α:

Οι τράπεζες θεματοφυλακής και οι θεματοφύλακες αμοιβαίων κεφαλαίων, κοινώς γνωστές ως εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, εκτελούν πολύ παρόμοιους ρόλους για διαφορετικούς πελάτες. Οι θεματοφύλακες αμοιβαίων κεφαλαίων είναι υπεύθυνοι για την εξασφάλιση και τη διαχείριση των τίτλων που τηρούνται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Από τεχνική άποψη, οι θεματοφύλακες αμοιβαίων κεφαλαίων εμπίπτουν στην ομπρέλα των τραπεζών θεματοφυλακής. Ωστόσο, είναι πιο συνηθισμένο να αναφέρεται σε θεματοφύλακες όταν μιλάμε για πελάτες ατομικών ή επιχειρηματικών επενδυτών, όχι πελάτες αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ρόλος Θεματοφύλακας

Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ένας θεματοφύλακας είναι κάθε επιχειρηματική οντότητα που κατέχει τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία του πελάτη για προστασία. Συνήθως, ένας θεματοφύλακας προσφέρει επίσης εμπορικούς διακανονισμούς, συναλλαγές συναλλάγματος και φορολογικές υπηρεσίες. Ο κλάδος των υπηρεσιών φύλαξης αυξήθηκε σημαντικά από τη δεκαετία του '80, ωστόσο τα περιθώρια κέρδους του συνεχίζουν να συρρικνώνονται. Οι μικρότερες εταιρείες έχουν προσαρμοστεί στις νέες συνθήκες μέσω της τεχνολογικής καινοτομίας.

Θεματοφύλακας Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Οι τράπεζες παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης σε πολλούς τύπους πελατών, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων, των διαχειριστών επενδύσεων, των προγραμμάτων συνταξιοδότησης, των ασφαλιστικών εταιρειών, των ιδρυμάτων και των λογαριασμών πρακτορείων. Ένας θεματοφύλακας που φροντίζει τα αμοιβαία κεφάλαια ονομάζεται απλά θεματοφύλακας αμοιβαίου κεφαλαίου.

Ο θεματοφύλακας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να είναι είτε μια τράπεζα είτε ένα ίδρυμα. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, οι υποκείμενες αξίες του, τηρούνται με τον τρίτο για να μειωθεί ο κίνδυνος αδίστακτων μεσίτων που εκμεταλλεύονται το ταμείο. Ο θεματοφύλακας μπορεί επίσης να τηρεί αρχεία για το ταμείο ή να παρακολουθεί άλλες πληροφορίες, όπως απαιτείται.

Ο νόμος περί εταιρειών επενδύσεων του 1940 ρυθμίζει την επιμέλεια των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σύμφωνα με το νόμο, τα αμοιβαία κεφάλαια και οι θεματοφύλακες πρέπει να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.