Μερίδια της Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89 68 + 0.99% >) είναι κατάλληλοι για συντηρητικούς επενδυτές που αναζητούν κύρια προστασία και τρέχοντα εισοδήματα από μερίσματα. Είναι επίσης κατάλληλοι για επενδυτές αξίας ή επενδυτές που προτιμούν μετοχές με χαμηλές τιμές μετοχών σε σχέση με τα κέρδη της εταιρείας και τη λογιστική τους αξία.

Ο προσδιορισμός της καταλληλότητας του αποθέματος για τους οικονομικούς σας στόχους απαιτεί την ανάλυση συγκεκριμένων αναλογιών από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και τη σύγκριση αυτών των χρηματοοικονομικών δεικτών με τους δείκτες αναφοράς και με άλλες εταιρείες του κλάδου. Οι οικονομικοί δείκτες ρίχνουν φως στην κατεύθυνση μιας επιχείρησης, την πιθανότητα να παραμείνει διαλυτή και αν το απόθεμά της είναι υπερτιμημένο, υποτιμημένο ή αποτιμημένο μόνο σωστά.

Αναλογία Κερδών

Ο δείκτης τιμών / κερδών (P / E) είναι ο βασικός οικονομικός λόγος που χρησιμοποιούν οι θεμελιώδεις αναλυτές για την αποτίμηση των αποθεμάτων μιας εταιρείας. Ο λόγος συγκρίνει την τιμή μετοχής με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ο μέσος λόγος P / E ποικίλλει ανάλογα με τη βιομηχανία, αλλά είναι γενικά 15 περίπου.

Ο δείκτης P / E της Wal-Mart είναι 13. 2. Αυτό είναι κάτω από το μέσο όρο και είναι μικρότερο από το ήμισυ του αντίπαλου Costco's P / E ratio 28. 1. Ο άλλος μεγάλος ανταγωνιστής της εταιρείας, ο Target, έχει επίσης λόγο P / E 13. 2. Αυτό δείχνει ότι το Wal-Mart είναι ένα βιώσιμο παιχνίδι για τους επενδυτές αξίας. Τουλάχιστον, το απόθεμα δεν φαίνεται να υπερεκτιμάται με βάση τα κέρδη.

(P / B) συγκρίνει την αγοραία αξία της εταιρείας, η οποία υπαγορεύει τι πληρώνουν οι μέτοχοι για να κατέχουν την εταιρεία, στη λογιστική αξία της , η οποία υπαγορεύει τι αξίζει πραγματικά η εταιρεία από λογιστική άποψη.

Οι επενδυτές αξίας επιθυμούν να δουν έναν λόγο P / B κάτω από 3. Μια αναλογία P / B κάτω από 1 υποδεικνύει ένα ακραίο απόθεμα ευκαιρίας. Ο δείκτης P / B της Wal-Mart είναι 2,4, έναντι 3,1 για Target και 6 για Costco. Και πάλι, η Wal-Mart παρουσιάζει χαρακτηριστικά μιας εύλογα καλής αξίας αγοράς.

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) εκφράζει το καθαρό εισόδημα ως ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων. Το ROE μιας εταιρείας είναι ένας καλός δείκτης για το πόσο αποτελεσματική είναι η ομάδα διαχείρισης της. Οι αξιοσέβαστοι επενδυτές θέλουν να δουν ότι η διοίκηση είναι σε θέση να διαμοιράζει τα κεφάλαια της εταιρείας σε ισχυρά κέρδη. Ως εκ τούτου, ένα υψηλότερο ROE είναι συνήθως μια καλύτερη ROE.

Οι τιμές ROE άνω του 10% θεωρούνται ισχυρές. ένα ROE άνω του 25% θεωρείται εξαιρετικό. Το ROE της Wal-Mart βρίσκεται σε μια υγιή 18. 6%. Οι ανταγωνιστές της μετατράπηκαν επίσης σε ισχυρούς ROE αριθμούς. Το ROE της Target έρχεται στο 19,3%, ενώ η ROE της Costco είναι 20%.

Λόγος Χρέους / Ίδια Κεφάλαια

Ακόμη και μια ώριμη, κερδοφόρα εταιρεία βρίσκεται σε μια λεπτή οικονομική θέση εάν δεν μπορεί να διαχειριστεί το χρέος της. Οι ύφεση και η ύφεση της αγοράς εκθέτουν εταιρείες που ήταν υπερβολικά απερίσκεπτες με τη διαχείριση του χρέους τους.Ο λόγος χρέους / μετοχικού κεφαλαίου (D / E) εκφράζει το συνολικό χρέος της εταιρείας ως ποσοστό των ιδίων κεφαλαίων της. Στην ιδανική περίπτωση, το χρέος μιας εταιρείας πρέπει να είναι χαμηλότερο από το μετοχικό της κεφάλαιο, πράγμα που σημαίνει ότι ο λόγος D / E κάτω του 100% είναι προτιμότερος.

Ο δείκτης D / E της Wal-Mart είναι 64,2%, γεγονός που δείχνει ένα υγιές επίπεδο χρέους. Συγκριτικά, ο δείκτης D / E του Target ύψους 96,5% δείχνει ότι το χρέος του είναι επισφαλώς κοντά στην υπέρβαση των ιδίων κεφαλαίων του. Ο δείκτης D / E της Costco βρίσκεται σε εντυπωσιακό 55,3%.

Current Ratio

Ο τρέχων δείκτης μιας επιχείρησης μετρά την ικανότητά της να πληρώνει τα τρέχοντα χρέη της, τα οποία ορίζονται ως τα οφειλόμενα εντός ενός έτους. Αυτό συμβαίνει με τη σύγκριση των τρεχουσών υποχρεώσεων της εταιρείας με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία, δηλαδή εκείνα που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο.

Ο τύπος είναι κυκλοφορούν ενεργητικό διαιρούμενο με τρέχουσες υποχρεώσεις. Προτιμάται μια τιμή 1 ή μεγαλύτερη. Πολλοί επενδυτές αξία θεωρούν 1. 5 ότι είναι μια ιδανική τρέχουσα αναλογία. Ο τρέχων δείκτης της Wal-Mart έρχεται σε χαμηλά επίπεδα στο 0. 92. Ο στόχος είναι 1. 1 και ο Costco's είναι 1. 03.

Και οι τρεις εταιρείες έχουν τρέχουσες αναλογίες περίπου 1 και η διαφορά μεταξύ τους είναι ασήμαντη. Ενώ ένας ελαφρώς υψηλότερος λόγος ρεύματος θα ήταν καλός για να δει από την Wal-Mart, οι άλλοι οικονομικοί δείκτες της προσφέρουν εμπιστοσύνη ότι η πληρωμή χρεών δεν πρέπει να δημιουργήσει κανένα πρόβλημα στην εταιρεία.