Στον κόσμο της διαχείρισης θεσμικών χαρτοφυλακίων, ο ρόλος και οι ευθύνες των πελατών - τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα ταμεία, τα ιδρύματα και τα άτομα υψηλής καθαρότητας - και εκείνα που διαχειρίζονται τα περιουσιακά στοιχεία είναι πολύ διαφορετικά και ξεχωριστά. Ο πελάτης προσλαμβάνει διευθυντικά στελέχη διακριτικής ευχέρειας και αναθέτει σε αυτούς όλες τις επενδυτικές αποφάσεις. Σε αυτό το μοντέλο διαχείρισης επενδύσεων, ο πελάτης και ο διαχειριστής χρημάτων συνεργάζονται για να εξασφαλίσουν την αποτελεσματική διαχείριση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.
Στον κόσμο των μεμονωμένων επενδυτών, οι επενδυτές έχουν είτε μια συνεργατική σχέση εργασίας με έναν οικονομικό σύμβουλο είτε το κάνουν οι ίδιοι. Αν και οι παραπάνω ρόλοι δεν είναι τόσο καθορισμένοι, είναι εξίσου σημαντικοί. Σε αυτό το άρθρο θα εξηγήσουμε πόσο μακροπρόθεσμη επιτυχία στην επένδυση θα εξαρτηθεί από την αποτελεσματικότητα του πελάτη και του διαχειριστή χρημάτων και του ρόλου που διαδραματίζει το καθένα από αυτά στη διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Ευθύνες του Πελάτη
Ο πελάτης έχει τον σημαντικότερο ρόλο να διαδραματίσει. χωρίς τον πελάτη, οι άλλοι ρόλοι γίνονται περιττοί. Ως πελάτης, η πρώτη ευθύνη σας είναι να θέσετε σαφείς οικονομικούς στόχους και στόχους. Είναι σημαντικό οι στόχοι αυτοί να είναι ρεαλιστικοί και εφικτοί. Στο τέλος, θέλετε να είστε βέβαιοι ότι τα μελλοντικά σας περιουσιακά στοιχεία θα αντιστοιχούν στις μελλοντικές σας οικονομικές υποχρεώσεις.

Οι στόχοι πρέπει επίσης να κοινοποιούνται σαφώς στους φορείς που παρέχουν τη διαχείριση επενδύσεων ή συμβουλές. Όσο πληρέστερες είναι οι πληροφορίες που παρέχετε σχετικά με την οικονομική σας κατάσταση, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διαχείριση των επενδύσεων. Αυτού του είδους οι πληροφορίες είναι απαραίτητες ώστε ο διαχειριστής να βεβαιωθεί ότι έχει δημιουργηθεί ένα κατάλληλο επενδυτικό σχέδιο και διαδικασία. Αυτό θα αποτελέσει τη βάση της επενδυτικής πολιτικής η οποία αποτελεί επίσημη μορφή σε μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS). Οι επενδυτικές πολιτικές πρέπει στη συνέχεια να εγκριθούν από τον πελάτη πριν από την εφαρμογή του επενδυτικού σχεδίου.

Μια άλλη βασική ευθύνη είναι να συνεχίσετε να παρακολουθείτε τόσο τη δική σας οικονομική κατάσταση όσο και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας. Εάν υπάρξουν αλλαγές στους στόχους, ανοχή κινδύνου, εισόδημα, καθαρή αξία ή ανάγκες ρευστότητας, αυτές θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται στις επενδυτικές πολιτικές.

Η τελική ευθύνη του πελάτη είναι να μισθώσει ή να πυρποληθεί διαχειριστές χρήματος αν δεν κάνουν μια ικανοποιητική δουλειά διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων σας. Αυτή η απόφαση δεν θα πρέπει να ληφθεί ελαφρά και πρέπει να γίνει με τη βοήθεια προσεκτικής έρευνας και επιμέλειας. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ο πελάτης έχει τον σημαντικότερο ρόλο, ενώ τα υπόλοιπα είναι απλώς η μισθωμένη βοήθεια για να διασφαλιστεί ότι πληρούνται οι οικονομικοί στόχοι. ( Διαγραφή των μύθων γύρω από τους οικονομικούς προγραμματιστές .)

Ευθύνες του Money Manager
Ο διαχειριστής χρημάτων εργάζεται για να εξασφαλίσει την επίτευξη των μακροπρόθεσμων στόχων του πελάτη.Οπλισμένος με πλήρη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης του πελάτη και των μελλοντικών αναγκών και υποχρεώσεων, θα συντάξει ένα επενδυτικό σχέδιο που θα παρέχει το πλαίσιο για τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη. Η ανάπτυξη ενός μακροπρόθεσμου ή στρατηγικού συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων για τον πελάτη επιτρέπει στον υπεύθυνο χάραξης πολιτικής να συνδέει αποτελεσματικά τους μακροπρόθεσμους στόχους του πελάτη με τις κεφαλαιαγορές. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Στρατηγικές Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων και Η επίτευξη της Βέλτιστης Κατανομής Ενεργητικού .)

Οι κανόνες, οι ευθύνες και οι περιορισμοί που διέπουν τη διαχείριση των επενδύσεων περιγράφονται στην επενδυτική πολιτική δήλωση. Ο διαχειριστής διασφαλίζει επίσης ότι ακολουθείται η επενδυτική διαδικασία και ότι τυχόν αλλαγές στην οικονομική κατάσταση ή τους στόχους του πελάτη αντικατοπτρίζονται σε αλλαγή πολιτικής.

Ο διαχειριστής χρημάτων είναι ο ρόλος που οι περισσότεροι άνθρωποι συνδέουν με την επένδυση επειδή κάνει τις καθημερινές επενδυτικές αποφάσεις.
Ο διαχειριστής χρημάτων θα έχει μια επενδυτική στρατηγική που παρέχει την απαραίτητη πειθαρχία για να διασφαλίσει ότι οι επενδυτικές αποφάσεις του είναι υγιείς και θα λειτουργούν σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές που ορίζονται στη δήλωση επενδυτικής πολιτικής. Ακολουθώντας μια επενδυτική στρατηγική και έχοντας πάντοτε επίγνωση του κινδύνου, ο κύριος στόχος του διαχειριστή χρημάτων είναι να ξεπεράσει το κατάλληλο δείκτη απόδοσης.

Ο ρόλος αυτός περιλαμβάνει συνεχή παρακολούθηση της οικονομίας, των κεφαλαιαγορών και των επενδυτικών χαρτοφυλακίων του πελάτη. Επιπλέον, ο διαχειριστής χρημάτων διερευνά συνεχώς και αναλύει τις επενδυτικές ευκαιρίες. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε.)

Ο πελάτης είναι ο σημαντικότερος ρόλος
Οι επενδυτές πρέπει να δουν τη διαχείριση των περιουσιακών τους στοιχείων από την πλευρά του πελάτη. Στην περίπτωση αυτή, ο όρος "πελάτης" αναφέρεται και στον σύζυγο και στην οικογένεια του επενδυτή, οι οποίοι στηρίζονται στην ορθή διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Υπάρχουν οι κατάλληλες πολιτικές και στρατηγικές; Είναι το χαρτοφυλάκιο των επενδύσεων συνεπής καλά; Πρέπει ο ίδιος ο επενδυτής να πυρποληθεί και να μισθώσει κάποιον άλλο; Είναι σημαντικό για τους ιδιώτες επενδυτές να κάνουν μια κριτική αξιολόγηση της δικής τους απόδοσης.

Σε μια συνεργατική σχέση με έναν σύμβουλο ή πωλητή, τα όρια μεταξύ των ρόλων γίνονται θολά. Πολλοί επενδυτές θα μοιραστούν το ρόλο του διαχειριστή χρημάτων με τους συμβούλους τους. Οι πελάτες θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι ρόλοι και οι ευθύνες και των δύο μερών καθορίζονται με σαφήνεια, ότι εφαρμόζονται επενδυτικές πολιτικές και ότι επιτυγχάνονται οι στόχοι. Πολλές φορές, η δύναμη μετατοπίζεται από τον πελάτη και στα χέρια του συμβούλου ή του πωλητή. Ωστόσο, επειδή ο πελάτης είναι το πιο σημαντικό πρόσωπο σε αυτή τη σχέση, είναι επιτακτική ανάγκη οι επενδυτές να διατηρούν τα χέρια τους σε συνδυασμό.
Αναπόφευκτα, η ευθύνη της διαχείρισης ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων και της επιτυχίας ή της αποτυχίας του βαρύνει τον πελάτη, επειδή είναι ο επενδυτής που έχει τα περισσότερα να κερδίσει ή να χάσει. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να αναλάβουμε σοβαρά τον ρόλο του πελάτη για να εξασφαλίσουμε την επιτυχία της επένδυσης. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε Πλήρη υπηρεσία Brokerage ή DIY;

Συμπέρασμα
Στον κόσμο του μεμονωμένου επενδυτή, είτε πρόκειται για το do-it-yourselfer είτε για τον επενδυτή που συνεργάζεται με έναν οικονομικό σύμβουλο ή πωλητή, ο περισσότερος χρόνος και προσπάθεια δαπανώνται για το παιχνίδι ρόλο του διαχειριστή χρημάτων. Ο ρόλος του πελάτη είναι συχνά παραμελημένος, αλλά είναι εξίσου σημαντικός για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων. Εναπόκειται στο άτομο να βεβαιωθεί ότι κάποιος αναλαμβάνει ευθύνες για αυτούς τους ρόλους. Όταν οι πολιτικές είναι καλά καθορισμένες και οι ρόλοι κατανοούνται, υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να ληφθούν καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις και να επιτευχθεί μακροπρόθεσμη επένδυση.