Πίνακας περιεχομένων:
Εξ ορισμού, τα χαρτοφυλάκια εντός των αποτελεσματικών συνόρων έχουν ιστορικά καλή απόδοση. Ο προσδιορισμός των χαρτοφυλακίων που λειτουργούν εντός των αποτελεσματικών συνόρων απαιτεί γνώση των ιστορικών αποδόσεων των περιουσιακών στοιχείων. Τα περιουσιακά στοιχεία που ελαχιστοποιούν τη μεταβλητότητα και μεγιστοποιούν τις αποδόσεις παρέχουν τις καλύτερες επενδύσεις, σύμφωνα με τη θεωρία του σύγχρονου χαρτοφυλακίου (MPT).
Τα αποτελεσματικά χαρτοφυλάκια συνόρων μειώνουν τη μεταβλητότητα με τη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων σε διάφορους χρηματιστηριακούς δείκτες, χρηματοπιστωτικά μέσα και τύπους επενδύσεων με παρόμοια επίπεδα κινδύνου και απόδοσης. Η καταγραφή των επιπέδων απόδοσης και του κινδύνου για διαφορετικά χαρτοφυλάκια αποκαλύπτει ένα πρότυπο, με το αποτελεσματικό σύνορο να αντιπροσωπεύεται ως καμπύλη στο γράφημα. Καθώς τα χαρτοφυλάκια προσεγγίζουν αυτή την καμπύλη, η ομάδα των σημείων στο γράφημα ισιώνει καθώς ο αριθμός των καλύτερων χαρτοφυλακίων μειώνεται.
Εύρεση αποτελεσματικού περιθωρίου
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν μαθηματικά μοντέλα για να συγκρίνουν τους κινδύνους και τις αποδόσεις των διαφόρων επενδύσεων. Οι στατιστικές κινδύνου επιτρέπουν την εκχώρηση επιπέδων κινδύνου σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με γνωστά ποσοστά επιστροφής, οι υπολογισμοί καθορίζουν τον τρόπο σύγκρισης διαφορετικών επιλογών χαρτοφυλακίου.
Τα βέλτιστα χαρτοφυλάκια προσεγγίζουν τις τιμές που ορίζονται από την αποτελεσματική καμπύλη των συνόρων. Αυτά τα χαρτοφυλάκια είναι τα πιο αποτελεσματικά. Δεδομένου ότι η αποτελεσματική καμπύλη των συνόρων επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέξουν μια σειρά αποτελεσματικών επιλογών χαρτοφυλακίου, τα διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και οι διαφορετικοί επενδυτικοί τύποι φιλοξενούνται με μια ποικιλία διαφορετικών πιθανών χαρτοφυλακίων.
Η σημασία της διαφοροποίησης
Τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια χρησιμοποιούν περιουσιακά στοιχεία που δεν αυξάνονται ή μειώνονται μαζί. Αυτή η συνάφεια εξασφαλίζει ότι οι ζημίες από ένα περιουσιακό στοιχείο αντισταθμίζονται από τα κέρδη άλλου. Η καμπύλη του αποτελεσματικού γραφήματος συνόρων δημιουργείται από τη συνάφεια μεταξύ των διαφόρων επενδύσεων μέσα στα αποτελεσματικά σύνορα χαρτοφυλακίων. Τα αποτελεσματικά σύνορα δείχνουν τη σημασία της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου ως στρατηγική διαχείρισης κινδύνων.
Πώς έχουν πραγματοποιηθεί ιστορικά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης;
Δείτε πώς τα προϊόντα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν πραγματοποιήσει ιστορικά και γιατί τείνουν να αποδίδουν καλύτερα σε συγκεκριμένες χρονικές στιγμές κατά τη διάρκεια ενός κανονικού επιχειρηματικού κύκλου.
Ποια νομικά προνόμια έχουν οι κάτοικοι των ειδικών διοικητικών περιφερειών (SAR) που έχουν οι ηπειρωτικοί Κινέζοι δεν έχουν;
Οι πολίτες των ΣΑΑ απολαμβάνουν την αυτονομία μιας καπιταλιστικής και ελεύθερης κοινωνίας που είναι έξω από την επιρροή του σοσιαλιστικού καθεστώτος που κυβερνάει την ηπειρωτική Κίνα.
Ποια είναι τα πλεονεκτήματα του σχεδιασμού χαρτοφυλακίου με τα αποτελεσματικά σύνορα;
Μάθετε για τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων και τα αποτελεσματικά σύνορα. Κατανοήστε τα πλεονεκτήματα του σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου με τα αποτελεσματικά σύνορα.