Η συναλλαγή απαιτεί σημεία αναφοράς (υποστήριξη και αντίσταση), τα οποία χρησιμοποιούνται για να καθορίσουν πότε θα εισέλθουν στην αγορά, να σταματήσουν και να κερδίσουν κέρδη. Ωστόσο, πολλοί αρχικοί έμποροι αποδίδουν υπερβολική προσοχή σε τεχνικούς δείκτες όπως η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) και ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) (για να αναφέρουμε μερικούς) και δεν καταφέρνουν να προσδιορίσουν ένα σημείο που καθορίζει τους κινδύνους. Ο άγνωστος κίνδυνος μπορεί να οδηγήσει σε κλήσεις περιθωρίου, αλλά ο υπολογιζόμενος κίνδυνος βελτιώνει σημαντικά τις πιθανότητες επιτυχίας κατά τη διάρκεια της μακράς διάρκειας.

Ένα εργαλείο που παρέχει στην πραγματικότητα πιθανή υποστήριξη και αντοχή και συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου είναι το σημείο περιστροφής και τα παράγωγά του. Σε αυτό το άρθρο, θα υποστηρίξουμε γιατί ένας συνδυασμός σημείων στροφής και παραδοσιακών τεχνικών εργαλείων είναι πολύ πιο ισχυρός από τα τεχνικά εργαλεία και δείχνει πώς αυτός ο συνδυασμός μπορεί να χρησιμοποιηθεί αποτελεσματικά στην αγορά συναλλάγματος.

Pivot Points 101 Αρχικά απασχολούμενοι από εμπόρους πατωμάτων σε χρηματιστήρια μετοχών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, το σημείο άξονα έχει αποδειχθεί εξαιρετικά χρήσιμο στην αγορά συναλλάγματος. Στην πραγματικότητα, η προβλεπόμενη στήριξη και η αντίσταση που δημιουργούνται από τα σημεία περιστροφής τείνουν να λειτουργούν καλύτερα σε FX (ειδικά με τα πιο υγρά ζεύγη), επειδή το μεγάλο μέγεθος της αγοράς προφυλάσσει από τη χειραγώγηση της αγοράς. Στην ουσία, η αγορά συναλλάγματος ακολουθεί τεχνικές αρχές, όπως υποστήριξη και αντίσταση, καλύτερα από τις λιγότερο ρευστοποιημένες αγορές. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Χρήση Στρεπτικών Σημείων Προβλέψεων και Στρατηγικές Άξονας: Ένα Εργαλείο Handy .)

Υπολογισμός στροφέων Τα σημεία περιστροφής μπορούν να υπολογιστούν για οποιοδήποτε χρονικό διάστημα. Δηλαδή, οι τιμές της προηγούμενης ημέρας χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του σημείου στροφής για την τρέχουσα ημέρα διαπραγμάτευσης.

Το σημείο περιστροφής μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της εκτιμώμενης υποστήριξης και της αντίστασης για την τρέχουσα ημέρα διαπραγμάτευσης. Σημείο περιστροφής για τρέχον = Υψηλό (προηγούμενο) + Χαμηλό (προηγούμενο) + Κλείσιμο (προηγούμενο)

(2 x σημείο περιστροφής) - Υψηλή (προηγούμενη περίοδος)

Αντίσταση 2 = (Άξονας περιστροφής) - 3 -> (Αντίσταση 1 - Υποστήριξη 1) Αντίσταση 3 = (Άξονας περιστροφής - Υποστήριξη 2) + Αντίσταση 2 Υποστήριξη 3 = Σημείο περιστροφής - ( Αντίσταση 2 - Υποστήριξη 2) Για να κατανοήσετε πλήρως το πόσο καλά μπορούν να λειτουργήσουν τα σημεία περιστροφής, συντάξτε στατιστικά στοιχεία για το EUR / USD σχετικά με το πόσο απομακρυσμένα είναι τα υψηλά και τα χαμηλά από κάθε υπολογιζόμενη αντίσταση (R1, R2, R3) επίπεδο υποστήριξης (S1, S2, S3). Για να κάνετε μόνοι σας τον υπολογισμό:

Υπολογίστε τα σημεία περιστροφής, τα επίπεδα υποστήριξης και τα επίπεδα αντίστασης για το x αριθμό ημερών.

Αφαιρέστε τα σημεία περιστροφής στήριξης από το πραγματικό χαμηλό της ημέρας (Low - S1, Low - S2, Low - S3).

• Αφαιρέστε τα σημεία περιστροφής αντίστασης από το πραγματικό ύψος της ημέρας (Υψηλή - R1, Υψηλή - R2, Υψηλή - R3).
• Υπολογίστε τον μέσο όρο για κάθε διαφορά.
• Τα αποτελέσματα από την έναρξη του ευρώ (1η Ιανουαρίου 1999, με την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης στις 4 Ιανουαρίου 1999):
• Το πραγματικό χαμηλό είναι, κατά μέσο όρο, 1 pip κάτω από την υποστήριξη 1

Υψηλή είναι, κατά μέσο όρο, 1 pip κάτω από την αντίσταση 1

• Το πραγματικό χαμηλό είναι κατά μέσο όρο 53 pips πάνω από την Υποστήριξη 2
• Το πραγματικό υψηλό είναι κατά μέσο όρο 53 pips κάτω από την αντίσταση 2
• , κατά μέσο όρο, 158 pips πάνω από την Υποστήριξη 3
• Το πραγματικό υψηλό είναι κατά μέσο όρο 159 pips κάτω από την Αντίσταση 3
• Πιθανότητες Κρίσεως
• Τα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι τα υπολογιζόμενα σημεία περιστροφής των S1 και R1 είναι ένα αξιοπρεπές εύρος την πραγματική υψηλή και χαμηλή της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Πηγαίνοντας ένα βήμα μακρύτερα, υπολογίσαμε τον αριθμό των ημερών που το χαμηλό ήταν μικρότερο από κάθε S1, S2 και S3 και τον αριθμό των ημερών που το υψηλό ήταν υψηλότερο από κάθε R1, R2 και R3. Το αποτέλεσμα: υπήρξαν 2, 026 ημέρες διαπραγμάτευσης από την έναρξη του ευρώ στις 12 Οκτωβρίου 2006.

Το πραγματικό χαμηλό ήταν μικρότερο από το S1 892 φορές ή το 44% του χρόνου

Το πραγματικό ύψος ήταν υψηλότερο από το R1 853 φορές ή το 42% του χρόνου

• Το πραγματικό χαμηλό ήταν χαμηλότερο από το S2 342 φορές ή το 17% του χρόνου
• Το πραγματικό ύψος ήταν υψηλότερο από R2 354 φορές ή το 17% του χρόνου
• Το πραγματικό χαμηλό ήταν χαμηλότερο από το S3 63 φορές ή το 3% του χρόνου
• Το πραγματικό ύψος ήταν υψηλότερο από το R3 52 φορές ή το 3% του χρόνου
• Αυτές οι πληροφορίες είναι χρήσιμες για έναν έμπορο. αν γνωρίζετε ότι το ζευγάρι γλιστρά κάτω από το S1 το 44% του χρόνου, μπορείτε να βάλετε μια στάση κάτω από το S1 με σιγουριά, κατανοώντας ότι η πιθανότητα είναι στο πλευρό σας. Επιπλέον, μπορεί να θέλετε να κερδίσετε κέρδη ακριβώς κάτω από το R1 επειδή γνωρίζετε ότι το υψηλό για την ημέρα υπερβαίνει το R1 μόνο το 42% του χρόνου. Πάλι, οι πιθανότητες είναι μαζί σας.
• Είναι σημαντικό να καταλάβουμε όμως ότι οι θεωρίες είναι πιθανότητες και όχι

βεβαιότητες. Κατά μέσο όρο, το υψηλό είναι 1 pip κάτω από το R1 και υπερβαίνει το R1 το 42% του χρόνου. Αυτό ούτε σημαίνει ότι το υψηλό θα υπερβεί το R1 τέσσερις ημέρες από τα επόμενα 10, ούτε ότι το υψηλό θα είναι πάντα 1 pip κάτω από το R1. Η ισχύς σε αυτές τις πληροφορίες έγκειται στο γεγονός ότι μπορείτε να μετρήσετε με βεβαιότητα πιθανή υποστήριξη και αντίσταση μπροστά από το χρόνο, να έχετε σημεία αναφοράς για να τοποθετήσετε στάσεις και όρια και, το σημαντικότερο, να περιορίσετε τον κίνδυνο ενώ βρίσκεστε σε θέση να κερδίσετε.

Χρήση των πληροφοριών Το σημείο περιστροφής και τα παράγωγά του είναι πιθανή στήριξη και αντίσταση. Τα παρακάτω παραδείγματα δείχνουν μια ρύθμιση που χρησιμοποιεί σημείο στροφής σε συνδυασμό με τον δημοφιλή ταλαντωτή RSI. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Δείκτης Ορμής και Σχετικής Ισχύος

και Γνωριμία με τους Ταλαντωτές - Μέρος 2: RSI ). είναι συνήθως ένα υψηλό εμπόριο ανταμοιβής προς κίνδυνο. Ο κίνδυνος είναι σαφώς καθορισμένος λόγω του πρόσφατου υψηλού (ή χαμηλού για αγορά). Τα σημεία περιστροφής στα παραπάνω παραδείγματα υπολογίζονται χρησιμοποιώντας εβδομαδιαία δεδομένα. Το παραπάνω παράδειγμα δείχνει ότι από τις 16 έως τις 17 Αυγούστου, το R1 κρατήθηκε ως στερεή αντίσταση (πρώτος κύκλος) στο 1.2854 και η απόκλιση RSI πρότεινε ότι η ανοδική τάση ήταν περιορισμένη. Αυτό υποδηλώνει ότι υπάρχει μια ευκαιρία να πάμε σύντομα σε ένα διάλειμμα κάτω από το R1 με μια στάση στο πρόσφατο υψηλό και ένα όριο στο σημείο στροφής, το οποίο είναι τώρα ένα στήριγμα: Πουλήστε Σύντομη στο 1. 2853. Σταματήστε στο πρόσφατο υψηλό στο 1. 2885. Όριο στο σημείο στροφής στο 1. 2784.

Το πρώτο εμπόριο κέρδισε κέρδος 69 pip με 32 pips κινδύνου. Ο λόγος ανταμοιβής προς κίνδυνο ήταν 2. 16.

Την επόμενη εβδομάδα παρήγαγε σχεδόν την ίδια ακριβώς ρύθμιση. Η εβδομάδα ξεκίνησε με ένα ράλι και ακριβώς πάνω από το R1 στο 1. 2908, το οποίο συνοδεύτηκε επίσης από μέτρια απόκλιση. Το σύντομο σήμα δημιουργείται στην πτώση πίσω από το R1, στο οποίο σημείο μπορούμε να πουλήσουμε βραχυπρόθεσμα με στάση στο πρόσφατο υψηλό και ένα όριο στο σημείο στροφής (το οποίο είναι τώρα υποστήριξη):

• Πουλήστε λίγο στο 1. 2907. < Σταματήστε στο πρόσφατο υψηλό στο 1. 2939.
• Περιορίστε στο σημείο περιστροφής στο 1. 2802.
• Αυτό το εμπόριο κέρδισε ένα κέρδος 105 pip με μόλις 32 pips κινδύνου. Ο δείκτης ανταμοιβής προς κίνδυνο ήταν 3. 28.

Οι κανόνες για τη ρύθμιση είναι απλοί:

Για σορτς:

• 1. Προσδιορίστε τη μέτρια απόκλιση στο σημείο περιστροφής, είτε R1, R2 ή R3 (πιο συνηθισμένη στο R1).
• 2. Όταν η τιμή μειώνεται πίσω κάτω από το σημείο αναφοράς (θα μπορούσε να είναι το σημείο περιστροφής, R1, R2, R3), ξεκινήστε μια μικρή θέση με μια στάση στην πρόσφατη υψηλή ταλάντευση.
• 3. Τοποθετήστε μια παραγγελία με όριο (πάρτε κέρδος) στο επόμενο επίπεδο. Εάν πωλήσατε στο R2, ο πρώτος σας στόχος θα ήταν το R1. Στην περίπτωση αυτή, η πρώην αντίσταση γίνεται στήριξη και αντίστροφα.

Για μακρά:

1. Προσδιορίστε τη διογκωμένη απόκλιση στο σημείο περιστροφής, είτε S1, S2 είτε S3 (η πιο κοινή στο S1).

2. Όταν η τιμή ξαναγυρνά πάνω από το σημείο αναφοράς (θα μπορούσε να είναι το σημείο περιστροφής, S1, S2, S3), ξεκινήστε μια μακρά θέση με ένα σταμάτημα στην πρόσφατη χαμηλή ταλάντευση.

3. Τοποθετήστε μια παραγγελία με όριο (πάρτε κέρδος) στο επόμενο επίπεδο (εάν αγοράσατε στο S2, ο πρώτος σας στόχος θα ήταν S1 … η προηγούμενη υποστήριξη γίνεται αντίσταση και αντίστροφα).
Περίληψη
Ο ημερήσιος έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει καθημερινά δεδομένα για τον υπολογισμό των σημείων στροφής κάθε ημέρα, ένας swing trader μπορεί να χρησιμοποιεί εβδομαδιαία δεδομένα για τον υπολογισμό των σημείων στροφής για κάθε εβδομάδα και ένας έμπορος θέσεων μπορεί να χρησιμοποιεί μηνιαία δεδομένα για τον υπολογισμό των σημείων στροφής στην αρχή κάθε μήνα. Οι επενδυτές μπορούν ακόμη και να χρησιμοποιούν ετήσια στοιχεία για να προσεγγίσουν σημαντικά επίπεδα για το επόμενο έτος. Η φιλοσοφία συναλλαγών παραμένει η ίδια ανεξάρτητα από το χρονικό πλαίσιο. Δηλαδή, τα υπολογισθέντα σημεία στροφής δίνουν στον έμπορο μια ιδέα για το πού η στήριξη και η αντίσταση είναι για την επόμενη περίοδο, αλλά ο έμπορος - επειδή τίποτα στο εμπόριο δεν είναι πιο σημαντικό από την ετοιμότητα - πρέπει πάντα να είναι έτοιμος να δράσει.