Ορισμένοι παράγοντες καθορίζουν τις συνήθεις καθημερινές δραστηριότητες και τις εργασιακές ευθύνες ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ. Μεταξύ αυτών των παραγόντων είναι τα πράγματα όπως ο βασικός τύπος ταμείου που διαχειρίζεται, είτε πρόκειται για ένα ενεργό ETF είτε για ένα επενδυτικό παθητικό δείκτη και πόσο μεγάλο προσωπικό υποστήριξης πρέπει να βοηθήσει τον διαχειριστή του χαρτοφυλακίου στην αξιολόγηση των επενδύσεων και του χειρισμού των υπηρεσιών εξυπηρέτησης πελατών καθήκοντα. Οι δραστηριότητες των διαχειριστών χαρτοφυλακίων του ΕΜΤ εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες: δραστηριότητες που σχετίζονται με τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων για το αμοιβαίο κεφάλαιο και δραστηριότητες που σχετίζονται με σχέσεις πελάτη / πελάτη.

Διαχείριση Επενδύσεων

Η ευθύνη της κύριας εργασίας ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ είναι η διαχείριση επενδύσεων χαρτοφυλακίου. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι τελικά υπεύθυνος για τη συμπερίληψη των αποφάσεων για επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ένας διευθυντής του ΕΙΕΕ διεξάγει συνεχή έρευνα και αξιολόγηση μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, παρακολουθώντας τη δραστηριότητα και τις τάσεις της αγοράς και παρακολουθώντας τα οικονομικά νέα και τις συνθήκες που ενδέχεται να επηρεάσουν την κερδοφορία του χαρτοφυλακίου. Η αξιολόγηση του κινδύνου αποτελεί ένα από τα βασικά στοιχεία της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, ιδιαίτερα όταν εξετάζονται σημαντικές αλλαγές στις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου.

Το έργο της πραγματοποίησης επενδυτικών επιλογών είναι σημαντικά μεγαλύτερο με ένα ενεργά διοικούμενο ETF σε αντίθεση με αυτό που ακολουθεί ένα δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια παθητικού δείκτη συνήθως πραγματοποιούν ουσιαστικές αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο μόνο όταν ο δείκτης επανεκτιμάται περιοδικά. Ωστόσο, ακόμη και η διαχείριση κεφαλαίων δείκτη απαιτεί τακτική αξιολόγηση των επενδύσεων. Είναι σύνηθες για τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη να δεσμεύουν ένα μέρος του ενεργητικού σε επενδύσεις που δεν περιλαμβάνονται στον υποκείμενο δείκτη. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου κάνει αυτές τις συμπληρωματικές επενδυτικές επιλογές. Ένας δείκτης διαχειριστής ETF αξιολογεί περιοδικά κατά πόσον ο υποκείμενος δείκτης είναι η καλύτερη επιλογή για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου συνήθως επικουρείται από μια ομάδα ερευνητών, αναλυτών της αγοράς και εμπόρων. Διοργανώνονται συναντήσεις ομάδων στις οποίες οι αναλυτές ή οι ερευνητές που έχουν ανατεθεί να καλύπτουν συγκεκριμένα τμήματα του χαρτοφυλακίου, υποβάλλουν εκθέσεις και παρέχουν γνώμες σχετικά με υφιστάμενες ή προτεινόμενες συμμετοχές χαρτοφυλακίου. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί επίσης να επικοινωνεί τακτικά με άλλους αναλυτές, εκτός της ομάδας του ταμείου, για πληροφορίες σχετικά με μελλοντικές επενδύσεις. Προκειμένου να αξιολογηθούν με ακρίβεια οι επενδύσεις σε μετοχές, οι διαχειριστές του ΕΙΕΕ δεν στηρίζονται απλώς στην ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων, αλλά επίσης συχνά συναντώνται με στελέχη επιχειρήσεων για να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με την επένδυση σε μετοχές μιας εταιρείας.

Σχέσεις Πελατών

Οι μεγαλύτεροι επενδυτές σχεδόν σε οποιοδήποτε ETF είναι θεσμικοί επενδυτές, όπως οι τράπεζες ή τα συνταξιοδοτικά ταμεία. Δεδομένου ότι αντιπροσωπεύουν ένα μεγάλο μέρος του συνολικού ενεργητικού υπό τη διαχείριση του ΕΙΕΕ (AUM) και ένα αντίστοιχα μεγάλο ποσοστό των τελών που δημιουργεί το ΕΙΕΕ, είναι εξαιρετικά σημαντικό να προσελκυστούν και να διατηρηθούν τέτοιοι επενδυτές.Ως εκ τούτου, μια σημαντική ευθύνη ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ είναι να συναντηθεί με μελλοντικούς θεσμικούς επενδυτές και να τους πείσει να επενδύσουν στο ταμείο. Μετά την εξασφάλιση των επενδύσεων, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου εξακολουθεί να συναντάται με τους επενδυτές περιοδικά για να εξασφαλίσει τη συνεχιζόμενη επένδυση στο ταμείο και να εξασφαλίσει ενδεχομένως πρόσθετο επενδυτικό κεφάλαιο.

Εκτός από τη συνεργασία με τους θεσμικούς πελάτες, υπάρχει και η καθημερινή εργασία χειρισμού των θεμάτων εξυπηρέτησης πελατών οποιουδήποτε επενδυτή στο ταμείο. Αυτό το είδος εργασίας συνήθως χειρίζεται το προσωπικό εξυπηρέτησης πελατών και όχι απευθείας από έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να αντιμετωπίσει γενικά ζητήματα εξυπηρέτησης πελατών, όπως η σύνταξη τακτικών εκθέσεων σχετικά με το ταμείο και η ενημέρωση των πελατών για νέες υπηρεσίες που προσφέρονται στους επενδυτές ή αναβαθμίσεις της πλατφόρμας συναλλαγών της εταιρείας.

Η υπηρεσία εξυπηρέτησης πελατών είναι ένας τομέας όπου οι ευθύνες για την εργασία ποικίλλουν ανάλογα με τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου και την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Ο διευθυντής χαρτοφυλακίου σούπερ σταρ της BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 56-0, 53% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), για παράδειγμα, δεν αναμένεται να χειριστεί προσωπικά το ίδιο επίπεδο μάρκετινγκ και εξυπηρέτησης πελατών ως ένας σχετικά άγνωστος διαχειριστής κεφαλαίων σε μια μικρότερη επιχείρηση. Οι μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων διαθέτουν μεγαλύτερο βοηθητικό και υποστηρικτικό προσωπικό για να χειριστούν τις εργασίες πωλήσεων και μάρκετινγκ και τις έρευνες εξυπηρέτησης πελατών.

Διευθυντές του ΕΙΕΕ έναντι των Διευθυντών Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Οι θέσεις εργασίας των διαχειριστών χαρτοφυλακίων του ΕΙΕΕ και των διαχειριστών χαρτοφυλακίων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι συχνά ουσιαστικά εναλλάξιμες εκτός από μία από τις σημαντικότερες διαφορές μεταξύ ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μετοχές των ETF διαπραγματεύονται ελεύθερα σε χρηματιστήρια κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης, που αγοράζονται και πωλούνται από τους μετόχους. Αντίθετα, οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζονται απευθείας από τον εκδότη του αμοιβαίου κεφαλαίου και πωλούνται στον εκδότη, με συναλλαγές που γίνονται μόνο μία φορά την ημέρα, στην τιμή κλεισίματος.

Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ δεν επιβαρύνεται με το χειρισμό πραγματικών συναλλαγών για μετοχές. Ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων, ωστόσο, πρέπει να χειριστεί τις εξαγορές μετοχών απευθείας όταν οι μέτοχοι επιθυμούν να πουλήσουν μετοχές. Οι μεγάλες εξαγορές μετοχών απαιτούν συνήθως την εκκαθάριση κάποιων από τις συμμετοχές του ταμείου για να διαχειριστούν την εξαγορά και ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αποφασίσει ποιες εκμεταλλεύσεις να πωλήσουν.