Ποιες μέθοδοι μπορεί να χρησιμοποιήσει ένας επενδυτής για να πάρει μόχλευση στην έκθεση στον τομέα των χημικών ουσιών;

Ασφάλεια κινητού από κλοπή, θραύση ή φωτιά | MakeSure.gr (Νοέμβριος 2024)

Ασφάλεια κινητού από κλοπή, θραύση ή φωτιά | MakeSure.gr (Νοέμβριος 2024)
Ποιες μέθοδοι μπορεί να χρησιμοποιήσει ένας επενδυτής για να πάρει μόχλευση στην έκθεση στον τομέα των χημικών ουσιών;
Anonim
α:

Οι καλύτερες μέθοδοι για την απόκτηση μοχλευμένης έκθεσης στον τομέα των χημικών προϊόντων είναι η αγορά των βασικών υλικών ProShares Ultra ETF (UYM) XLB) ή iShares DJ Ηνωμένων Πολιτειών Βασικά Υλικά (IYM). Δεν υπάρχει χρηματιστήριο ανταλλαγής μετοχών καθαρού κινδύνου (ETF), αν και το Fidelity Select Chemicals (FSCHX) είναι αμοιβαίο κεφάλαιο καθαρού χημικού παιχνιδιού με υψηλή συσχέτιση με τον Δείκτη χημικών ουσιών της Dow Jones στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο οποίος αποτελεί το σημείο αναφοράς για τον τομέα των χημικών προϊόντων .

Ο τομέας των χημικών προϊόντων έχει υψηλό βαθμό συσχέτισης με τα βιομηχανικά προϊόντα, τα βασικά υλικά και τη γεωργία, καθώς η ζήτηση τόσο για τη ζήτηση χημικών ουσιών όσο και για τη ζήτηση. Επιπλέον, τα βασικά υλικά και η γεωργία ευδοκιμούν σε εκτεταμένες περιόδους έντονης οικονομικής ανάπτυξης και μέτριου πληθωρισμού. Αυτός είναι επίσης ο καλύτερος τύπος οικονομικών συνθηκών για τις χημικές εταιρείες. Η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη δημιουργεί έσοδα, ενώ οι πληθωριστικές πιέσεις καθιστούν τις κεφαλαιουχικές επενδύσεις των χημικών εταιρειών πιο πολύτιμες. Λόγω της θέσης τους στην αλυσίδα εφοδιασμού, οι χημικές εταιρείες είναι επίσης καλά εξοπλισμένες για να μεταφέρουν υψηλότερες τιμές.

Με βάση αυτούς τους παράγοντες, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα ΕΙΕΕ σε παρόμοιες βιομηχανίες ως μια μέθοδο για να επιτύχουν απόδοση παρόμοια με τον τομέα των χημικών προϊόντων. Οι επιλογές κλήσεων μπορούν να αγοραστούν σε ETF που παρακολουθούν αυτές τις βιομηχανίες για να αποκτήσουν μόχλευση. Μια εναλλακτική λύση είναι να αγοράσετε το ETF του ProShares Ultra Basic Materials, καθώς τα βασικά υλικά τείνουν να ακολουθούν το ίδιο μοτίβο άνθησης και προτομής όπως ο τομέας των χημικών ουσιών.

Μια άλλη επιλογή για τους κεφαλαιοποιημένους επενδυτές είναι η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών σε καλά διαφοροποιημένα αποθέματα στον τομέα των χημικών, συμπεριλαμβανομένων των Dow Chemicals, DuPont, Eastman Chemicals, Huntsman ή LyondellBasell. Πρόκειται για μεγάλες εταιρείες με διαφοροποιημένες δραστηριότητες που παρέχουν εισροές σε όλους τους τύπους βιομηχανιών. Ένα καλάθι αυτών των αποθεμάτων χρησιμεύει ως μια δίκαιη προσέγγιση του δείκτη αναφοράς για το χημικό τομέα.

Οι κυριότερες περιοχές του τομέα των χημικών προϊόντων είναι οι γεωργικές χημικές ουσίες, τα πετροχημικά, τα πλαστικά, τα ειδικά χημικά, τα δομικά υλικά και τα φαρμακευτικά προϊόντα. Τα περιθώρια και η ισχύς των τιμών διαφέρουν σε κάθε περιοχή ανάλογα με τις επιχειρηματικές και οικονομικές συνθήκες. Οι μεγάλες εταιρείες στον τομέα των χημικών προϊόντων έχουν έκθεση σε όλους αυτούς τους τομείς. Φυσικά, υπάρχει ατομικός κίνδυνος αποθέματος, ώστε ένα καλάθι αποθεμάτων αφήνει τους επενδυτές να εκτίθενται μόνο σε τομεακό κίνδυνο.

Οι συναλλαγές μόχλευσης είναι κατάλληλες μόνο για εξελιγμένους εμπόρους που καταλαβαίνουν τους κινδύνους και τα έξοδα που σχετίζονται με αυτούς τους τύπους συναλλαγών. Τα LEF με μόχλευση έχουν υψηλό κόστος και ολίσθηση. Με την πάροδο του χρόνου, υποεκπροσωπούν κεφάλαια δείκτη.Για παράδειγμα, από το 2015, το ETF ProShares Ultra Basic Materials είναι σχεδόν 100% τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο δείκτης που παρακολουθεί είναι αυξημένος κατά 70% την ίδια χρονική περίοδο παρά το πολύ υψηλότερο κόστος στο μοχλευμένο ETF. Μακροπρόθεσμα, οι πρόσθετες αποδόσεις εξοικονομήθηκαν στο ETF ProShares που μείωσαν την έκκλησή του από πλευράς κινδύνου. Τελικά, αυτά τα μοχλευμένα ETF θα πρέπει να χρησιμοποιούνται για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές σε αγορές που τείνουν προς τα πάνω.