Επάνω Επενδύσεις για το αμερικανικό δολάριο Εκτίμηση

Φθηνότερος ο χρυσός - economy (Μάρτιος 2024)

Φθηνότερος ο χρυσός - economy (Μάρτιος 2024)
Επάνω Επενδύσεις για το αμερικανικό δολάριο Εκτίμηση

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Το δολάριο του Η.Π.Α. βρίσκεται σε εξέλιξη, το οποίο είναι πιθανό να συνεχιστεί για τουλάχιστον ένα ακόμη έτος. Με την πτώση του πετρελαίου, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) εκτυπώνουν χρήματα με αμείωτους ρυθμούς και την απομόχλευση των δολαρίων ΗΠΑ, η οποία αυξάνει την αξία τους, το δολάριο απολαμβάνει ταυτόχρονα πολλές ουρές. Το τέχνασμα είναι να υπολογίσουμε ποιες επενδύσεις είναι πιθανό να επωφεληθούν περισσότερο από αυτή την τάση.

Η Προκαταρκτική Ομάδα

Ο στόχος εδώ είναι να εξετάσουμε τις εγχώριες εταιρείες που δεν θα πληγούν από ένα ισχυρό δολάριο. Πρόκειται για έναν σχετικά μακρύ κατάλογο που θα περιοριστεί σε μια μικρότερη ομάδα που θα πρέπει να προσφέρει περισσότερες δυνατότητες με βάση την αντίληψη των τάσεων της βιομηχανίας και βασικών θεμελιωδών στοιχείων. (Για περισσότερες πληροφορίες: 3 παράγοντες που οδηγούν το δολάριο ΗΠΑ .)

CarMax Inc. (KMX KMXCarMax Inc74.91-0.37% 6 )

->

Kenger Corp. (KR KRKroger Co21, 33-0, 79% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 LENLennar Corp56 14 + 2. 78%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) - Marathon Oil Corporation (MRO

MROMarathon Oil Corp. 33 + 4,81%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 PXD PXDPioneer Φυσικών Πόρων Εταιρεία158 .80 + 5. 66% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) Southwest Airlines Co. (LUV LUVSouthwest Airlines Co54. 70% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) Η CVS Health Corporation (CVS CVSCVS Health Corp66. Under Armor Inc. (UA UAUnder Armor Inc 10. 97 + 3. 59%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) Dr Pepper Snapple Group Inc. Η εταιρία JM Smucker (SJM SJMJM Smucker Co 99. 99-2) είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα της διανομής, 18%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) Dominion Resources Inc. (D DDominion Energy Inc. 6

) Δεδομένου ότι δεν θέλουμε να πολεμήσουμε ενάντια στις τρέχουσες τάσεις, μπορούμε να πούμε να εξαλείψει τα MRO και PXD από τη λίστα. Όσον αφορά την Lennar, η αντίληψη είναι ότι η αγορά ακινήτων ανακάμπτει. Η πραγματικότητα είναι ότι 10, 000 baby boomers συνταξιοδοτούνται κάθε μέρα. Οι συνταξιούχοι δεν αγοράζουν σπίτια. Αν μη τι άλλο, το εμπόριο κάτω. Και οι χιλιετίες προτιμούν την αστική έως την προαστιακή διαβίωση. Μπορείτε να δείτε όσο περισσότερους δημιουργικούς αριθμούς θέλετε, αλλά το γεγονός είναι ότι το κτίριο κατοικιών και η ακίνητη περιουσία δεν είναι πιθανό να είναι μια καλή επένδυση τα επόμενα χρόνια. ( ) Top 5

Για να περιορίσετε τη λίστα, ας συμπεριλάβουμε μόνο τις εταιρείες που σημείωσαν άνοδο κορυφαίας και κατώτερης από το 2012. Αυτό καταδεικνύει τη ζήτηση προϊόντων και υπηρεσιών καθώς και την αποδοτικότητα της διαχείρισης.Αυτό μας αφήνει με CarMax, Kroger, Southwest Airlines, CVS και Under Armor. Ας ρίξουμε μια ματιά στις βασικές μετρικές συγκρίσεις από τις 16 Μαρτίου 2015. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς η CVS κάνει τα χρήματά της .) KMX

KR LUV < CVS UA Προώθηση P / E

22 18 12

18

53 ROE (ttm) 11% 32. 24%

16. 10%

12. 24%

17. 31%

OCF (ttm)

(904,64 εκατ. Ευρώ)

$ 4. 18 δισεκατομμύρια

2 δολάρια. 90 δισεκατομμύρια

8 δολάρια. 14 δισεκατομμύρια

219 δολάρια. 03 εκατομμύρια

Απόδοση μερισμάτων

N / A

1. 00%

0. 50%

1. 40%

N / A

Λόγος Χρεωστικών Ιδίων Κεφαλαίων

2. 77

2. 14

0. 41

0. 34

0. 21

Σύντομη θέση

7. 10%

Δ / Υ

2. 00%

1. 20%

N / A

Ας ξεκινήσουμε με το CarMax. Το χρέος προς τα ίδια κεφάλαια είναι λίγο υψηλό. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό είναι εντάξει, αλλά όχι όταν υπάρχουν προβλήματα ρευστότητας. Επίσης, θεωρεί ότι στο τρίτο τρίμηνο της εταιρείας, οι πωλήσεις οχημάτων σε βάση comps αυξήθηκαν κατά 7,4% έναντι 9,9% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η 7. 10% βραχεία θέση δείχνει ότι κάποια μεγάλα χρήματα στοιχηματίζουν εναντίον της εταιρείας. Και κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης το απόθεμα βυθίστηκε από περίπου $ 28 σε $ 7. Το KMX μπορεί να είναι ανθεκτικό σε ένα ισχυρό δολάριο, αλλά δεν είναι γενικά ανθεκτικό. Για το λόγο αυτό, πρέπει να εξαλειφθεί από την εξέταση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Η οικονομική κρίση 2007-08 στην αναθεώρηση

Ας μεταβούμε στη Southwest Airlines. Οι επιβάτες τον Φεβρουάριο αυξήθηκαν κατά 6% σε ετήσια βάση, οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν και το απόθεμα εξακολουθεί να εκτιμάται. Τι δεν θέλει; Το LUV πιθανότατα θα συνεχίσει να είναι μια καλή επένδυση, εφόσον η χρηματιστηριακή αγορά παραμείνει σταθερή. Ωστόσο, αν η αγορά υποχωρήσει, η LUV δεν θα έχει σταθερή λαβή. Προκειμένου να αποκομίσουν κέρδη, οι επιχειρήσεις θα επιδιώξουν να μειώσουν το κόστος. Ένα από τα πρώτα μέρη που θα δούμε είναι το αεροπορικό εισιτήριο Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί και για τους καταναλωτές. Επιπλέον, κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, το LUV έπεσε από περίπου $ 13 σε $ 6. Το LUV είναι επί του παρόντος ένα παιχνίδι ορμής στη μεγάλη πλευρά, αλλά αυτή η τάση μπορεί να διακοπεί γρήγορα. Δώστε ιδιαίτερη προσοχή σε αυτό εάν επιλέξετε να επενδύσετε. Όσον αφορά αυτή τη λίστα, η LUV είναι επίσης χαραγμένη εξαιτίας της έλλειψης ανθεκτικότητας σε ευρύτερες διορθώσεις της αγοράς.

Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για το Under Armor, το οποίο δεξαμενόταν από το υψηλό των περίπου $ 10 έως $ 4 κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Κάτω από την Armor ήταν πολύ νωρίτερα στην τροχιά ανάπτυξης εκείνη την εποχή, και η μάρκα είναι ισχυρή καθώς και μακροπρόθεσμος νικητής, αλλά το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται με κέρδη 53 φορές προς τα εμπρός. Αυτό εξακολουθεί να αποτελεί διακριτική συμπεριφορά των καταναλωτών, γεγονός που την καθιστά υψηλό κίνδυνο προς το παρόν. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Πώς Under Armor Stands Up μέχρι τους τεράστιους Rivals

Αυτό μας αφήνει το Kroger και το CVS. Υπάρχει όμως και μια άλλη έκπληξη.

Κορυφαίες επιλογές

Η Kroger έχει παραδώσει 10 συνεχόμενα χρόνια ανάπτυξης μεριδίου αγοράς. Επίσης, σε μια περίοδο κατά την οποία οι περισσότερες εταιρείες έριχναν ανθρώπους, ο Kroger πρόσθεσε 25.000 νέες θέσεις εργασίας το 2014. Πρόκειται συχνά για ένδειξη ότι η ανώτατη διοίκηση είναι πολύ σίγουρη για τις μελλοντικές δυνατότητες μιας εταιρείας. Για το οικονομικό έτος 2015, ο Kroger αναμένει αύξηση πωλήσεων κατά 3% -4%.Επιπλέον, το απόθεμα του Kroger κράτησε καλά κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης και κυμαινόταν από περίπου $ 28 έως $ 20. Ο Kroger προσφέρει επίσης ένα μικρό μέρισμα.

Τα έσοδα του CVS για το τέταρτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 12,9% σε ετήσια βάση, ενώ τα λειτουργικά έσοδα βελτιώθηκαν κατά 4,7%. Με τη γήρανση του baby boomers, θα υπάρξει μεγάλη ζήτηση για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που διαθέτει η CVS. Το απόθεμα της CVS διατηρήθηκε σχετικά καλά κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης και κυμαινόταν μεταξύ $ 39 έως $ 25. Η CVS πληρώνει επίσης ένα μικρό μέρισμα.

Μέχρι στιγμής, οι δύο μεγαλύτερες επενδύσεις για ένα ισχυρό δολάριο είναι η Kroger και η CVS, αλλά υπάρχει ακόμα καλύτερη επιλογή, δηλαδή η επένδυση στο ίδιο το δολάριο μέσω του UPS PowerShares DB US Dollar Bullish (ETF)

UUPPS DB Δολάριο ΗΠΑ24, 63-0. 24%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

). Συνήθως δεν θα συνιστούσα να κοιτάζετε ένα ΕΙΕΕ με αναλογία δαπανών 0,81%, αλλά για τους προαναφερθέντες λόγους, η σαφής λογική μας λέει ότι το δολάριο πρέπει να συνεχίσει να εκτιμά για μεγάλο χρονικό διάστημα, αν και δεν υπάρχουν εγγυήσεις. ( Η κατώτατη γραμμή

Εάν θέλετε να επενδύσετε σε εταιρείες που δεν επηρεάζονται από ισχυρό δολάριο ΗΠΑ και είναι ανθεκτικές στην ευρύτερη αγορά διορθώσεις, ξεκινήστε την έρευνά σας με την Kroger και το CVS. Για να επενδύσετε απευθείας στο δολάριο, εξετάστε το UUP.

Ο Dan Moskowitz δεν κατέχει μετοχές της KMX, KR, LEN, MRO, PXD, LUV, CVS, UA, DPS, SJM ή D.