α:

Μια ασφαλιστική εταιρεία, όπως κάθε άλλη μη χρηματοοικονομική εταιρεία, χρειάζεται πρόσβαση σε ρευστότητα σε περίπτωση που χρειαστεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της ή να πληρώσει ασφαλιστική υποχρέωση στους πελάτες της. Σε αντίθεση με τις μη χρηματοοικονομικές εταιρείες, οι ασφαλιστές δεν διαθέτουν τυπικούς λογαριασμούς τρέχοντος ενεργητικού και τρέχοντος παθητικού, όπως απογραφή, εισπρακτέους λογαριασμούς και πληρωτέους λογαριασμούς. Στην οικονομική ανάλυση, οι επενδυτές χρησιμοποιούν δείκτες ρευστότητας ειδικούς για τον ασφαλιστικό τομέα, συμπεριλαμβανομένου του λόγου ταχείας ρευστότητας, του τρέχοντος δείκτη ρευστότητας και του συνολικού δείκτη ρευστότητας.

Ο λόγος ταχείας ρευστότητας, εκφρασμένος σε ποσοστιαίες μονάδες, ορίζεται ως τα γρήγορα περιουσιακά στοιχεία του ασφαλιστή διαιρούμενο με το άθροισμα των καθαρών υποχρεώσεων και της εκχωρούμενης υποχρέωσης αντασφάλισης. Στα γρήγορα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται μετρητά, μετοχές, βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα και κρατικά και ιδιωτικά ομόλογα με διάρκεια μικρότερη του ενός έτους. Οι αναλυτές χρησιμοποιούν το δείκτη ταχείας ρευστότητας για να αξιολογήσουν την ικανότητα του ασφαλιστή να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του σε σύντομο χρονικό διάστημα. Μια αποδεκτή τιμή για το λόγο ταχείας ρευστότητας εξαρτάται από τη γραμμή επιχείρησης του ασφαλιστή. Για παράδειγμα, ένας τυπικός λόγος γρήγορης ρευστότητας για τους ασφαλιστές περιουσίας είναι πάνω από 30%.

Η τρέχουσα αναλογία ρευστότητας ορίζεται ως το άθροισμα των ταμειακών και των μη αλληλένδετων επενδύσεων διαιρούμενων με το άθροισμα των καθαρών υποχρεώσεων του ασφαλιστή και των εκχωρημένων αντασφαλιστικών υποχρεώσεων. Η κύρια διαφορά μεταξύ της ταχείας και της τρέχουσας σχέσης ρευστότητας είναι η τρέχουσα αναλογία ρευστότητας που περιλαμβάνει και άλλα λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία στον παρονομαστή. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν ακίνητα και εμπράγματα βάρη επί άλλων ακινήτων. Η τρέχουσα αναλογία μικρότερη από 100% δείχνει ότι η φερεγγυότητα του ασφαλιστή εξαρτάται από το πόσο γρήγορα η ασφαλιστική εταιρεία είναι σε θέση να εισπράξει τα μη καταβληθέντα υπόλοιπα ασφαλίστρων ή να πουλήσει τις επενδύσεις σε θυγατρικές.

Ο συνολικός δείκτης ρευστότητας υπολογίζεται ως συνολικό ενεργητικό του ασφαλιστή διαιρούμενο με τη διαφορά μεταξύ συνολικών υποχρεώσεων και αποθεματικών υπό όρους. Ο δείκτης αυτός περιλαμβάνει όλα τα περιουσιακά στοιχεία ενός ασφαλιστή και οι αναλυτές χρησιμοποιούν τη συνολική αναλογία ρευστότητας για να αξιολογήσουν την ικανότητα της εταιρείας να καλύψει τις υποχρεώσεις της με περιουσιακά στοιχεία.