Οι διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές άλλαξαν τον Αύγουστο του 2015, όταν η κινεζική χρηματιστηριακή αγορά κατέρρευσε και οι παγκόσμιες αγορές σημείωσαν εβδομαδιαία κατάδυση μύτης. Πολύ λίγοι διεθνείς χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETFs) εισήχθησαν τον Νοέμβριο έχοντας κερδίσει το έτος.

Τα διεθνή ETF κυριαρχούνται από τους Vanguard, BlackRock και State Street Global Advisors (SSgA). Ωστόσο, με λίγες εξαιρέσεις, τα μεγάλα κεφάλαια από όλες αυτές τις εταιρείες αγωνίστηκαν το 2015 με την παρακμή των ασιατικών επιδόσεων και των αναταραχών στην ευρωζώνη και τη Μέση Ανατολή. Ακόμα, πολλοί Αμερικανοί επενδυτές ψάχνουν στο εξωτερικό, χάρη στην προοπτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να αυξήσει τελικά τα επιτόκια.

Υπάρχουν επίσης κάποιες ανησυχίες ότι η αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσε να βλάψει τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου, καθώς οι αυξανόμενοι συντελεστές θα μπορούσαν επίσης να σηματοδοτήσουν το τέλος της ιστορικής, ποσοτικής χαλάρωσης του χρηματοπιστωτικού τομέα από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Αυτή η ανησυχία δεν χρειάζεται να υπάρχει με τα ξένα χρηματοπιστωτικά αποθέματα, τα οποία μπορεί να δουν τα spreads να διευρυνθούν αν αυξηθούν τα παγκόσμια επιτόκια. Είναι πολύ δύσκολο να προβλέψουμε το είδος του επιτοκίου που θα δουν τα ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα το 2016.

-

Τα μερίδια MSCI EAFE Small Cap

Εκδότης: BlackRock iShares

Διαχείριση ενεργητικού (AUM): $ 5. 04%

Απόδοση 2015 σε ετήσια βάση (YTD): 7. 82%

Αναλογία δαπανών: 0. 4%

Αν ψάχνετε για το διεθνές Equity International ETF του 2015, το iShares MSCI Το EAFE Small-Cap Fund (NYSEARCA: SCZ

SCZiS MSCI EAFE SC63. 33 + 0. 22% είναι αυτό που δημιούργησε με το Highstock 4. 2. 6 ). Η απόδοσή του σε απόδοση 7,82% YTD υπερβαίνει κατά πολύ τα υπόλοιπα ETF της λίστας, αν και μέρος αυτής της απόδοσης είναι η σύμπτωση του χρονοδιαγράμματος. Η SCZ έπεσε τον Ιανουάριο μετά από μια ελεύθερη πτώση που ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2014. Με άλλα λόγια, η SCZ ξεκίνησε τόσο χαμηλά τον Ιανουάριο, ώστε να μπορεί να απολαύσει θετικές αποδόσεις ακόμη και μετά την άσχημη κρίση τον Αύγουστο.

Παρόλα αυτά, η SCZ έχει φτάσει τα 12,8% σε διάστημα τριών ετών και χτυπά κάθε δείκτη που μπορεί να ελπίζει ένας επενδυτής του ΕΙΕΕ. Η βάση των περιουσιακών στοιχείων είναι αρκετά μεγάλη ώστε να αποφεύγονται οι ανησυχίες κλεισίματος, ο δείκτης δαπανών εξακολουθεί να είναι χαμηλός, λαμβάνοντας υπόψη το τμήμα και διαπραγματεύεται πολύ καλά για ένα ETF με μικρή κεφαλίδα.

Η SCZ αποκλείει τις καναδικές εταιρείες, οι οποίες καθίστανται στάνταρ χάρη στην εγγύτητα των καναδικών και αμερικανικών επιδόσεων. Η συνολική πολυμορφία είναι έντονη. οι 10 κορυφαίες εταιρείες κατέχουν μόνο το 3,5% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και κανένας τομέας δεν περιλαμβάνει πάνω από το 20% του χαρτοφυλακίου υπό κανονικές συνθήκες. Συνολικά, η έκθεση στην Ιαπωνία και το Ηνωμένο Βασίλειο είναι πολύ ισχυρή.

Πρωτοποριακό FTSE All-World ex-U. S. ETF

Εκδότης: Vanguard

AUM: $ 13. 36 δισ. Ευρώ

2015 YTD απόδοση: -2. 68%

Αναλογία εξόδων: 0.14%

Το πρωτοποριακό FTSE All-World ex-U. Το ETF (NYSEARCA: VEU

VEUVn FTSE exUS54. 12 + 0. 37% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) επικεντρώνεται σε αποθέματα μεγάλου και μεσαίου μεγέθους για όλες τις χώρες, Κρατών, προσφέροντας εξαιρετική και ποικίλη κάλυψη με υψηλή ρευστότητα και χαμηλά τέλη. Συγκεκριμένα, παρακολουθεί το FTSE All World ex-U. S. Net TR U. S. RIC Index, που σημαίνει ότι στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στα χρηματοοικονομικά αποθέματα. Ένα οικονομικό παιχνίδι αφορά το 2016, εκτός από το ότι η VEU δεν είναι ETF buy-and-flip. είναι για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που θέλουν μακροπρόθεσμη εκτίμηση, όχι γρήγορα κέρδη. Περίπου το ένα πέμπτο του χαρτοφυλακίου προέρχεται από την Ιαπωνία, ενώ το υπόλοιπο 15% προέρχεται από το Ηνωμένο Βασίλειο. Καμία άλλη χώρα δεν περιλαμβάνει ακόμη 7,5% και κυρίως η Κίνα και η Ινδία δεν εμφανίζονται στις 10 πρώτες χώρες. Η VEU έδωσε 2,90% στους 12 μήνες μεταξύ Νοεμβρίου 2014 και Νοεμβρίου 2015, επομένως υπάρχει και κάποιο δυναμικό εισοδήματος.

IShares Core MSCI Emerging Markets ETF

Εκδότης: BlackRock iShares

AUM: $ 8. 5 δισεκατομμύρια

2015 YTD απόδοση: -10. 82%

Αναλογία εξόδων: 0. 16%

Πολλές δημοσιεύσεις θα μπορούσαν να τοποθετήσουν κατάλληλα το iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: IEMG

IEMGiShs Core EM56. 4. 2. 6 ) στον τομέα των ταμείων αναδυόμενων αγορών και όχι στις διεθνείς μετοχές, αλλά εξακολουθεί να αποφεύγει τα εγχώρια αποθέματα και, το σημαντικότερο, αναδιπλώνει ένα καλά καλυμμένο χαρτοφυλάκιο σε ένα πακέτο χαμηλού κόστους. Περισσότερο από το 70% του χαρτοφυλακίου είναι αφιερωμένο σε εταιρείες από αναδυόμενες και ανεπτυγμένες οικονομίες στην Ασία - μέρη του Χονγκ Κονγκ, της Νότιας Κορέας, της Ταϊβάν και της Κίνας. Το IEMG είναι το αδελφικό ETF του αμοιβαίου κεφαλαίου EEM από την BlackRock, αν και η IEMG επικεντρώνεται λίγο περισσότερο στις μικρότερες εταιρείες και κατάφερε να καλύψει το 99% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του κλάδου. Το IEMG έχει χαμηλό κόστος σε 16 μονάδες βάσης (bps) και διαπραγματεύεται πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια ημερησίως σε μικροσκοπικά spreads. Οι κορυφαίες μεμονωμένες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν τη Samsung Electronics, την Taiwan Semiconductor Manufacturing και την Tencent Holdings. Περισσότερο από το ήμισυ του χαρτοφυλακίου προέρχεται από τους οικονομικούς, τεχνολογικούς και καταναλωτικούς κυκλικούς τομείς, γεγονός που σημαίνει μικρότερη έκθεση στους τομείς της ενέργειας και της υγειονομικής περίθαλψης.

Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF

Εκδότης: Vanguard

AUM: 3 δισεκατομμύρια δολάρια

2015 YTD απόδοση: -4. 9%

Λόγος εξόδων: 0. 24%

Το Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Το ETF (NYSEARCA: VNQI

VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παίρνει αυτό το σημείο μπροστά από την SDPR Dow Jones Global Real Estate Το ETF και το First Trust FTSE EN Αναπτύχθηκαν Αγορές Real Estate ETF επειδή το κόστος της είναι το μισό όσο οι άλλοι μεγάλοι παίκτες στην παγκόσμια πρώην U. S. χώρο ακινήτων. Έχει επίσης το μεγαλύτερο και πιο εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο. Η VNQI παρακολουθεί το S & P Global ex-U. S. Property Index, ο οποίος επενδύεται σε μεγάλο βαθμό στην Ιαπωνία, το Χονγκ Κονγκ και το Ηνωμένο Βασίλειο - όλα τα μέρη με τεράστιο πληθυσμό και πολύ μικρό χώρο. Υπάρχει επίσης μια καλή κατανομή των επενδύσεων σε ακίνητα στην ηπειρωτική Κίνα, κάτι που πολλοί ανταγωνιστές λείπουν.Η VNQI περιλαμβάνει εμπορικές, οικιστικές, εξειδικευμένες και μεικτές επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και κάθε άλλη υπηρεσία ακινήτων. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να κατέχουν ένα δορυφορικό ταμείο ακίνητης περιουσίας, το VNQI είναι ένα ισχυρό μακροπρόθεσμο παιχνίδι. Το REIT συνήθως παρουσιάζει πολύ χαμηλά επίπεδα όταν αυξάνονται τα επιτόκια, επομένως αυτό μπορεί να είναι ένα ETF να περιμένει για μια καλύτερη τιμολογιακή ευκαιρία αργότερα μέσα στο έτος.

Schwab Θεμελιώδης Διεθνής Μεγάλη Εταιρεία ETF

Εκδότης: Charles Schwab

AUM: $ 761. 85 εκατομμύρια

2015 απόδοση YTD: -2. 96%

Λόγος εξόδων: 0. 32%

Η Διεθνής Μεγάλη Εταιρεία Schwab (NYSEARCA: FNDF

FNDFSch Fnd Intl LG30 53 + 0.23%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) επικεντρώνεται στη μικρότερη πλευρά του φάσματος μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ελπίζοντας να βρει εταιρείες που είναι ουσιαστικά υποτιμημένες. Το FNDF ακολουθεί το Russell Fundamental Developed ex-U. Μεγάλου Δείκτη Εταιρείας, ο οποίος χρησιμοποιεί μια διαδικασία απογραφής που στοχεύει συγκεκριμένα τις πωλήσεις, τις ταμειακές ροές, τα μερίσματα και άλλες παραδοσιακές μετρήσεις των οικονομικών καταστάσεων. Υπάρχουν συνήθως μεταξύ 800 και 900 συμμετοχών στο ταμείο. Μια παραδοσιακή βασική μετρική δεν το κάνει στην εξίσωση FNDF: η τιμή της μετοχής. Αυτό διαφοροποιεί το FNDF από άλλα βασικά κεφαλαιοποιημένα ETF. Το αποτέλεσμα είναι ένα χαρτοφυλάκιο που προσανατολίζεται προς την ενέργεια και τα βιομηχανικά και μακριά από την τεχνολογία. Αυτή είναι μια ισχυρή επιλογή για επενδυτές με θεμελιώδη / αξία κλίση.