Όταν ο ιδρυτής της Vanguard, John C. Bogle, εισήγαγε το πρώτο επενδυτικό ταμείο το 1976, άλλαξε το επενδυτικό παράδειγμα για μεμονωμένους επενδυτές, προσφέροντάς του πρόσβαση σε ένα χαμηλού κόστους τρόπο συγκέντρωσης πλούτου. Η απλή πρόθεση της Bogle ήταν να διασφαλίσει ότι οι επενδυτές έλαβαν το δίκαιο μερίδιό τους στην απόδοση της αγοράς. Έκτοτε, η Vanguard συγκέντρωσε περιουσιακά στοιχεία άνω των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 20% της βιομηχανίας αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα δύο τρίτα αυτών των στοιχείων ενεργητικού επενδύονται σε κεφάλαια δείκτη. Παρόλο που άλλες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσπαθούσαν να αναβαθμίσουν την προστιθέμενη αξία των δεικτών χαμηλού κόστους στα μενού τους, η Vanguard παραμένει ο αδιαμφισβήτητος ηγέτης. Από το 2016, προσφέρει στους επενδυτές αρκετά πλεονεκτήματα που δεν μπορούν να συνδυαστούν. Αυτοί είναι οι λόγοι για τους οποίους τα κεφάλαια δείκτη Vanguard είναι μοναδικά.

Δομή ιδιοκτησίας χωρίς σύγκρουση

Σύμφωνα με την Bogle, η μεγαλύτερη σύγκρουση συμφερόντων στον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η επιδίωξη κερδών. Οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες ομάδες κεφαλαίων ανήκουν σε εταιρείες και έχουν την ευθύνη να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη των μετόχων τους. Για να γίνει αυτό, πρέπει να δαπανήσουν σημαντικά ποσά για το μάρκετινγκ και τη διανομή για να επεκτείνουν συνεχώς τα περιθώρια κέρδους τους. Η Bogle προσπάθησε να ξεφορτωθεί τη σύγκρουση συμφερόντων και να θέσει πρώτα τα συμφέροντα των επενδυτών, εξαλείφοντας τα κέρδη της εταιρείας. Αντί να ανήκει στους μετόχους, η Vanguard ανήκει στα κεφάλαια της, τα οποία, με τη σειρά τους, ανήκουν στους επενδυτές των κεφαλαίων της. Τα τυχόν κέρδη που παράγονται επιστρέφονται στους κατόχους τους με τη μορφή μειώσεων του κόστους. Η Bogle εκτιμά ότι αυτή η μοναδική διάρθρωση κόστους εξοικονομεί επενδυτές της πρωτοβάθμιας επιχείρησης όσο και 14 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως.

-

Ενώ άλλοι κορυφαίοι πάροχοι χρηματοπιστωτικών οργανισμών, όπως η Schwab και η Fidelity, προσπαθούν να ανταγωνιστούν την αμοιβή Vanguard, αυτό μπορεί να μην είναι βιώσιμο λόγω των δομών του κόστους των εταιρειών. Οι χαμηλές αμοιβές της Vanguard ψήνονται στη διάρθρωση του κόστους. Επειδή δεν υπάρχει κίνητρο κέρδους, η Vanguard έχει μια αξιόπιστη σχέση με όλους τους πελάτες της.

Εμπειρία για τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Ανώτερου Δείκτη

Η Vanguard εφευρέθηκε τα χρηματιστηριακά δείγματα και τους προσφέρει περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη ομάδα αμοιβαίων κεφαλαίων, γεγονός που τους καθιστά μοναδικότερο πείρα και γνώση της διαχείρισης τους. Ένα ταμείο δείκτη επενδύει σε όλα ή ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τίτλων του δείκτη που έχει σχεδιαστεί για την παρακολούθηση. Αν ήταν τόσο εύκολο όσο η αγορά όλων των μετοχών ενός συγκεκριμένου δείκτη, τότε όλα τα ταμεία δείκτη θα είχαν το ίδιο αποτέλεσμα και όχι πολύ καλά. Παρόλο που τα κεφάλαια δεικτών διαχειρίζονται παθητικά, απαιτούν εμπειρογνωμοσύνη και επιδεξιότητα κατά την επιλογή των συγκεκριμένων αποθεμάτων ώστε να συμπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιο και τη διαχείριση των διορθωτικών συντελεστών τους, ώστε να διασφαλιστεί ότι παρακολουθούν στενά τη διαρκώς μεταβαλλόμενη στάθμιση του δείκτη. Ο στόχος είναι να εξασφαλιστεί ότι η απόδοση του χαρτοφυλακίου θα αντικατοπτρίζει σε γενικές γραμμές τις αποδόσεις του δείκτη με την πάροδο του χρόνου και ότι τα κεφάλαια του δείκτη Vanguard είναι απαράμιλλη στις ικανότητές τους να ταιριάζουν με τις επιδόσεις των υποκείμενων αγορών τους.

Ένα Ταμείο Δείκτη για οποιοδήποτε Χαρτοφυλάκιο

Από τον Ιανουάριο του 2016, η Vanguard προσφέρει 53 αμοιβαία κεφάλαια που καλύπτουν σχεδόν όλους τους δείκτες της αγοράς. Το εύρος των επιλογών αμοιβαίων κεφαλαίων επιτρέπει στους επενδυτές να σχεδιάσουν οποιαδήποτε στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων που χρειάζονται για να ταιριάξουν με τα επενδυτικά τους χαρακτηριστικά και την ανοχή κινδύνου. Άλλοι φορείς παροχής αμοιβαίων κεφαλαίων ευρεσιτεχνίας προσφέρουν πιο περιορισμένες σειρές κεφαλαίων, οι οποίες ενδέχεται να απαιτούν από τους επενδυτές να προσθέτουν ακριβότερα ενεργητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια για την εκπλήρωση των αναγκών τους για κατανομή ενεργητικού. Οι αρχάριοι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στο διαδικτυακό εργαλείο κατανομής περιουσιακών στοιχείων της Vanguard, το οποίο διευκολύνει το σχεδιασμό ενός βασικού χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές με μεγαλύτερες ποσότητες περιουσιακών στοιχείων μπορούν να έχουν πρόσβαση στην Υπηρεσία Προσωπικού Συμβούλου της Vanguard, η οποία προσφέρει ένα πλήρες φάσμα εργαλείων διαχείρισης επενδύσεων και συμβουλών για τη δημιουργία εξατομικευμένων επενδυτικών σχεδίων. Η υπηρεσία αυτή παρέχει επίσης πρόσβαση σε συμβούλους για να βοηθήσει στον προγραμματισμό και να προσφέρει καθοδήγηση.

Χαμηλά τέλη

Για επενδυτές με λιγότερα από $ 10, 000 για επενδύσεις, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη Vanguard έχουν μερικά από τα χαμηλότερα τέλη στον κλάδο. Όμως, για επενδυτές με $ 10, 000 ή και περισσότερο να επενδύσουν, τα τέλη είναι απολύτως τα χαμηλότερα στον κλάδο. Πολλά κεφάλαια Vanguard προσφέρουν δύο μεγάλες κατηγορίες κεφαλαίων - μερίδια επενδυτών και μετοχές ναύαρχων - με δύο επίπεδα επενδυτικών τελών. Για παράδειγμα, ο λόγος εξόδων του δείκτη Vanguard Total Stock Market Index είναι 0,17%. Για επενδύσεις άνω των $ 10.000, η ​​μετοχή του Admiral του Χρηματιστηρίου Αξιών Συνολικής Χρηματιστηριακής Αξίας έχει δείκτη δαπανών 0. 05%. Αν δεν έχετε $ 10,000 να επενδύσετε αρχικά, το Vanguard σας επιτρέπει να μετατρέψετε τις Μετοχές σας Επενδυτών σε Μερίδια Admiral μόλις ο λογαριασμός σας έχει συσσωρεύσει $ 10, 000.