Ο όμιλος Vanguard διαθέτει πάνω από 40 αμοιβαία κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου και διεθνή μετοχικά κεφάλαια στα 20 εκατομμύρια πελάτες του. Η πρωτοπορία, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση άνω των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (AUM) από τον Δεκέμβριο του 2014, είναι γνωστό ότι έχει τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών στη βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων και τη συνέπεια των επιστροφών των κεφαλαίων της σε σχέση με τους συγκριτικούς δείκτες τους.

Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια της πρωτοπορίας ελαφρώς υποφέρουν από τους δείκτες στους οποίους συγκρίνονται. Ωστόσο, αυτή η χαμηλή απόδοση είναι συνήθως πολύ κοντά στην αναλογία εξόδων του ταμείου. Υπάρχουν μόνο τρία αμοιβαία κεφάλαια Vanguard, τα οποία έχουν υποστεί κατά πολύ χαμηλούς ρυθμούς έναντι των δεικτών κατά τις τελευταίες περιόδους μιας, τριών και πέντε ετών. Όλες οι αποδόσεις βασίζονται σε μια ημερομηνία λήξης 31 Δεκεμβρίου 2015.

- <->

Vanguard Pacific Stock Index Μετοχές Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (VPACX)

Το Vanguard Pacific Stock Index Fund είναι ένα παθητικά διαχειριζόμενο ταμείο που επενδύει σε περισσότερες από 2.000 εταιρείες στην περιοχή του Ειρηνικού με βαριά έμφαση στις ιαπωνικές επιχειρήσεις. Το ταμείο αρχικά συγκρίθηκε με τον δείκτη MSCI Pacific. Μεταβλήθηκε σε σύγκριση με τον δείκτη FTSE Developed Asia Pacific τον Μάρτιο του 2013 και άλλαξε δείκτες και πάλι τον Σεπτέμβριο του 2015. Ο τρέχων συγκριτικός δείκτης είναι ο δείκτης FTSE Developed Asia Pacific All Cap. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλό δείκτη δαπανών 0,26%, το οποίο είναι πολύ κοντά στα ποσά χαμηλής απόδοσης για τις περιόδους μίας και πενταετίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο υποχώρησε μόνο κατά 0,6% κατά τη διάρκεια του τριετούς χρονικού πλαισίου. Δεν είναι σαφές πόσο αυτή η χαμηλή απόδοση μπορεί να αποδοθεί στις δύο αλλαγές των συγκριτικών δεικτών.

Το Vanguard Explorer Fund επενδύει κυρίως σε μετοχές μικρών εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου με στόχο τη μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου διαχειρίζονται οκτώ διαφορετικές συμβουλευτικές εταιρείες και συνολικά 15 διαφορετικοί σύμβουλοι. Διαθέτει μετοχές σε περισσότερες από 700 εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Το Ταμείο Explorer συγκρίνεται με τον Δείκτη Ανάπτυξης Russell 2500, ο οποίος αποτελείται από εταιρείες του Δείκτη Russell 2500 που θεωρείται ότι έχουν καλύτερες δυνατότητες αξιοποίησης κεφαλαίου από ό, τι ο δείκτης στο σύνολό του. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ετήσια συνολική απόδοση -8. 8% για ένα έτος, 7,2% για τρία έτη, 8,3% για πέντε έτη και 6,5% για 10 έτη. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα σταθερό ιστορικό του ταμείου που έχει υποφέρει από τον δείκτη. Η μέση κεφαλαιοποίηση των εταιρειών στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν $ 2. 8 δισεκατομμύρια από τις 30 Νοεμβρίου 2015. Η μέση κεφαλαιοποίηση των επιχειρήσεων στο δείκτη ανάπτυξης Russell 2500 ήταν 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Η επένδυση σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης θα μπορούσε να εξηγήσει τη χαμηλή απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Θα μπορούσε επίσης να είναι μια απλή περίπτωση πάρα πολλών μάγειρων που αλλοιώνουν τη σούπα.

AD:

Αμοιβαία Κεφάλαια Επενδυτικών Κεφαλαίων Vanguard (VCVLX)

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Capital Capital επενδύει σε εταιρείες όλων των επιπέδων κεφαλαιοποίησης. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιθυμεί να επενδύσει σε υποτιμημένες επιχειρήσεις σε σύγκριση με την υπόλοιπη αγορά και οι οποίες έχουν τη δυνατότητα αύξησης των εσόδων μεγαλύτερη από τις αναμενόμενες.

Το Ταμείο συγκρίνεται με τον Δείκτη Τιμών Russell 3000, παρόλο που η μέση κεφαλαιοποίηση του δείκτη είναι 3 φορές μεγαλύτερη από τη μέση κεφαλαιοποίηση των εταιρειών στις οποίες το ταμείο επενδύει επί του παρόντος. Ο Δείκτης Αξίας Russell 3000 αποτελείται από εταιρείες του δείκτη Russell 3000 που έχουν χαμηλότερες αναλογίες τιμής προς βιβλίο (P / B) από το συνολικό δείκτη και φαίνεται να έχουν προοπτικές απροσδόκητης ανάπτυξης.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει σταθερά υποεκτιμηθεί σε σχέση με τον συγκριτικό δείκτη του με ετήσια συνολική απόδοση -9. 78% για ένα έτος, 10. 93% τρία έτη και 7. 51% πέντε έτη. Ο δείκτης επέστρεψε -4. 13%, 12. 76% και 10. 98% κατά τις ίδιες χρονικές περιόδους. Τα τελευταία 10 χρόνια, το ταμείο έχει ετήσιες αποδόσεις 5,82% σε σχέση με την απόδοση του δείκτη 6,11%. Αυτή η διαφορά του 0,29% είναι μικρότερη από την αναλογία δαπανών του ταμείου του 0,5%.