α:

Για πολλούς ανθρώπους, η εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση σημαίνει να στενεύουν τα χρήματα σε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων. Επειδή τα παραδοσιακά οχήματα εξοικονόμησης όπως τα προγράμματα 401 (k) που χρηματοδοτούνται από εργοδότες και οι ατομικοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης (IRA) έχουν όρια εισφορών, πολλοί άνθρωποι μετατρέπονται σε προσόδους ως λιγότερο περιοριστική επενδυτική επιλογή. Οι σταθερές και μεταβλητές προσόδους είναι οι πιο συνηθισμένοι τύποι συμβολαίων και μια σταθερή κατανόηση του καθενός είναι ζωτικής σημασίας για τη δημιουργία μιας βέλτιστης στρατηγικής αποταμίευσης.

Μια σταθερή πρόσοδος βασίζεται σε ένα σταθερό ποσό απόδοσης. Όταν υπογράφεται η σύμβαση αμοιβής, η ασφαλιστική εταιρεία εγγυάται ότι τα κέρδη δεν θα πέσουν κάτω από ένα συγκεκριμένο ποσοστό της επένδυσης. Για το πρώτο έτος της σύμβασης, το αρχικό επιτόκιο είναι σταθερό. Στη συνέχεια, η ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να αλλάξει το επιτόκιο, αλλά όχι κάτω από ένα προκαθορισμένο επίπεδο. Μια σταθερή πρόσοδος προβλέπει επίσης ένα εγγυημένο ποσό πληρωμής κάθε μήνα από την αρχή της είσπραξης. Επειδή οι όροι πληρωμής καθορίζονται κατά την έναρξη και τη διατήρηση του κεφαλαίου είναι εξασφαλισμένο, η σταθερή προσόδου μπορεί να είναι μια ελκυστική επιλογή. Ωστόσο, επειδή αυτές οι προσόδους δεν είναι ασφαλισμένες από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC), οι εγγυήσεις είναι άκυρες αν το ίδρυμα υποστήριξης αποτύχει.

Στην επιφάνεια, οι μεταβλητές προσόδους μπορεί να φαίνονται να είναι πιο επικίνδυνες προοπτικές. Όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το κεφάλαιο σε μια μεταβλητή πρόσοδος επενδύεται σε διάφορα αποθέματα και ομόλογα που ευθυγραμμίζονται με το προτιμώμενο επίπεδο κινδύνου του αναδόχου. Ο συντελεστής απόδοσης βασίζεται στην απόδοση αυτών των επενδύσεων. Ενώ μια μεταβλητή πρόσοδος απαιτεί από τον αντισυμβαλλόμενο να αναλάβει τον κίνδυνο επένδυσης, το αναπτυξιακό δυναμικό είναι μεγαλύτερο από το σταθερό επιτόκιο λόγω της αυξημένης μεταβλητότητας των τίτλων έναντι των λογαριασμών σταθερού επιτοκίου. Επιπλέον, οι μεταβλητές προσόδους προσφέρουν πρόσθετα οφέλη που δεν υπάρχουν στα σταθερά επιτόκια, όπως το εγγυημένο όφελος θανάτου. Αυτή η δυνατότητα εγγυάται μια ελάχιστη πληρωμή στον δικαιούχο του λογαριασμού αν ο ένοχος πεθάνει πριν ξεκινήσει η πληρωμή.

Ως μια πολύ λιγότερο κοινή επιλογή, η αναπροσαρμοσμένη προσόδου είναι ένα κομμάτι και των δύο κόσμων. Ο συντελεστής απόδοσης συνδέεται με την απόδοση ενός δείκτη, όπως το S & P 500, αλλά με εγγυημένο ελάχιστο επιτόκιο.