Οι σε απευθείας σύνδεση χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν κάνει τον κόσμο επενδύσεων προσιτό σε όσους έχουν σχετικά μικρό χρηματικό ποσό, έναν υπολογιστή και μια σύνδεση στο Διαδίκτυο. Οι εταιρείες αυτές ανοίγουν λογαριασμούς στο όνομα του πελάτη και αγοράζουν και πωλούν για λογαριασμό τους επενδυτικά προϊόντα όπως μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, ομόλογα, ETF, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και πιστοποιητικά καταθέσεων (CD). Οι ενεργητικοί επενδυτές, που προσπαθούν με σύνεση να αυξήσουν τα χρήματά τους, μπορούν να έχουν ένα μεγάλο μέρος του συνόλου των ρευστών στοιχείων του ενεργητικού τους, υπό μορφή μετρητών και τίτλων, σε έναν τέτοιο λογαριασμό. Οι περισσότεροι άνθρωποι γνωρίζουν ότι οι τραπεζικοί λογαριασμοί τους είναι ασφαλισμένοι, αλλά τι θα συνέβαινε με τα μετρητά και τις επενδύσεις σας εάν ο μεσίτης αποθεμάτων σας έπεφτε;

Παρόλο που η ιστορία δεν περιέχει πάρα πολλά παραδείγματα χρηματιστηριακών εταιρειών που καταστρέφουν, συμβαίνει. Σε αυτό το άρθρο, θα σας οδηγήσουμε στη βασική προστασία για τους επενδυτές και τι μπορείτε να περιμένετε και να κάνετε εάν ο μεσίτης σας βγαίνει από την επιχείρηση. ( Σχετική ανάγνωση Πώς να επιλέξετε το σωστό διαμεσολαβητή συναλλαγών μέσω διαδικτύου)

Δίκτυο ασφάλειας

Υπάρχει ένα πολυεπίπεδο σύστημα διασφάλισης για την προστασία των περιουσιακών στοιχείων των επενδυτών. Οι περισσότερες από αυτές τις προστασίες έχουν τη μορφή κανόνων που πρέπει να τηρούν οι μεσιτικές επιχειρήσεις. Τέτοιοι κανόνες συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση της πιθανότητας πλήρους κατάρρευσης μεσιτείας και επίσης να βοηθήσουν τους πελάτες να αποφύγουν μια μεσιτεία. Ο κανόνας 15c3-1, "Κεφάλαιο Καθαρών Κεφαλαίων" της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου (SEC), καθιστά υποχρεωτική τη διατήρηση από τα χρηματιστήρια ενός ελάχιστου ποσού καθορισμένου κεφαλαίου σε υγρή μορφή. Ο κανόνας 15γ3-3, "Κανόνας Προστασίας Πελατών", απαιτεί από τις εταιρείες διαμεσολάβησης να διατηρούν περιουσιακά στοιχεία πελατών (τόσο σε μετρητά όσο και σε τίτλους) σε ένα διαχωρισμένο λογαριασμό από τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, προκειμένου να αποφευχθεί τυχόν ανάμειξη. Επιπλέον, ο νόμος για την προστασία των επενδυτών χρεογράφων του 1970 απαιτεί από όλους τους διαμεσολαβητές που είναι ήδη εγγεγραμμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών του 1934 να είναι μέλος της SIPC, μια μη κερδοσκοπική ομάδα μελών που λειτουργεί επίσης ως ασφαλιστική κάλυψη για τους πελάτες του κλάδου.

Οι χρηματιστηριακές αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου βρίσκονταν σε χαοτική κατάσταση στα τέλη της δεκαετίας του 1960, λόγω της λεγόμενης κρίσιμης γραφειοκρατίας. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, σημειώθηκε απροσδόκητη αύξηση του όγκου συναλλαγών. Οι εταιρείες χρηματιστών δεν ήταν καλά εξοπλισμένες για να χειριστούν τον αυξημένο όγκο επειδή υπήρχαν ελλείψεις προσωπικού σε όλα τα επίπεδα, από τις επιχειρήσεις μέχρι τη διοίκηση. Δεν μπόρεσε να συμβαδίσει με τη σωστή τήρηση αρχείων, οι πράξεις χρηματιστών έγιναν γεμάτες με παραπλανήσεις συναλλαγών και λάθη εγγραφής. Υπήρξε μια κατανομή του μηχανισμού επεξεργασίας και το αποτέλεσμα ήταν διαδεδομένο χάος. Λάβετε υπόψη ότι δεν υπήρχε απαίτηση για τις επιχειρήσεις να διαχωρίζουν κεφάλαια πελατών και τίτλους από τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.Όταν χρεοκόπησαν, δεν ήταν σε θέση να επιστρέψουν κεφάλαια πελατών ή τίτλους, καθώς δεν είχαν ακριβή αρχεία για να ξεκινήσουν και επιπλέον μπορεί να έχουν ξοδέψει τα κεφάλαια των πελατών που πληρώνουν σταθερά χρέη. Στο επόμενο χάος, αποκτήθηκαν μερικές επιχειρήσεις, κάποια επιχείρηση συγχωνεύθηκαν για να επιβιώσουν και πολλοί αποχώρησαν από την επιχείρηση. Οι επενδυτές έχασαν την εμπιστοσύνη τους στις αγορές κινητών αξιών καθώς οι επιχειρήσεις δεν ήταν σε θέση να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους έναντι των πελατών τους.

Σε αυτό το σημείο, το Κογκρέσο αποφάσισε να δράσει για την προστασία των επενδυτών από αποτυχημένες χρηματιστηριακές εταιρείες καθώς και για να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις αγορές κινητών αξιών. Το Κογκρέσο ψήφισε τον νόμο για την προστασία των επενδυτών, ο οποίος με τη σειρά του δημιούργησε την SIPC, έναν οργανισμό μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα που παρέχει περιορισμένη ασφάλεια στους πελάτες σε περίπτωση αθέτησης υποχρέωσης από την εταιρεία μεσιτείας, σε περίπτωση αφερεγγυότητας ή σε χρηματοπιστωτική κρίση . Η προστασία SIPC περιορίζεται στα $ 500, 000 για τίτλους και μετρητά, ή $ 250, 000 μόνο για μετρητά. Πριν από την ίδρυση της SIPC, οι επενδυτές αγωνίστηκαν με την ανάκτηση των περιουσιακών τους στοιχείων και αναγκάστηκαν να ξοδέψουν χρόνο και χρήμα σε διαφορές.

Σύμφωνα με την SIPC, "αν και δεν είναι κάθε επενδυτής ή συναλλαγή προστατευμένος από την SIPC, το 99% των επιλέξιμων ατόμων παίρνουν τις επενδύσεις τους πίσω με τη βοήθεια της SIPC. Από τη δημιουργία του από το Κογκρέσο το 1970 έως το Δεκέμβριο του 2013, η SIPC προχώρησε σε $ 2. 1 δισεκατομμύριο, προκειμένου να καταστεί δυνατή η ανάκτηση περιουσιακών στοιχείων 133 δισεκατομμυρίων δολαρίων για περίπου 772.000 επενδυτές. "

Τι καλύπτει το SIPC;

Όταν μια χρηματιστηριακή εταιρεία που είναι μέλος της SIPC είναι οικονομικά προβληματική, η SIPC προστατεύει τους πελάτες από την απώλεια τίτλων και μετρητών. Οι τίτλοι περιλαμβάνουν τα αποθέματα, τα χαρτονομίσματα, τα αποθέματα του Δημοσίου, τα ομόλογα, τα χρεόγραφα, τα πιστοποιητικά κατάθεσης, τα πιστοποιητικά αξιοπιστίας ή οποιοδήποτε άλλο μέσο που ανταποκρίνεται στον ορισμό της ασφάλειας σύμφωνα με το άρθρο 78

lll

(14) Νόμος για την προστασία των επενδυτών. Ωστόσο, οι τίτλοι δεν περιλαμβάνουν νόμισμα, δικαιώματα αγοράς μετοχών ή εμπορεύματα ή συναφή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή συμβόλαια. Στην περίπτωση μετρητών, δολάρια ΗΠΑ ή μη U. Τα νομίσματα του δολαρίου ΗΠΑ και τα δύο διατηρούνται, υπό την προϋπόθεση ότι η χρηματιστηριακή εταιρεία την έχει στην κατοχή της σε σχέση με την πώληση και την αγορά κινητών αξιών. Ένας κάτοχος λογαριασμού σε μια μεσιτική εταιρεία μέλος του SIPC προστατεύεται ανεξάρτητα από το αν είναι υπήκοος του Ηνωμένου Βασιλείου ή μη. S. πολίτης.

Οι επενδυτές πρέπει να είναι σαφείς σχετικά με την προστασία που παρέχεται από την SIPC. Μπορεί να υπάρχει εσφαλμένη αντίληψη ότι η SIPC πρόκειται να διεξάγει λογαριασμούς σχετικά με το τι είναι η κάλυψη της Ομοσπονδιακής Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) στους τραπεζικούς λογαριασμούς. Αλλά SIPC και FDIC διαφέρουν. Παρόλο που η FDIC προστατεύει τα χρήματα του πελάτη σε λογαριασμό σε ασφαλισμένη τράπεζα, η SIPC δεν διασφαλίζει την απόλυτη αξία των τίτλων που κατέχει ο πελάτης, μόνο ο αριθμός των μετοχών. Για παράδειγμα, λένε ότι ένας επενδυτής κατέχει 200 ​​μετοχές της ABC Inc., που αγοράστηκαν αρχικά μέσω ενός αποτυχημένου μεσίτη μετοχών. Το SIPC θα προσπαθήσει να αντικαταστήσει ή να επαναφέρει τον ίδιο αριθμό μετοχών στον επενδυτή.Ωστόσο, εάν η τιμή της μετοχής έχει πέσει κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου από την οποία ο χρηματιστηριακός πράκτορας κατέρρευσε και η SIPC εισέρχεται, η SIPC δεν θα επιστρέψει τα χρήματα που έχασε ο επενδυτής.

Τι συμβαίνει όταν ένας χρηματιστής προχωρεί; Μόλις αρχίσει η διαδικασία εκκαθάρισης, το δικαστήριο ορίζει έναν διαχειριστή του μεσίτη-αντιπροσώπου. Το γραφείο της εταιρείας είναι κλειστό για έλεγχο όλων των εγγράφων, αρχείων και βιβλίων από τον διαχειριστή και το προσωπικό του. Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας, η SIPC διαδραματίζει εποπτικό ρόλο. Σε περίπτωση που τα αρχεία της αποτυχημένης χρηματιστηριακής εταιρείας διαπιστωθούν με ακρίβεια, γίνεται πρόβλεψη για τη μεταφορά των λογαριασμών πελατών σε άλλη εταιρεία μεσιτείας από την SIPC και τον διαχειριστή. Οι πελάτες ενημερώνονται για τη μεταβίβαση λογαριασμών που μπορούν να συνεχίσουν με το νέο εκχωρημένο μεσίτη ή να επιλέξουν περαιτέρω έναν μεσίτη επιλογής. Ωστόσο, ο πελάτης θα πρέπει να υποβάλει αξίωση στον εντολοδόχο για την παραλαβή της αρχικής ειδοποίησης σχετικά με τη μεταφορά του λογαριασμού. Θυμηθείτε ότι η SIPC δεν είναι υπεύθυνη για την προστασία των πελατών που δεν υποβάλλουν αξίωση. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η SIPC μπορεί να ακολουθήσει διαδικασία άμεσης πληρωμής. Πρόκειται για μια εξωδικαστική διαδικασία. Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν όλες οι απαιτήσεις πελατών εμπίπτουν στα όρια προστασίας SIPC (δηλαδή, δεν υπερβαίνουν συνολικά τα 250.000 δολάρια). Σε τέτοιες περιπτώσεις, δεν υπάρχει δικαστική διαδικασία ή διορισμός διαχειριστή.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που σχετικά σπάνιες, εταιρείες χρηματιστηριακών αποθεμάτων εξέρχονται από την επιχείρηση. Οι επενδυτές θα πρέπει να επιλέξουν έναν μεσίτη μετοχών μετά από δέουσα επιμέλεια, η οποία περιλαμβάνει την εξασφάλιση ότι ο μεσίτης προσφέρει προστασία SIPC (βλέπε τον πλήρη κατάλογο των μελών του SIPC). Μόλις αρχίσετε να διαπραγματεύεστε ή να αγοράζετε επενδυτικά προϊόντα, βεβαιωθείτε ότι τα αρχεία σας είναι σωστά. Κάνοντας ένα κομμάτι χαρτιού, το οποίο θα μπορούσε να περιλαμβάνει τη διατήρηση είτε ενός έντυπου ή ηλεκτρονικού αρχείου συμμετοχών, δηλώσεων λογαριασμού και επιβεβαιώσεων συναλλαγών, μπορεί να σας βοηθήσει να καταθέσετε μια ασφαλιστική απαίτηση στο SIPC.