Δεν θα ήταν υπέροχο αν μπορούσατε να αγοράσετε μια επένδυση που επωφελείται από την ανάπτυξη στις χρηματοπιστωτικές αγορές και έχει επίσης εγγύηση χωρίς απώλειες; Εάν είστε καναδός πολίτης, μπορείτε να το κάνετε ακριβώς επενδύοντας σε ένα διαχωρισμένο ταμείο.

Τα διαχωρισμένα κεφάλαια αποτελούνται από επαγγελματικά διαχειριζόμενα επενδυτικά χαρτοφυλάκια που εγγυώνται την επιστροφή ενός προκαθορισμένου ποσοστού της επένδυσης στη λήξη ή μετά το θάνατο του επενδυτή. Τα κεφάλαια αυτά αντλούν το όνομά τους από το γεγονός ότι τα περιουσιακά τους στοιχεία προορίζονται για την πληρωμή των κατόχων ασφαλιστηρίων συμβολαίων και δεν αποτελούν μέρος των γενικών περιουσιακών στοιχείων της ασφαλιστικής εταιρείας που εκδίδει.

Τα ξεχωριστά κεφάλαια ξεκίνησαν ως προϊόν συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, αλλά με την πάροδο του χρόνου άρχισαν να προσελκύουν την προσοχή του επενδυτικού κοινού. Στα τέλη της δεκαετίας του 1990, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων άρχισαν να συνεργάζονται με τις ασφαλιστικές εταιρείες για τη δημιουργία διαχωρισμένων κεφαλαίων που αντικατόπτριζαν λαϊκά αμοιβαία κεφάλαια. (Διαβάστε περισσότερα για τα Αμοιβαία Κεφάλαια σε Αναλύοντας τον Κίνδυνο Αμοιβαίου Κεφαλαίου .)

Τα Επενδυτικά Οφέλη ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Τα διαχωρισμένα κεφάλαια συχνά περιγράφονται ως "αμοιβαία κεφάλαια με εγγύηση". Ενώ λειτουργούν ως αμοιβαία κεφάλαια, είναι στην πραγματικότητα συμβόλαια πρόσοδος με αμοιβαία κεφάλαια που μοιάζουν με χαρακτηριστικά. Αυτά τα χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν την επαγγελματική διαχείριση χρημάτων, μια ποικιλία επενδυτικών χαρτοφυλακίων (συμπεριλαμβανομένων, όπως προαναφέρθηκε, πολλών που αντικατοπτρίζουν τα δημοφιλή αμοιβαία κεφάλαια), τη διαφοροποίηση και τα κέρδη που υπόκεινται σε φόρο, εκτός εάν τηρούνται σε ένα επενδυτικό μέσο που έχει αναβληθεί από το φόρο. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα διαχωρισμένα κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια, δείτε την απάντηση στην συχνή μας ερώτηση Πώς διαφέρουν τα διαχωρισμένα κεφάλαια από τα αμοιβαία κεφάλαια; )

- <->

Η προστασία μιας πρόσοδος
Ενώ προσφέρουν επενδυτικά οφέλη αμοιβαίων κεφαλαίων, τα διαχωρισμένα κεφάλαια είναι πραγματικά μεταβλητά συμβόλαια πρόσοδος. Εκδίδονται από εταιρείες ασφάλισης ζωής, προσφέρουν εγγυημένη απόδοση της αρχικής επένδυσης τουλάχιστον 75% εάν κρατούνται για τουλάχιστον 10 έτη ή μετά το θάνατο του κατόχου του λογαριασμού. Μερικά διαχωρισμένα κεφάλαια προσφέρουν μια επιλογή για την επιστροφή του 100% της αρχικής επένδυσης. Τα διακεκριμένα κεφάλαια προστατεύονται από την Assuris, πρώην την Καναδική Εταιρεία Αποζημιώσεων Ζωής και Ασφάλισης Υγείας ή την Comp Corp. Αν ο ασφαλιστής που εξέδωσε το ταμείο αποτύχει, η Assuris παρέχει προστασία κατά $ 60.000 ανά λογαριασμό (από το 2009).

και πολλά άλλα!
Εκτός από την ευκαιρία συμμετοχής σε επενδυτικά κέρδη και τη διασφάλιση ελάχιστης εγγύησης επιστροφής επενδυτικών κεφαλαίων, τα διαχωρισμένα κεφάλαια προσφέρουν επίσης πολλά πρόσθετα οφέλη.

Επιλογές επαναφοράς
Τα διαχωρισμένα κεφάλαια προσφέρουν μια ποικιλία επιλογών "επαναφοράς", με τις οποίες αυξάνεται το χρηματικό ποσό που καλύπτεται από την εγγύηση. Για παράδειγμα, πολλά ταμεία προσφέρουν μια τριετή επαναφορά.Έτσι, αν ένας λογαριασμός αξίας $ 100.000 αυξάνεται σε $ 125.000 κατά τη διάρκεια τριών ετών, ένας επενδυτής με 100% εγγύηση θα δει το ελάχιστο ποσό της εγγύησης του να αυξηθεί από το αρχικό ποσό επενδύσεων των $ 100.000 έως περιλαμβάνει το κέρδος $ 25, 000. Ο αριθμός των διαθέσιμων αυξήσεων ποικίλλει ανά σύμβαση και η αποδοχή μιας αύξησης μπορεί να παρατείνει την ημερομηνία λήξης της σύμβασης. Οι πρόσθετες καταθέσεις σε υπάρχοντα λογαριασμό οδηγούν σε διαφορετική ημερομηνία λήξης για κάθε πρόσθετη κατάθεση. Σε αυτό το παράδειγμα, αν το κεφάλαιο είχε ημερομηνία λήξης 10 ετών, η εγγύηση θα τιμήσει αν το κεφάλαιο κρατηθεί σε 10 χρόνια από την ημερομηνία επαναφοράς σε $ 125, 000. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε Η εταιρεία καθορίζει τα ποσοστά ανανέωσης .

Ρευστότητα
Οι επενδυτές μπορούν γενικά να αποσύρουν το 10% των περιουσιακών στοιχείων που έχουν επενδύσει σε ένα διαχωρισμένο κεφάλαιο κάθε χρόνο χωρίς καμία ποινή. Ο αριθμός αυτός ανέρχεται σε 20% στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Υπάρχουν κυρώσεις υπό τη μορφή αναβαλλόμενων τελών πώλησης που ξεκινούν συχνά πολύ υψηλότερα από τα τακτικά αμοιβαία κεφάλαια. Αυτές οι χρεώσεις συχνά μειώνονται κατά καθορισμένα ποσά κάθε χρόνο έως ότου φτάσουν το 0%.

Προστασία από τους πιστωτές
Από νομικής απόψεως, τα δικαιώματα των δικαιούχων ασφαλίσεων ζωής έχουν τα δικαιώματα των πιστωτών. Αυτό σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία που τηρούνται σε διαχωρισμένα κεφάλαια προστατεύονται γενικά αν ο κάτοχος λογαριασμού αρχειοθετήσει για πτώχευση, εφόσον τα περιουσιακά στοιχεία δεν μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό αυστηρά για σκοπούς απάτης του πιστωτή. Αυτό προστατεύει τους συζύγους, τα παιδιά, τα εγγόνια και άλλους, εάν ο κάτοχος λογαριασμού αντιμετωπίσει οικονομικές δυσκολίες. (Για να μάθετε άλλους τρόπους για να προστατεύσετε την οικογένειά σας από τους πιστωτές, διαβάστε το Προστατέψτε τα Προσωπικά Περιουσιακά Στοιχεία .)

Για να ικανοποιήσετε την απαίτηση προστασίας, η επαφή με την πρόσοδο πρέπει να είναι διαθέσιμη για τουλάχιστον δύο χρόνια. Επίσης, οι φόροι ακίνητης περιουσίας δεν πρέπει να οφείλονται σε ένα καταχωρημένο σχέδιο αποταμίευσης συνταξιοδότησης (RRSP) ή σε ένα εγγεγραμμένο ταμείο αποζημιώσεων (RRIF).

Σχεδιασμός περιουσίας
Τα περιουσιακά στοιχεία που τηρούνται σε διαχωρισμένα κεφάλαια δεν υπόκεινται σε αποδείξεις. Οι εισπράξεις κατευθύνονται απευθείας στον καθορισμένο δικαιούχο μετά το θάνατο του κατόχου του λογαριασμού. Αυτό επιταχύνει τη διαδικασία και ελαχιστοποιεί το κόστος που συνδέεται με τη μεταφορά πλούτου. (Διαβάστε Να παραλείψετε να βγείτε σε πιθανά έξοδα για να μάθετε πώς να αποφύγετε το υψηλό κόστος που σχετίζεται με τη μεταφορά της περιουσίας σας.)

Τα μειονεκτούντα κεφάλαια
οι παροχές αυτές δεν είναι δωρεάν. Το κόστος της επένδυσης σε διαχωρισμένα κεφάλαια είναι συχνά σημαντικά υψηλότερο από το κόστος επένδυσης σε παρόμοια αμοιβαία κεφάλαια. Ενώ είναι διαθέσιμες μερικές αποσύρσεις, οι ποινές για την πρόωρη εξόφληση των ποσών που υπερβαίνουν τα καθορισμένα όρια είναι συχνά μέχρι 6% κατά το πρώτο έτος, μειώνοντας το 1% ετησίως έως ότου φθάσουν το 0%. Αυτή η κύρωση μπορεί να καταστήσει δύσκολη και δαπανηρή την πρόσβαση σε στοιχεία ενεργητικού πριν από τη λήξη τους. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις αμοιβές των αμοιβαίων κεφαλαίων και τον τρόπο αποφυγής τους, βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει Παύση πληρωμής υψηλών αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων .)

Εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να μεταφέρει κεφάλαια για να αλλάξει τις υποκείμενες επενδύσεις, μπορεί να υπάρξει επιπλέον χρέωση.Πολλά διαχωρισμένα κεφάλαια περιορίζουν επίσης τον αριθμό των μεταφορών που μπορούν να γίνουν.

Το καλύτερο όλων των κόσμων
Τα διαχωρισμένα κεφάλαια προσφέρουν μια μοναδική επενδυτική επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να συμμετάσχουν στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Παρέχουν την ευκαιρία να επωφεληθούν από την ανοδική δυναμική, αλλά να προστατευθούν από τη δυνατότητα να χάσουν χρήματα. Η ειρήνη του μυαλού που παρέχεται από την ασφαλιστική προστασία μπορεί να αξίζει την τιμή εισόδου.

Βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει όλα τα έγγραφα και κατανοείτε τις διάφορες αμοιβές και τους όρους της σύμβασης πριν επενδύσετε, καθώς τα διαχωρισμένα κεφάλαια διαφέρουν σημαντικά από τον πάροχο στον πάροχο. Ομοίως, η αγορά διαχωρισμένων κεφαλαίων από εγκατεστημένες ασφαλιστικές εταιρείες υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας θα ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο ότι ο πάροχος της σύμβασης θα πάει εκτός λειτουργίας.