a:

Υπάρχουν τρία βασικά στοιχεία που σχετίζονται με τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης: εισπρακτέοι λογαριασμοί, πληρωτέοι λογαριασμοί και απογραφή.

Η αποδοτική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είναι απαραίτητη για την κερδοφορία και τη συνολική οικονομική υγεία οποιασδήποτε επιχείρησης. Το κεφάλαιο κίνησης είναι τα μετρητά που χρησιμοποιούν οι επιχειρήσεις για να λειτουργούν και να διεξάγουν τις επιχειρήσεις τους. Τα στοιχεία ή οι πτυχές του κεφαλαίου κίνησης που αξιολογούν οι επενδυτές και οι αναλυτές για την αξιολόγηση μιας εταιρείας είναι τα βασικά στοιχεία για την ταμειακή ροή μιας εταιρείας - τα χρήματα που εισέρχονται, τα χρήματα που εξέρχονται και τη διαχείριση του αποθέματος.

Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι οφειλόμενα έσοδα - τι οφείλεται σε μια επιχείρηση από τους πελάτες της για τις πραγματοποιηθείσες πωλήσεις. Η έγκαιρη και αποτελεσματική είσπραξη των εισπρακτέων λογαριασμών είναι απαραίτητη για την ομαλή οικονομική λειτουργία της εταιρείας. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί καταχωρούνται ως στοιχεία του ενεργητικού του ισολογισμού μιας επιχείρησης, αλλά δεν είναι πραγματικά περιουσιακά στοιχεία μέχρι να εισπραχθούν. Ένας κοινός μετρικός αναλυτής χρησιμοποιεί για να εκτιμήσει τη διαχείρηση των εισπρακτέων λογαριασμών μιας επιχείρησης είναι οι πωλήσεις των ημερών που εκκρεμούν, γεγονός που αποκαλύπτει τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζεται μια επιχείρηση για να συλλέξει τα έσοδα από τις πωλήσεις.

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί, τα χρήματα που μια επιχείρηση υποχρεούται να πληρώσει βραχυπρόθεσμα, αποτελούν επίσης βασικό στοιχείο της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Οι εταιρείες επιδιώκουν να επιτύχουν ισορροπία μεταξύ της διατήρησης της μέγιστης ταμειακής ροής, καθυστερώντας τις πληρωμές όσο είναι λογικά εφικτή και την ανάγκη διατήρησης των θετικών αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας και των καλών σχέσεων με τους προμηθευτές και τους πιστωτές. Στην ιδανική περίπτωση, ο μέσος χρόνος μιας επιχείρησης για είσπραξη απαιτήσεων είναι σημαντικά μικρότερος από τον μέσο χρόνο που απαιτείται για την εξόφληση των απαιτήσεων.

Το απόθεμα είναι το βασικό περιουσιακό στοιχείο μιας εταιρείας που μετατρέπεται σε έσοδα από πωλήσεις. Ο ρυθμός με τον οποίο μια εταιρεία πωλεί και αναπληρώνει το απόθεμά της είναι ένα σημαντικό μέτρο της επιτυχίας της. Οι επενδυτές θεωρούν ότι το ποσοστό του κύκλου εργασιών του αποθέματος αποτελεί ένδειξη της έντασης των πωλήσεων και ως μέτρου για το πόσο αποτελεσματική είναι η εταιρεία στην διαδικασία αγοράς και κατασκευής. Το αποθεματικό που είναι πολύ χαμηλό θέτει την εταιρεία σε κίνδυνο να χάσει τις πωλήσεις, αλλά τα υπερβολικά υψηλά επίπεδα αποθεμάτων αντιπροσωπεύουν σπατάλη και αναποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης.