Οι περισσότεροι έμποροι θέλουν τις ταχύτερες επιστροφές δυνατές, γεγονός που τους οδηγεί σε ETX με 3 μοχλευμένα έσοδα - πολλά ETFs μόχλευσης, θυμηθείτε, στοχεύουν να διπλασιάσουν ή να τριπλασιάσουν την ημερήσια απόδοση ενός δείκτη. Ωστόσο, αυτή η στρατηγική επένδυσης είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι που οι περισσότεροι επενδυτές λιανικής δεν θα κερδίσουν εξαιτίας της έλλειψης εμπειρογνωμοσύνης διαχείρισης χρημάτων. Τα 3x ETFs είναι ιδιαίτερα επικίνδυνα λόγω του υψηλότερου βαθμού μόχλευσης που χρησιμοποιείται. Υπόκεινται επίσης σε ακραίες επιδράσεις της σύνθεσης και της μεταβλητότητας. Έχουν επίσης μεγάλες αναλογίες εξόδων. Αν η διαχείριση των χρημάτων δεν είναι η φήμη σας, τότε θα πρέπει να σκεφτείτε προσεκτικά την αναζήτηση σε 1 x ETF.

AD:

Είτε θέλετε να πάτε μακρύς ή μικρός στην αγορά, τα 1X ETFs παρουσιάζουν αρκετά πλεονεκτήματα σε σχέση με τα 3x ETFs. Πρώτα απ 'όλα, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τη φθορά όπως κάνετε με τα 3x μόχλευση ETF. Δύο, προσφέρουν στους φτωχούς επενδυτές έναν τρόπο να μειώσουν την αγορά χωρίς να χρειαστούν σύντομα μεμονωμένα αποθέματα. Αυτό είναι σημαντικό, γιατί αν έχετε μια μικρή μετοχή, πρέπει πάντα να ανησυχείτε για απροσδόκητα θετικά νέα - ας πούμε, η εταιρεία αποκτάται ή η μετοχή της αναβαθμίζεται. Αυτό μπορεί τελικά να σας χτυπήσει έξω από το παιχνίδι. Ένα τρίτο πλεονέκτημα για τα 1X ETFs είναι η πολύ χαμηλότερη μεταβλητότητα από τα 3x ETFs με μόχλευση. Η χαμηλότερη μεταβλητότητα θα βοηθήσει στην πρόληψη συναισθηματικών αποφάσεων, οι οποίες συχνά καταλήγουν να είναι κακές αποφάσεις.

AD:

Ουσιαστικά, εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής που θέλει να πάει μακρύς ή βραχύς χωρίς να ανησυχείτε για την απώλεια, ακόμη και αν έπρεπε να κερδίσετε, τότε ίσως θελήσετε να κοιτάξετε σε 1X ETFs. Μερικά παραδείγματα παρέχονται παρακάτω. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Γιατί 3x ETFs είναι πιο επικίνδυνες από ό, τι νομίζετε. )

Όλοι οι αριθμοί κάτω από τις 25 Ιανουαρίου 2016.

Long S & P 500

κάθε ETF με περισσότερη ρευστότητα από το SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .85 + 0 .16% ) που παρακολουθεί την τιμή και την απόδοση τον δείκτη S & P 500. Το SPY δεν έχει μόχλευση. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι 135 εκατομμύρια. Έρχεται επίσης με μια πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,9% και επί του παρόντος αποδόσεις 2,66%. Από την ίδρυσή της το 1993, το SPY έχει εκτίμηση 327. 13%. Έχει εκτιμήσει επίσης το 43,10% τα τελευταία πέντε χρόνια. Ωστόσο, έχει υποχωρήσει κατά 7,4% κατά το προηγούμενο έτος, γεγονός που οφείλεται πιθανώς σε μια μεταβολή της τάσης που προκαλείται από τις μακροοικονομικές συνθήκες και την εξασθένηση των επιπτώσεων των κινήτρων των κεντρικών τραπεζών. Από τη σκοπιά των εμπορικών συναλλαγών, το SPY έχει μειωθεί κατά 9,3% κατά τους τρεις τελευταίους μήνες και κατά 8,5% κατά το τελευταίο μήνα. Κρατήστε αυτούς τους αριθμούς στο μυαλό σας όταν κοιτάξετε το πιο υγρό ETF με μόχλευση 3x για το S & P 500.

AD:

ProShares UltraPro S & P500 (UPRO

UPROPSh UPr S & P500126.99 + 0. 40% Δημιουργήθηκε με Highstock 4.2. 6 ) παρακολουθεί 3 φορές την απόδοση του S & P 500. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών του είναι 3.9 εκατομμύρια. Έρχεται με ένα δείκτη απόδοσης 0,95% και έχει εκτιμήσει το 596,5% από την έναρξή του το 2009. Είναι σπάνιο να δούμε ένα ETX με 3 μοχλευμένες επιδόσεις να προσφέρει μια τέτοια εντυπωσιακή απόδοση σε αυτό το χρονικό διάστημα. Αυτό οφειλόταν κυρίως στο ερέθισμα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, το οποίο επέτρεψε χαμηλότερα επιτόκια που με τη σειρά τους οδήγησαν σε υπερβολικό δανεισμό για ανάπτυξη και εξαγορές. αυτό οδήγησε στη συνέχεια σε διογκωμένες τιμές ενεργητικού. Αυτή η τάση μπορεί να ξετυλίξει. όλες οι συγκεντρώσεις πρέπει να αντιμετωπίζονται με σκεπτικισμό. Το UPRO έχει παρουσιάσει πτώση της τάξης του 23,6% το περασμένο έτος. Από την πλευρά των συναλλαγών, έχει σημειώσει πτώση 26. 35% τους τελευταίους τρεις μήνες και 24% 46 τον περασμένο μήνα. Το UPRO αποδίδει 0,34%, αλλά αυτό δεν είναι παράγοντας. Σύντομο S & P 500

Έτσι, θέλεις να συντομεύσεις την αγορά, αλλά δεν ξέρεις πώς να το κάνεις και δεν θέλεις να αναλάβεις υπερβολικό κίνδυνο. Πολλοί πελάτες των διαχειριστών χρήματος επιθυμούν χαμηλό κίνδυνο / υψηλή ανταμοιβή. Δυστυχώς, δεν λειτουργεί έτσι. Από την άλλη πλευρά, μπορείτε τουλάχιστον να περιορίσετε τον κίνδυνο με το ProShares Short S & P500 (SH

SHPrShs Sh S & P50031. 25-0.16% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 αντίστροφη απόδοση του S & P 500. Έρχεται με δείκτη 0,90% εξόδων και έχει υποτιμήσει 66,8% από την ίδρυσή του το 2006. Κατά το προηγούμενο έτος, έχει εκτιμήσει 2,3%. Το πρόσφατο παρελθόν ήταν πιο εντυπωσιακό, με τα SH να παρουσιάζουν άνοδο 8,80% και 9,01% αντίστοιχα. Η πτώση κατά 66,8% από τότε που ξεκίνησε είναι τρομερή, αλλά αυτό συνέβη κατά τη διάρκεια μιας από τις μεγαλύτερες διαδρομές ταύρων σε όλη την ιστορία. Ακόμη και αν αισθάνεστε σαν να βελτιώνεται η οικονομία, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το καλύτερο σενάριο για το S & P 500 κατά το επόμενο έτος είναι ένα μικρό κέρδος με αυξημένη μεταβλητότητα. Ως εκ τούτου, είναι πολύ απίθανο ότι η SH θα πάρει ένα ξυλοδαρμό. Και αν κλιμακώσετε το δρόμο σας σε μια θέση που αντιτίθεται στην αγορά χύμα, θα μειώσετε τον κίνδυνο. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: ETF με χαμηλή διαπερατότητα PowerShares S & P 500 ) Οι έμποροι είναι πιο πιθανό να πηδήξουν στο DailyXX S & P500 Bear 3X ETF (SPXS

SPXSDx Dly S & P50033. 39% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία παρακολουθεί 3 φορές την αντίστροφη απόδοση του S & P 500. Έρχεται με ποσοστό απόδοσης 0,95% και έχει βυθίσει 99,17% από το 2008 έναρξη. Αυτό βοηθάει να γίνει ένα βασικό σημείο: Οι επενδυτές ΔΕΝ πρέπει να δουλεύουν με 3x ETFs! Οι πιθανότητες επιτυχίας σας εάν κρατάτε για μεγάλες χρονικές περιόδους είναι εξαιρετικά χαμηλές. Αφήστε τα 3x ETFs για τους εμπόρους. Αυτό που είναι γεμάτο μερικούς λιανοπωλητές είναι οι απίστευτες επιστροφές σε σύντομες χρονικές περιόδους. Για παράδειγμα, το SPXS έχει αποφέρει κέρδη τριών μηνών και ενός μηνός κατά 25,6% και 27,96%, αντίστοιχα. Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν και άλλα 3x μόχλευση ETFs που κάνουν αυτά τα κέρδη να φαίνονται μικροσκοπικά μέσα στα ίδια χρονικά πλαίσια.

Υπάρχει μόνο μια εξαίρεση για τους εμπόρους λιανικής πώλησης που εμπλέκονται με 3x μόχλευση ETFs, η οποία είναι εάν έχουν χάσει τόσα πολλά χρήματα που χρειάζονται μια φορά, όλα, προκειμένου να επιστρέψουν στο άρτιο. Μερικές φορές αυτό είναι ένας απαραίτητος κίνδυνος.Εντούτοις, τα 3x μόχλευση ETFs μπορούν να είναι επικίνδυνα. Εάν πέσετε σε αυτή τη σαγηνευτική αρένα διαπραγμάτευσης, φροντίστε να σχεδιάσετε μια απλή αλλά αποτελεσματική στρατηγική διαχείρισης χρημάτων που εστιάζει στην κατανομή μικρών ποσών κεφαλαίου κατά την έναρξη μιας θέσης. Εάν είναι ένα μικρό κέρδος, υπέροχο. Αν όχι, συνεχίστε να προσθέτετε μικρές ποσότητες κατανεμημένου κεφαλαίου στην πορεία προς τα κάτω, ίσως μετά από κάθε πτώση κατά 10%. Εάν έχετε την πειθαρχία να παραμείνετε αυτό το συντηρητικό, θα πρέπει να είναι μόνο θέμα χρόνου πριν δημιουργήσετε εντυπωσιακές ετήσιες αποδόσεις. Αλλά δεν είναι για όλους. Εάν δεν μπορείτε να είστε μπροστά από έναν υπολογιστή που βλέπει την αγορά, τότε είναι επιτακτική ανάγκη να επιλέξετε 1x ETFs.

Η κατώτατη γραμμή

Είτε είστε διογκωμένοι ή bearish, εάν θέλετε ευρεία διαφοροποίηση, χαμηλότερη μεταβλητότητα και περιορισμένο κίνδυνο, τότε θα πρέπει να εξετάσετε 1 x ETFs. Αποφύγετε 3x μόχλευση ETF, εκτός εάν έχετε εμπειρία συναλλαγών. Τα 3x ETFs μπορούν να αποδώσουν εκπληκτικά κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά να θυμάστε ότι κάποιος είναι στην άλλη πλευρά αυτού του εμπορίου και δεν θέλετε να είστε εσείς. Εάν δεν μπορείτε να αντισταθείτε σε 3x μόχλευση ETFs, τότε είναι επιτακτική ανάγκη να σχεδιάσετε μια στρατηγική διαχείρισης χρημάτων για να αποφύγετε να χάσετε το πουκάμισό σας. Κάντε την έρευνά σας πριν κάνετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Top Performing Leveraged ETFs του 2015. ) Ο Dan Moskowitz δεν έχει καμία θέση στο SPY, UPRO ή SPXS. Διαθέτει το SH σε ένα μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο που διαχειρίζεται για κάποιον άλλο.