α:

Οι επενδυτές έχουν ποικίλες συνδυασμένες επενδυτικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων και αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς, που μπορούν να καλύψουν βραχυπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους. Τα άτομα που επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια αποδέχονται υψηλότερο βαθμό κινδύνου, καθώς οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν σε μακροπρόθεσμους τίτλους, όπως μετοχές και ομόλογα. Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επικεντρώνονται στη διατήρηση του κεφαλαίου και οι διαχειριστές κεφαλαίων επενδύουν σε βραχυπρόθεσμους τίτλους του δημοσίου για την επίτευξη αυτού του στόχου. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς διαφέρουν επίσης ως προς τους δείκτες εξόδων και τα φορτία πωλήσεων.

Αμοιβαία Κεφάλαια

Τα άτομα που αγοράζουν αμοιβαία κεφάλαια συγκεντρώνουν τα χρήματά τους με άλλους επενδυτές για να αγοράσουν μετοχές κινητών αξιών, συμπεριλαμβανομένων εταιρικών μετοχών, ομολόγων, δημοτικών ομολόγων ή κυβερνητικών ταμείων. Τα αμοιβαία κεφάλαια επιδιώκουν να ξεπεράσουν την αγορά μέσω ενεργών επενδυτικών στρατηγικών διαχείρισης στο πλαίσιο του ταμείου και μια ομάδα επαγγελματικών διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων διαχειρίζεται κάθε ταμείο.

Επειδή τα κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά, το κόστος συνδέεται με την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια. Η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων φέρει ένα φορτίο πωλήσεων είτε κατά την αγορά είτε κατά την εξαγορά των μετοχών, το οποίο χρησιμοποιείται για την αποζημίωση του διαχειριστή του ταμείου και του συμβούλου ή του μεσίτη που συνέστησε την επένδυση. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια φέρουν επίσης δείκτες εξόδων που καλύπτουν τις διαφημιστικές, διοικητικές και άλλες παρεπόμενες δαπάνες που δημιουργούνται από το Ταμείο, οι οποίες μπορεί να είναι υψηλότερες από τις παθητικά διαχειριζόμενες επενδύσεις.

Ταμεία χρηματαγοράς

Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς είναι ένα υποσύνολο αμοιβαίων κεφαλαίων. Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μακροπρόθεσμους τίτλους, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς περιορίζονται στις επενδύσεις σε κρατικά ομόλογα και άλλες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και ρευστότητας. Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς αποσκοπούν στην κατοχή της καθαρής αξίας ενεργητικού των μετοχών σε $ 1, δημιουργώντας μια σταθερή αλλά σχετικά χαμηλή απόδοση στους επενδυτές.

Οι δείκτες εξόδων είναι χαμηλοί στους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, επειδή δεν διαχειρίζονται τόσο ενεργά όσο τα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών ή ομολόγων. Ομοίως, τα φορτία πωλήσεων που απαιτούνται για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων χρηματαγοράς είναι είτε χαμηλά είτε ανύπαρκτα. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς χρησιμοποιούνται συχνά ως λογαριασμός αποθέματος για κεφάλαια που πρόκειται να επενδυθούν σύντομα ή για χρήματα που παράγονται από την πώληση ή την εξαγορά άλλων τίτλων.