Τα έξυπνα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) επιδιώκουν να δημιουργήσουν θετικά άλφα ενώ μειώνουν τον κίνδυνο μέσω διαφοροποίησης. Τα έξυπνα βήτα ETF συνδυάζουν ενεργά και παθητικά διαχειριζόμενες στρατηγικές. Αυτά τα ΕΙΕΕ έχουν μια ενεργή επενδυτική προσέγγιση, καθώς επιδιώκουν να προσφέρουν βελτιωμένες αποδόσεις και να ξεπεράσουν τον δείκτη αναφοράς. Ωστόσο, διαχειρίζονται επίσης παθητικά επειδή εφαρμόζουν στρατηγικές που βασίζονται σε κανόνες για να βοηθήσουν στην ελαχιστοποίηση του ετήσιου δείκτη καθαρών δαπανών. Το iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το Πραγματικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0. 23% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είναι δύο έξυπνα βήτα με παρόμοια χαρακτηριστικά αλλά διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους και στρατηγικές.

Τα ποσοστά MSCI USA Minimum Volatility ETF

εκδόθηκαν στις 18 Οκτωβρίου 2011 στο iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF. από τις 6 Σεπτεμβρίου 2016, το ταμείο αύξησε το συνολικό καθαρό ενεργητικό του σε $ 14. 62 δισ. Ευρώ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα αντίστοιχα με αυτά του δείκτη MSCI USA Minimum Volatility USD, δείκτη αναφοράς του. Ο δείκτης στοχεύει στη μέτρηση της απόδοσης του 85% των μετοχικών τίτλων του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως κατατάσσονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, με χαμηλότερο βαθμό μεταβλητότητας σε σύγκριση με εκείνο της ευρύτερης αγοράς μετοχών της.

Το ταμείο εφαρμόζει μια παθητική αντιπροσωπευτική στρατηγική δειγματοληψίας για την επίτευξη του επενδυτικού του στόχου. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχικούς τίτλους που περιλαμβάνει τον δείκτη αναφοράς του και μπορεί να επενδύσει έως και 10% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ορισμένες παράγωγες κινητές αξίες. Από τις 6 Σεπτεμβρίου 2016, το ταμείο είχε 177 συμμετοχές και οι πέντε πρώτες τομεακές χορηγήσεις ήταν 19,83% χρηματοοικονομικά, 19% υγειονομική περίθαλψη, 15,37% καταναλωτές, 14,71% πληροφορική και 8,8% % utilities.

Με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, το Α / Κ είχε μέση ετήσια τυπική απόκλιση 8,82% και απόδοση 14,5% στις 6 Σεπτεμβρίου 2016, ενώ ο δείκτης S & P 500 είχε μια μέση ετήσια μεταβλητότητα 10,88% και απόδοση 12,30% κατά την ίδια περίοδο. Με βάση τα τριετή δεδομένα, τα οποία μετρήθηκαν σε σχέση με τον δείκτη S & P 500, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε ένα alpha ύψους 5. 42, το οποίο ανέδειξε ότι είχε επιτύχει τον δείκτη κατά μέσο όρο ετησίως 5. 42% με βάση την αναπροσαρμογή του κινδύνου. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε βήτα των 0,70 όταν μετρήθηκε σε σχέση με τον δείκτη S & P 500.

Πρώτο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξίας Μερίσματος Trust

Το πρώτο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Αξίας μεριμνά για την παρακολούθηση των επενδυτικών αποτελεσμάτων του δείκτη αναφοράς του. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Trust Value Line Dividend Fund επενδύει τουλάχιστον το 90% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχικούς τίτλους που περιλαμβάνει το δείκτη αναφοράς του, το Δείκτη Αξίας Μερίσματος.Ο δείκτης αναφοράς αποτελείται από μετοχικούς τίτλους του Ηνωμένου Βασιλείου με μέσες αποδόσεις άνω του μέσου όρου σε σύγκριση με εκείνες του δείκτη S & P 500 και το ενδεχόμενο αύξησης κεφαλαίου. Την 6η Σεπτεμβρίου 2016, το Α / Κ είχε απόδοση 30 ημερών SEC ύψους 2,30% και μερισματική απόδοση 12 μηνών σε 2,94%.

Παρόμοιο με το ETF Ελάχιστης Απασχολησιμότητας iShares των ΗΠΑ, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου πρώτης αξιοπιστίας εφαρμόζει μια προσέγγιση παθητικής επένδυσης, αλλά επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει συσχέτιση 95% ή μεγαλύτερη μεταξύ της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου και της απόδοσης του δείκτη αναφοράς. Από τον Σεπτέμβριο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 2. 48 δις και 196 συμμετοχές. Από τις 6 Σεπτεμβρίου 2016, οι πέντε κυριότερες χορηγήσεις του ταμείου ήταν 22,66 επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, 16,62% χρηματοοικονομικά, 13,17% βιομηχανίες, 12,20% καταστήματα καταναλωτών και 9% 30% τεχνολογία πληροφορικής.

Από τον Σεπτέμβριο του 2016, με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε beta 0,71 και άλφα 4,91 έναντι του δείκτη S & P 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μέση ετήσια μεταβλητότητα 9,08% και απόδοση 14,16% κατά την ίδια περίοδο. Βάσει των τελευταίων 10 ετών στοιχείων, το ταμείο είχε ένα alpha 2, 12 και ένα beta 0,81 όταν μετρήθηκε σε σχέση με τον δείκτη S & P 500. Κατά τη διάρκεια αυτής της δεκαετούς περιόδου, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μέση ετήσια τυπική απόκλιση 13,26% και απόδοση 8,5%, ενώ ο δείκτης S & P 500 είχε μέση ετήσια μεταβλητότητα 15,26% και απόδοση 7,5% κατά την ίδια περίοδο.