Ως οικονομικός σύμβουλος, είναι καθήκον σας να ελέγχετε τις επενδύσεις του πελάτη σας και να είστε επιφυλακτικοί για επενδύσεις που μπορεί να αποτύχουν. Σε αυτό το άρθρο, σας δίνουμε αρκετές συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να μάθετε εάν μια εταιρεία βρίσκεται στα πρόθυρα της πτώχευσης ή έχει οδηγήσει σε κάποιες σοβαρές οικονομικές δυσκολίες.

Εκμάθηση: Πώς να αναλύσετε τα κέρδη

Η μείωση των μετρητών ή η μείωση των κερδών Οι εταιρείες που χάνουν χρήματα τρίμηνο μετά το τρίμηνο περνούν γρήγορα. Ρίξτε μια ματιά στον ισολογισμό της εταιρείας και δείτε ποια είναι τα μετρητά της σε σχέση με πέρυσι. Ίσως η εταιρεία μπορεί να σκάψει από μια τρύπα με την έκδοση περισσότερων μετοχών ή χρέους. Αλλά θυμηθείτε, ότι μόνο η ασφυξία επάνω την πίεση κάτω από το δρόμο. (Για περισσότερες προειδοποιητικές ενδείξεις ότι μια εταιρεία έχει πρόβλημα, βλ. Είναι τα αποθέματά σας καταδικασμένα; ​​ )

Πληρωμές τόκων στην ερώτηση Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μιας εταιρείας θα δείξει τι πληρώνει για την εξυπηρέτηση του χρέους της. Μπορεί η εταιρεία να συνεχίσει να χάνει χρήματα και να αναφέρει τις πωλήσεις που αναφέρει και εξακολουθεί να έχει αρκετά χρήματα για να καταβάλει τόκους; Συνήθως, θέλετε να δείτε ένα μαξιλάρι. Θέλετε οι εταιρείες να έχουν πάνω από αρκετό μετρητά που απομένουν στο τέλος της ημέρας για να κρατήσουν τους πιστωτές τους στον κόλπο. Όμως, σε εταιρείες που αποτυγχάνουν ή πρόκειται να αποτύχουν, το μαξιλάρι σταματά σταδιακά και μόλις μόλις μπορούν να κάνουν τους λογαριασμούς τους. ( Κατανόηση της Κατάστασης Αποτελεσμάτων , Διαγραφή του Ισολογισμού και Τι πρέπει να ξέρετε για τις Οικονομικές Καταστάσεις >

Ο τρέχων δείκτης (ή αναλογία μετρητών) είναι ένας υπολογισμός που βοηθά στον προσδιορισμό της ικανότητας μιας εταιρείας να καταβάλλει βραχυπρόθεσμες οφειλές. Υπολογίζεται με τη διαίρεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού από τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Μια αναλογία υψηλότερη από μία δείχνει ότι μια εταιρεία θα έχει μεγάλες πιθανότητες να είναι σε θέση να εξοφλήσει το χρέος της, ενώ οι δείκτες κάτω από ένα δείχνουν ότι μια εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εξοφλήσει το χρέος της. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί και η αναλογία οξύτητας-δοκιμής, με τη διαφορά να είναι ο αποκλεισμός του αποθέματος και των προπληρωμένων λογαριασμών από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Ρήτρα αλλαγής λογαριασμού ή υποχρέωση επανεξέτασης

Όλες οι δημόσιες εταιρείες πρέπει να ελέγχουν τα βιβλία τους από μια εξωτερική λογιστική εταιρεία. Και ενώ δεν είναι ασυνήθιστο για τις εταιρείες να αλλάζουν εταιρίες από καιρό σε καιρό, μια απότομη απομάκρυνση ενός ελεγκτή ή λογιστικής εταιρείας χωρίς προφανή λόγο θα πρέπει να θέσει κόκκινες σημαίες. Είναι συνήθως ένα σημάδι ότι υπάρχει κάποια διαφωνία σχετικά με τον τρόπο καταλογισμού των εσόδων ή μια σύγκρουση με τα μέλη της ομάδας διαχείρισης. Ούτε είναι καλό σημάδι. Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να αναζητήσουμε είναι η επιστολή του ελεγκτή. Ως μέρος της δήλωσης πληρεξουσίου (οι εταιρείες επίσης μερικές φορές περιλαμβάνουν αυτές τις πληροφορίες σε 10-Ks και ετήσιες εκθέσεις), οι ελεγκτές θα γράψουν μια επιστολή που δηλώνει ότι πιστεύουν ότι τα έσοδα, οι ταμειακές ροές ή οι πληροφορίες ισολογισμού παρουσιάστηκαν δίκαια και περιγράφουν με ακρίβεια χρηματοοικονομική κατάσταση, τουλάχιστον εξ όσων γνωρίζει.Ωστόσο, εάν ένας ελεγκτής αμφισβητεί εάν η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να συνεχίσει "ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα", ή σημειώνει κάποια άλλη ασυμφωνία στις λογιστικές πρακτικές, και ειδικότερα τον τρόπο με τον οποίο καταγράφει τα έσοδα, θα πρέπει επίσης να χρησιμεύσει ως σοβαρό προειδοποιητικό σημάδι.

Αποκοπή μερίσματος

Οι εταιρείες που μειώνουν ή εξαλείφουν τις πληρωμές μερισμάτων στους μετόχους δεν είναι αναγκαστικά στα χείλη της πτώχευσης. Ωστόσο, όταν οι εταιρείες περνούν δύσκολες στιγμές, τα μερίσματα είναι συνήθως ένα από τα πρώτα στοιχεία που πρέπει να προχωρήσουμε. Ως εκ τούτου, δείτε περικοπές ή την εξάλειψη ενός μερίσματος ως πιθανό σημάδι ότι μερικές δύσκολες στιγμές μπορεί να είναι μπροστά. Είναι σημαντικό να εξεταστούν άλλα αποδεικτικά στοιχεία για να καθοριστεί αν η μερισματική αποκοπή σηματοδοτεί σκοτεινούς χρόνους για μια εταιρεία. Συγκεκριμένα, προσέξτε για φθίνουσα ή μεταβλητή κερδοφορία, υψηλή μερισματική απόδοση σε σύγκριση με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου και αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές. (Για να διαβάσετε περισσότερα για αυτό το θέμα, βλέπε

Το μέρισμα σας κινδυνεύει; ) Προβλήματα κορυφαίας διαχείρισης

Βλέπετε ποτέ την ταινία "Titanic?" Θυμάστε πότε βυθίστηκε το πλοίο και υπήρξε μια σκηνή που έδειχνε ότι όλοι οι αρουραίοι στις κατώτερες γέφυρες κατευθύνονται προς υψηλότερο έδαφος; Αν και αυτό δεν μπορεί να είναι η πιο πολιτικά ορθή αναλογία, καταδεικνύει τι συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία βυθίζεται. Θυμηθείτε, αυτοί οι άνθρωποι, όπως εσείς και εγώ, θέλουν ή πρέπει να εργαστούν. Έτσι, όταν τα πράγματα βαδίζουν σοβαρά κατηφορικά, θα αρχίσετε να βλέπετε τα ανώτερα στελέχη της ομάδας διαχείρισης και να πάρετε δουλειά σε μια διαφορετική εταιρεία. Εν τω μεταξύ, οι σημερινοί υπάλληλοι με λιγότερη αρχαιότητα θα αναλάβουν τις θέσεις των ανώτερων στελεχών. Μεγάλες Insider ή Θεσμικές πωλήσεις

Οι επενδυτές έξυπνων χρημάτων, δηλαδή οι θεσμικοί και εκτελεστικοί κάτοχοι του αποθέματος, χρεώνουν συνήθως τις μετοχές τους πριν από την κατάθεση πτώχευσης ή πραγματικά δύσκολες στιγμές. Αυτό πηγαίνει πίσω στην αναλογία του πλοίου που βυθίζει το αρουραίο μου. Να είστε επιφυλακτικοί για μεγάλες πωλήσεις από αυτούς τους έξυπνους ανθρώπους χρήματα, όπως μπορεί να είναι ένας προφήτης. Ένα πράγμα όμως: Κατά τη διάρκεια της κανονικής πορείας των επιχειρήσεων, μερικοί από αυτούς τους έξυπνους παίκτες χρημάτων μπορούν να πουλάνε το απόθεμα από καιρό σε καιρό. Στην πραγματικότητα, είναι απολύτως φυσιολογικό. Ουσιαστικά, θα πρέπει να δώσετε προσοχή στις ασυνήθιστα μεγάλες ή συχνές συναλλαγές, ιδιαίτερα εκείνες που συμβαίνουν μέσα ή γύρω από το χρόνο απελευθερώνονται αρνητικές ειδήσεις.

Πωλήστε προϊόντα, εξοπλισμό ή ιδιοκτησία

Εάν επρόκειτο να περάσετε από δύσκολους καιρούς, πιθανότατα να αξιοποιήσετε τις αποταμιεύσεις σας. Και όταν περάσατε από αυτό, πιθανώς θα θελήσατε να πωλήσετε μερικά από τα περιουσιακά σας στοιχεία για να συγκεντρώσετε χρήματα. Αλλά δεν θα πουλάτε τα προσωπικά σας μηνύματα εκτός αν έπρεπε, σωστά; Το ίδιο ισχύει και για μια εταιρεία. Έτσι, αν δείτε την εταιρεία που πουλάει την έδρα της, ένα από τα μεγάλα ονόματά της ή ένα εξελιγμένο κομμάτι του εξοπλισμού για να συγκεντρώσει μετρητά, προσέξτε! Μεγάλες περικοπές

Συνήθως πριν ξεκινήσουν τα μεγάλα προβλήματα, οι εταιρείες θα επιδιώξουν να κάνουν βαθιές περικοπές στα οφέλη για την υγεία τους, στα συνταξιοδοτικά τους προγράμματα ή σε άλλα προνόμια. Οι βαθιές και ξαφνικές περικοπές, ιδιαίτερα όταν συμβαίνουν σε συνδυασμό με οποιοδήποτε από τα προαναφερθέντα παραπάνω ζητήματα, αποτελούν ένδειξη ότι το πρόβλημα μπορεί να βρίσκεται μπροστά.Παρακολουθήστε αυτά τα στοιχεία να βρίσκονται σε δελτίο τύπου ή στο ετήσιο ενημερωτικό δελτίο. ( Η κατώτατη γραμμή

Δεν είναι ασυνήθιστο για τις εταιρείες να χτυπήσουν τα χτυπήματα στο δρόμο και πρέπει να σφίξουν τις ζώνες τους λίγο. Ωστόσο, αν μια εταιρεία σφίγγει υπερβολικά αυτήν τη ζώνη ή αν υπάρχουν περισσότερα από ένα από τα παραπάνω σενάρια, προσέξτε.