Η Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO VWOVng FTSE EmgMrk45 .05 + 0, 96% που δημιουργήθηκε στις αρχές του 2005, δημιουργήθηκε στις αρχές του 2005 με Highstock 4. 2. 6 πέτυχε μέση ετήσια απόδοση 8,16% τα πρώτα δέκα χρόνια της, παρακολουθώντας τον Δείκτη των Αναδυόμενων Αγορών της FSTE. Στο χαρτοφυλάκιό της κυριαρχούν τα αποθέματα εταιρειών που βρίσκονται σε αναδυόμενες αγορές, ιδίως στην Κίνα, την Ταϊβάν, τη Βραζιλία, την Ινδία και τη Νότια Αφρική.

AD:

Οι οικονομίες των αναπτυσσόμενων χωρών τείνουν να αυξάνονται με πολύ ταχύτερο ρυθμό από τις οικονομίες μεγάλων χωρών όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες ή η Ιαπωνία. Αυτό συχνά αφήνει περιθώρια για υψηλότερες αποδόσεις και είναι ακριβώς αυτές οι αποδόσεις που προσπαθεί να συλλάβει ο δείκτης αναφοράς της ανισόθεσμης αγοράς ETF του Vanguard FTSE.

Η VWO χρησιμοποιεί μια τυπική προσέγγιση ευρετηρίασης Vanguard, εφαρμόζοντας σχεδόν το σύνολο (95% συν) των επενδύσιμων περιουσιακών στοιχείων της σε κοινές μετοχές που περιλαμβάνονται στον αναδυόμενο δείκτη του FTSE (συνήθως υπάρχουν μεταξύ 900 και 1000 μετοχών στον δείκτη).

AD:

Τα αποθέματα της VWO έχουν ιστορικά σταθμιστεί σημαντικά προς τους κλάδους της τεχνολογίας και των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, τα οποία είναι στάνταρ για αυτή την κατηγορία του ΕΙΕΕ. Υπάρχουν επίσης σημαντικά περιουσιακά στοιχεία αφιερωμένα στην ενέργεια και τις τηλεπικοινωνίες. Οι μεγάλες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν συχνά σημαντικές συμπράξεις δημόσιου-ιδιωτικού τομέα στη Νοτιοανατολική Ασία, όπως η China Construction Bank Corp., η China Life Insurance Corp. και η Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp.

Η VWO είναι μια επενδυτική εταιρεία ανοιχτού τύπου που διαχειρίζεται η Vanguard και συμβουλεύει το Vanguard Group, Inc. Όπως συμβαίνει με όλες τις προσφορές Vanguard, το ETF είναι αξιοσημείωτο λόγω των χαμηλών εξόδων του και του σχετικά παθητική στρατηγική χαρτοφυλακίου.

Δεδομένου ότι η μέση αναλογία δαπανών για την κατηγορία της (Diversified Emerging Markets) κυμαίνεται μεταξύ 0,6% και 0,7%, ο δείκτης εξόδων VWO είναι εξαιρετικά χαμηλός στο 0,15%. Αυτό οφείλεται, εν μέρει, στον χαμηλό δείκτη του κύκλου εργασιών και στους τύπους ευρετηρίασης της εταιρείας. Λάβετε υπόψη ότι αυτό δεν περιλαμβάνει τα τέλη broker, τα οποία μπορεί να διαφέρουν.

Οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάσσουν δωρεάν το VWO σε πολλαπλές πλατφόρμες. Είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) και το Nasdaq.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Όλες οι επενδύσεις παρουσιάζουν κινδύνους. Από τη στιγμή που οι μετοχές EFT των Vanguard FTSE Emerging Markets ακολουθούν το κοινό απόθεμα των ξένων εταιρειών, είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένοι σε κίνδυνο αγοράς, συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο αναδυόμενων χωρών. Οι επενδυτές και οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στην ανάπτυξη της οικονομικής εταιρικής σχέσης των BRICS, καθώς όλες οι οικονομίες των κρατών μελών παρακολουθούνται εκτός από τη Ρωσική Ομοσπονδία.

Ωστόσο, σε σχέση με άλλα ETF, ο κίνδυνος δειγματοληψίας δείκτη για το VWO είναι χαμηλός. Αυτό οφείλεται εν μέρει στη στρατηγική ευρετηρίασης του Vanguard και εν μέρει λόγω των χαμηλών τελών.

Για όσους ακολουθούν τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), η VWO θα ταιριάζει καλύτερα σε εκείνους με στρατηγική επενδύσεων ανάπτυξης. Υπάρχουν μηδενικές συμμετοχές στο VWO. Δεν υπάρχει ισχυρή προκατάληψη για την κατασκευή αποθεμάτων μικρού ή μεγάλου κεφαλαιοποίησης στην VWO, καθώς μπορούν να συμπεριληφθούν εταιρείες όλων των μεγεθών και αποτιμήσεις.

Από το 2015, η VWO είχε μια βέλτιστη 3ετή beta beta από 1. 08 και μια άλφα -0. 96, με τιμή R-τετραγώνου 97. 09. Η τυπική απόκλιση κατά την ίδια χρονική περίοδο ήταν 13. 26. Αν και αυτές θεωρούνται μέσες ή υψηλότερες από τις μέσες για την κατηγορία του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι οι μετοχές των αναδυόμενων αγορών τείνουν να είναι πιο επικίνδυνες από πολλές άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Όπως σχεδόν όλα τα κεφάλαια που σταθμίστηκαν με μετοχικούς τίτλους, η VWO έχασε σημαντικά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2007-08. Ωστόσο, η VWO ανέκαμψε πολύ πιο γρήγορα από το Dow Jones ή το S & P 500 τα δύο χρόνια που ακολούθησαν τη συντριβή. Το χαρτοφυλάκιο από τότε έχει γίνει λίγο περισσότερο η Ινδία και το Χονγκ Κονγκ βαριές, αφήνοντας πίσω τις ελαφρώς πιο ασταθείς περιοχές όπως η Ταϊλάνδη ή η Μαλαισία.

Αυτό το ETF είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν να εξισορροπήσουν και να διαφοροποιήσουν τις συμμετοχές τους σε μετοχές μακριά από τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη. Αυτό είναι κοινό μεταξύ εκείνων που αναζητούν προοπτικές ανάπτυξης, αλλά ενδέχεται να ανησυχούν για τη μελλοντική αστάθεια ή την αργή ανάπτυξη στις εγχώριες αγορές.