Η Vanguard Group Inc. είναι ένας μεγάλος παίκτης στον τομέα των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων. Η Vanguard είναι ο παγκόσμιος ηγέτης στην επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων σε δείκτη τύπου και τα δύο μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια που υπάρχουν, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard 500 προέρχονται από αυτήν την ομάδα. Η εταιρεία ελέγχει τα καθαρά αμοιβαία κεφάλαια, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) αξίας $ 2. 4 τρισεκατομμύρια και συνεχίζει να προσθέτει τεράστια ποσά κάθε χρόνο.

AD:

Η εταιρεία Vanguard ιδρύθηκε το 1975 από τον John Bogle, ο οποίος σχεδίασε το πρώτο ευρετήριο αμοιβαίων κεφαλαίων. Από τον Δεκέμβριο του 2015, έχει την έδρα της στο Malvern της Πενσυλβανίας. Κατά τη διάρκεια της μελέτης του στο Princeton, η Bogle ανακάλυψε ότι η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούσε να ανταγωνιστεί ένα ευρύ καλάθι μετοχών, δηλαδή το S & P 500. Πιστεύει ότι η Vanguard δέχεται ανοικτά ότι οι περισσότεροι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι σε θέση να κερδίσουν με συνέπεια μια ενεργή στρατηγική επιλογής αποθεμάτων .

Αν και η Vanguard δέχεται τα χρήματα των επενδυτών από όλα τα δημογραφικά στοιχεία και διαθέτει ορισμένα κεφάλαια που εξυπηρετούν τα άτομα με υψηλό καθαρό κέρδος, κανένας άλλος διαχειριστής επενδύσεων δεν είναι τόσο ενεργός και με επιτυχία στόχο τους μέσους και σχετικά λιγότερο εξελιγμένους επενδυτές. Επίσης, στοχεύει ενεργά σε μακροπρόθεσμους επενδυτές και διαθέτει πολύ λίγα κεφάλαια υψηλής συχνότητας.

Μια αναφορά Lipper Insight τον Αύγουστο του 2015 έδειξε ότι η Vanguard αναπτύσσεται σε ένα κλιπ που κανένας από τους ανταγωνιστές της δεν πλησιάζει. Κατά τους πρώτους οκτώ μήνες του έτους, η Vanguard κέρδισε περισσότερα από 140 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά νέα χρήματα στο επίπεδο διαχείρισης κεφαλαίων. Συγκρίνετε αυτό με τις επόμενες 10 μεγαλύτερες καθαρές εισροές μεταξύ των άλλων διαχειριστών χρημάτων, που ήταν μόνο 124 δισεκατομμύρια δολάρια.

AD:

Φιλοσοφία πρωτοποριακών επενδύσεων

Η πρωτοπορία είναι πολύ ξεκάθαρη για τη φιλοσοφία της. Υπάρχουν τέσσερα βασικά μέρη στο μήνυμα Vanguard:

1. Γνωρίστε τους στόχους σας.

2. Διατήρηση της ισορροπίας.

3. Παρακολουθήστε τα κόστη. και

4. Επενδύστε με μια μακροπρόθεσμη προοπτική.

Αυτές οι τέσσερις μεγάλες αρχές δεν αλλάζουν, αλλά ορισμένες από τις τακτικές κάτω από τις μεγάλες αρχές μπορούν να στοχεύουν σε σημαντικά πράγματα. Ο διευθύνων σύμβουλος πρωτοπορίας Bill McNabb συχνά αναφέρεται στην ισορροπία και τη διαφοροποίηση, αν και παραδέχτηκε το 2015, η προσέγγιση της διαφοροποίησης πρέπει να είναι διαφορετική σε μια οικονομία ύστερης ύφεσης. Μέρος της νέας προσέγγισης Vanguard περιλαμβάνει ευρύτερη έκθεση σε πρώην U. Τα ίδια κεφάλαια. Οι επενδυτές ανταποκρίθηκαν στο νέο διεθνή γήπεδο. Οι δύο μεγαλύτεροι κερδισμένοι του στόλου Vanguard το 2015 είναι το Διεθνές Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total και το Διεθνές Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total.

Αυτό που σημαίνει αυτή η φιλοσοφία για τον μέσο επενδυτή είναι τα κεφάλαια Vanguard που τείνουν να είναι φτηνά και έχουν μεγάλα χαρτοφυλάκια. Ο ιστότοπος του Ομίλου Vanguard μπορεί να υπερηφανεύεται για το γεγονός ότι οι δείκτες δαπανών Vanguard για αμοιβαία κεφάλαια είναι κατά 82% χαμηλότεροι από τον μέσο όρο της βιομηχανίας από τον Δεκέμβριο του 2014.Η Vanguard έχει δεκάδες και δεκάδες αμοιβαία κεφάλαια για να αγοράσει, αλλά μόνο ένα από αυτά τα κεφάλαια έχει δείκτη δαπανών υψηλότερο από 50 μονάδες βάσης από το Q4 του 2015. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν με πολύ ανταγωνιστικά ελάχιστα και η διαπραγμάτευση είναι απλή στην έκδοση Vanguard πλατφόρμα.

Η πρωτοπορία έχει μια εξαιρετική εκστρατεία δημοσίων σχέσεων που βασίζεται στον πολιτισμό και τη φιλοσοφία της. Διατηρεί τα πράγματα απλά και απευθύνεται στον μέσο επενδυτή με χαμηλή συμμετοχή. Η εταιρεία λέει συχνά ότι η ανάπτυξη δεν είναι ποτέ ο στόχος. ο στόχος είναι να γίνει το Vanguard το απλούστερο μέρος για να επενδύσουν οι άνθρωποι. Αυτή η βασική, ελκυστική στρατηγική είναι ένας από τους κύριους λόγους που η Vanguard πέρασε από την State Street Global Advisors και προσελκύει την BlackRock Inc. από την άποψη των παγκόσμιων διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων.

Προσφερόμενες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων

Το Vanguard είναι ένα μεγάλο όνομα και η εταιρεία προσφέρει αμοιβαία κεφάλαια σχεδόν σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, μετοχές ή με άλλο τρόπο. Τα κεφάλαια αυτά περιλαμβάνουν φορολογητέα και αφορολόγητα κεφάλαια. Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια προέρχονται από ημερομηνίες-στόχους επενδυτικής ποιότητας, υψηλής απόδοσης και ισορροπίας. Η πρωτοπορία περιλαμβάνει τα κεφάλαια κινδύνου-στόχου και τα κεφάλαια διαχείρισης των πληρωμών. Από την πλευρά των ιδίων κεφαλαίων, τα κεφάλαια Vanguard περιλαμβάνουν στρατηγικές μεγάλου κεφαλαιοποίησης, μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μικρού κεφαλαίου. Υπάρχουν διεθνή, ή ex-U. S., και παγκόσμια, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου, κεφάλαια. Υπάρχουν τομεακά ειδικά κονδύλια, όπως τα ταμεία για την πρωτοβάθμια και την πρωτοβάθμια υγεία. Η πρωτοπορία έχει τεράστια, απλά κεφάλαια για παιχνίδια ανάπτυξης, αξίας και πυρήνα.

Η απόδοση είναι ισχυρή σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Η Vanguard ανοιχτά υπερηφανεύεται για το γεγονός ότι για την περίοδο των 10 ετών που έληξε το τρίτο τρίμηνο του 2015, όλα τα ταμεία της χρηματαγοράς, το 94% των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, όλα τα ισορροπημένα κεφάλαια της και το 90% των μετοχικών κεφαλαίων της Vanguard. 187 από τα 202 αμοιβαία κεφάλαια Vanguard, κτύπησαν το μέσο όρο της ομάδας των ομολόγων Lipper.

Top Vanguard Performers

Μερικά χρήματα είναι εξαιρετικά αποτελεσματικά ανεξάρτητα από τον ανταγωνισμό. Άλλοι λειτουργούν ικανοποιητικά σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια. Η πρωτοπορία έχει νικητές και στις δύο κατηγορίες, αλλά είναι πολύ σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ απόλυτης και σχετικής απόδοσης. Οι επενδυτές που αλλάζουν τις αποδόσεις χωρίς να είναι προσεκτικοί σχετικά με τους σχετικούς κινδύνους και τα συνολικά έξοδα μπορούν να καούν.

Τρία από τα κορυφαία αποθέματα κεφαλαίων της Vanguard είναι κλειστά για νέους επενδυτές, όπως το Κεφάλαιο Opportunity Admiral Shares Fund ή μεσαίας κεφαλαιοποίησης. το Ταμείο Admiral Shares του PRIMECAP, ή η αύξηση των μεγάλων κεφαλαίων. και το PRIMECAP Core Fund, ή το μείγμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Καθένα από αυτά παρήγαγε μέση ετήσια απόδοση 10 ετών τουλάχιστον 9. 45%. Υπάρχουν και άλλα Admiral Shares 10-year top performers που μπορούν να αγοράσουν νέοι επενδυτές. Η έκδοση μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Admiral Shares. Υπάρχει επίσης το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μετοχικού Κεφαλαίου Admiral Mid-Cap και το Ταμείο Μετοχών Admiral Shares Small-Cap.

Κατά τη δωδεκάμηνη περίοδο μεταξύ 30 Νοεμβρίου 2014 και 30 Νοεμβρίου 2015, αρκετά κεφάλαια Vanguard ξεχώρισαν. Δύο αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης ξεπέρασαν το 7,5. Οι αποδόσεις του 5% είναι: το Vanguard U. S. Growth Fund και το Vanguard Morgan Growth Fund. Ένα ταμείο μικρής κεφαλαιοποίησης, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο των Μετοχών με Φοροδιαχείριση μικρών κεφαλών αυξήθηκε σε κλιπ 6%.

Άλλα αξιοσημείωτα Ίδια Κεφάλαια

Παρόλο που η Vanguard είναι διάσημη για τα ευρεθέντα κεφάλαια, υπάρχουν μερικά πολύ αποτελεσματικά αμοιβαία κεφάλαια Vanguard με ενεργή προσέγγιση.Αυτά περιλαμβάνουν το Ταμείο Ανθρώπινου Δυναμικού Vanguard, το οποίο διευθύνεται από τον Donald Kilbride και έχει υποδειγματικό ρεκόρ. για παράδειγμα, η Morningstar προσφέρει μια βαθμολογία πέντε αστέρων και χρυσού στο Ταμείο Ανάπτυξης Μερίσματος Vanguard για το 2015. Μια άλλη εξαιρετική επιλογή είναι το Ταμείο Υγείας Vanguard, ένας καλύτερος επαγγελματίας και το πρώην πνευματικό τέκνο του διάσημου διευθυντή Ed Owens. Κάθε ένα από αυτά τα διαχειριζόμενα κεφάλαια επιβαρύνει λιγότερο από 40 μονάδες βάσης και έχει αρκετά μεγάλη βάση περιουσιακών στοιχείων για τους εμπόρους και τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.