Ο συστηματικός κίνδυνος δεν επηρεάζει μόνο ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή μια βιομηχανία. επηρεάζει τη συνολική αγορά. Ο συστηματικός κίνδυνος υπάρχει πάντα επειδή οι κοινές απρόβλεπτες παράμετροι μπορούν να επηρεάσουν ολόκληρη την αγορά. Για παράδειγμα, οι οικονομικοί και πολιτικοί παράγοντες είναι συχνά απρόβλεπτοι και μπορούν να επηρεάσουν τη συνολική αγορά.
Ένα καλό μέτρο συστηματικού κινδύνου είναι το βήτα, το οποίο μετρά την αστάθεια μιας ασφάλειας σε σχέση με τη συνολική αγορά. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν την beta για να μετρήσουν ποιες αξίες θα επηρεαστούν περισσότερο από συστηματικό κίνδυνο.
Το Beta μετρά το συστηματικό κίνδυνο κινδύνου με ασφάλεια ή χαρτοφυλάκιο σε σχέση με την αγορά. Το Beta υπολογίζεται μετρώντας τη συνδιακύμανση των αποδόσεων της αγοράς με ένα απόθεμα ή μια απόδοση χαρτοφυλακίου διαιρούμενη με τη διακύμανση της απόδοσης της αγοράς. Η βήτα μιας αγοράς είναι 1 και αν η ασφάλεια είναι μεγαλύτερη ή μικρότερη από 1 μπορεί να δώσει στους επενδυτές μια γενική ιδέα για το ποιοι τίτλοι θα επηρεαστούν περισσότερο από συστηματικό κίνδυνο.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής μετράει το βήτα ενός αποθέματος τεχνολογίας σε σχέση με το Nasdaq Composite. Ο επενδυτής υπολογίζει το βήτα του αποθέματος τεχνολογίας να είναι 4. Το απόθεμα θεωρείται υψηλό βήτα επειδή είναι μεγαλύτερο από 1. Η κίνηση του αποθέματος τεχνολογίας θα είναι γενικά στην ίδια κατεύθυνση του Nasdaq Composite, αλλά με μεγαλύτερη έκταση.
Υποθέστε ότι η αγορά έχει βιώσει μια τεχνολογική φούσκα τα τελευταία πέντε χρόνια. Ωστόσο, οι επενδυτές χάνουν το ενδιαφέρον τους και οι αποτιμήσεις των μετοχών επανέρχονται στο μέσο όρο. Αυτό αναγκάζει το Nasdaq Composite να πέσει ουσιαστικά. Οι τίτλοι και τα χαρτοφυλάκια με βήτα μεγαλύτερη του 1,00, σε σχέση με το Nasdaq Composite, θα επηρεαστούν περισσότερο από αυτόν τον συστηματικό κίνδυνο.
Εταιρείες που επηρεάζονται περισσότερο από τις χαμηλές τιμές του πετρελαίου
Οι χαμηλές τιμές του πετρελαίου έχουν επηρεάσει πολλές εταιρείες. Ορισμένοι καταναλωτές και παραγωγοί που βασίζονται στο πετρέλαιο ως βασικό εισόδημα ωφελούνται, ενώ άλλοι όχι.
Χώρες που επηρεάζονται περισσότερο από ένα ισχυρό δολάριο ΗΠΑ
Το δολάριο ΗΠΑ εξακολουθεί να είναι το πιο σημαντικό νόμισμα στον κόσμο. Χρησιμοποιείται για το εμπόριο, τα συναλλαγματικά αποθέματα και ως υποκατάστατο του χρυσού προτύπου. Καθώς το δολάριο ΗΠΑ συνεχίζει να ενισχύεται, πώς θα επηρεάσει τις οικονομίες σε όλο τον κόσμο όπως η Κίνα, η Ρωσία και η ευρωζώνη;
Τι είδους χρηματοπιστωτικά μέσα χαρακτηρίζονται ως "τίτλοι" από την εντολή του Υπουργικού Συμβουλίου;
Μάθετε πώς ο Ιαπωνικός Οργανισμός Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSA), ορίζει τις κινητές αξίες για τις ιαπωνικές χρηματιστηριακές αγορές και πώς μπορεί το Υπουργικό Συμβούλιο να αλλάξει το νόμο περί τίτλων.