α:

Το επιτόκιο spot μπορεί να επηρεαστεί από διάφορους παράγοντες, όπως το spread-ask προσφοράς και την προθεσμιακή διάρθρωση της ασφάλειας. Το επιτόκιο είναι η τρέχουσα τιμή στην οποία μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί άμεσα μια ασφάλεια. Το spot rate χρησιμοποιείται συχνότερα για την αγορά και πώληση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για εμπορεύματα. Η συναλλαγματική ισοτιμία είναι διαφορετική από την προθεσμιακή ισοτιμία, η οποία χρησιμοποιείται για την άμεση λύση ενός συμβολαίου για μελλοντική παράδοση του εμπορεύματος ή άλλου περιουσιακού στοιχείου.

Το μέγεθος του spread-ask προσφοράς επηρεάζει την τιμή spot. Η προσφορά είναι η τιμή στην οποία οι αγοραστές είναι πρόθυμοι να αγοράσουν άμεσα μια ασφάλεια, ενώ η ερώτηση είναι η τιμή στην οποία οι πωλητές είναι πρόθυμοι να πουλήσουν. Η διαφορά μεταξύ αυτών των τιμών είναι η διαφορά προσφοράς-ζήτησης. Οι τίτλοι με χαμηλότερη ρευστότητα συχνά έχουν μεγαλύτερη διασπορά προσφοράς και ζήτησης λόγω λιγότερων συμβολαίων που διαπραγματεύονται στην αντίστοιχη αγορά. Επιπλέον, οι τίτλοι με υψηλότερη μεταβλητότητα έχουν συχνά μεγαλύτερα περιθώρια προσφοράς και ζήτησης. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος συνδέεται με μεγαλύτερη ασφάλεια μεταβλητότητας και οι διαμορφωτές της αγοράς επιθυμούν μεγαλύτερη αποζημίωση για την αποδοχή αυτού του κινδύνου.

Η προθεσμιακή διάρθρωση ενός εμπορεύματος επηρεάζει επίσης το επιτόκιο spot. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κατανέμονται σε διαφορετικούς μήνες με διαφορετικές ημερομηνίες παράδοσης. Η προθεσμιακή δομή καθορίζεται από τη δομή των τιμών για αυτές τις μελλοντικές συμβάσεις. Η τιμή spot μπορεί να είναι υψηλότερη για ένα αγαθό με μεγαλύτερη άμεση ζήτηση από ό, τι οι συμβάσεις στο μέλλον. Για ένα αγαθό με σημερινή μεγαλύτερη προσφορά, η τιμή spot μπορεί να είναι χαμηλότερη από αυτή των μελλοντικών συμβατικών μηνών. Συνήθως, το συμβόλαιο συμβολαίου μπροστινού μήνα με την πλησιέστερη ημερομηνία λήξης συγκλίνει για να καλύψει την τιμή spot, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντα.