α:

Τα κατάλληλα σημεία αναφοράς για την παρακολούθηση της απόδοσης του τραπεζικού τομέα εξαρτώνται από τον τύπο τραπεζικής. Για παράδειγμα, οι τράπεζες μόνο για εμπορικούς σκοπούς μπορούν να αξιολογηθούν πολύ διαφορετικά από τις τράπεζες μόνο για τις λιανικές πωλήσεις. Για τα μικρότερα ιδρύματα αποταμίευσης και δανείων, τα τυποποιημένα κριτήρια αναφοράς περιλαμβάνουν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου, την αναλογία μεταξύ ιδίων κεφαλαίων και συνολικών στοιχείων του ενεργητικού και τους δείκτες είσπραξης εισπρακτέων λογαριασμών. Οι τεράστιες πολυεθνικές εταιρείες θα πρέπει να παρακολουθούνται με κερδοφορία, μέσες καθαρές αξίες ενεργητικού και δείκτες αγοράς που έχουν σχεδιαστεί για την παρακολούθηση της συνολικής απόδοσης ενός τομέα.

Άλλα κριτήρια αναφοράς μπορούν να επιλεγούν πιο συγκεκριμένα μέσω κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) ή αμοιβαίων κεφαλαίων. Είναι πιθανό ότι τα ΕΙΕΕ μπορούν να παράσχουν ένα καλύτερο γενικό σημείο αναφοράς για έναν ολόκληρο τομέα από τα αμοιβαία κεφάλαια.

Τομέας Συγκριτικής Αξιολόγησης

Ο όρος "σημείο αναφοράς" ρίχνεται πολύ γύρω από τη χρηματοοικονομική βιβλιογραφία, αλλά δεν σημαίνει πάντοτε το ίδιο πράγμα σε κάθε πιθανή κατάσταση. Στην εταιρική διακυβέρνηση και στις επιχειρηματικές συμβουλές, για παράδειγμα, η συγκριτική αξιολόγηση είναι η διαδικασία με την οποία μια εταιρεία παρακολουθεί την απόδοση και προσπαθεί να μιμηθεί έναν κορυφαίο ανταγωνιστή. Οι επενδυτές θα μπορούσαν να καθορίσουν κριτήρια αναφοράς ως στόχους στο πλαίσιο μιας μακροπρόθεσμης δημοσιονομικής στρατηγικής.

Η συγκριτική αξιολόγηση των τομέων είναι διαφορετική. Οι επενδυτές και οι αναλυτές θεωρούν τα τομεακά σημεία αναφοράς ως σημείο αναφοράς. Μπορούν να συγκρίνουν την απόδοση των χαρτοφυλακίων τους ή ένα συγκεκριμένο απόθεμα ενάντια στις γενικευμένες επιδόσεις ολόκληρης της βιομηχανίας.

Όσον αφορά τη συγκριτική αξιολόγηση του τραπεζικού τομέα, αυτό σημαίνει την παρακολούθηση των δεικτών της αγοράς που συνδέονται με τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Είναι πιθανό να συμπεριληφθούν βιομηχανίες όπως οι τραπεζικές, ασφαλιστικές και άλλες.

Ένας δείκτης τραπεζικού τομέα έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τις επιδόσεις των χρηματιστηριακών αγορών σημαντικών τραπεζικών εταιρειών. Ο δείκτης Dow Jones έχει συγκεκριμένους υποδείκτες (όπως ο δείκτης χρηματιστηριακών τίτλων του Ηνωμένου Βασιλείου) που βασίζονται σε εταιρείες με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Οι άλλοι επενδυτές αποφεύγουν τα σταθμισμένα σημεία αναφοράς και παρακολουθούν τις μέσες θεμελιώδεις αρχές των εταιρειών που υποβάλλουν εκθέσεις στο εσωτερικό ενός συγκεκριμένου τομέα.

Θεμελιώδη Στοιχεία Τραπεζικής

Οι τράπεζες δεν είναι όλες ομοιογενείς, επομένως κάθε θεμελιώδης μετρική αντανακλά καλύτερα σε ορισμένες επιχειρήσεις έναντι άλλων. Οι περισσότερες τράπεζες ασχολούνται με τα καθαρά περιθώρια επιτοκίων τους. Οι θεμελιώδεις επενδυτές πρέπει επίσης να εξετάσουν τους μέσους δείκτες κεφαλαιοποίησης.

Ένας τομέας είναι πιθανό να συσχετιστεί πιο σταθερά με τις ευρείες οικονομικές επιδόσεις από ότι οι μεμονωμένες επιχειρήσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να παρακολουθούν την πολιτική επιτοκίων, τη δράση των Federal Reserve και την αξία των υψηλής αξίας περιουσιακών στοιχείων,

Οι μετοχές ως δείκτες αναφοράς

ETFs πρέπει να αντικατοπτρίζουν ή να αντικατοπτρίζουν πιστά την απόδοση δεικτών.Τα δημοφιλέστερα ΕΜΤ που παρακολουθούν τον τραπεζικό τομέα περιλαμβάνουν τον τομέα επιλογής χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων SPDR, το ETF της S & P Bank SPDR και το αμερικανικό ταμείο τραπεζικών δεικτών Nasdaq American Banking Association.

Ο αμερικανικός τραπεζικός τομέας θα μπορούσε να συγκριθεί με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που αποτελείται από τις πέντε μεγαλύτερες τράπεζες: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Τράπεζα της Αμερικής και JP Morgan Chase & Company.