Θέλετε να βρείτε την πιο ελκυστική απόδοση μερίσματος REIT στο σύμπαν; Πώς αποδίδει ο ήχος από 15% 60%; Ακούγεται σαν εύκολο χρήμα.

Δυστυχώς, όπως ήδη γνωρίζετε, όταν κάτι ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, είναι συνήθως. Η διατήρηση του κεφαλαίου πρέπει να αποτελεί προτεραιότητα νούμερο ένα. Αντί να ψάχνετε καλές ευκαιρίες, πάρτε αυτό το writeup ως προειδοποίηση για να μείνετε μακριά από τα αποθέματα και / ή REITs που έχουν τη δυνατότητα να σας δελεάσουν προτού σιγά-σιγά το πιπίλισμα όλο το πράσινο από τη θέση σας. Αυτή δεν είναι μια απολαυστική εμπειρία και είναι μία που θα θέλαμε να αποφύγουμε. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Αυτά τα REITs φαίνονται καλά τώρα )

Η υψηλή απόδοση είναι συνήθως αποτέλεσμα της πτώσης της τιμής της μετοχής. Κάτι τέτοιο, πρέπει να ρωτήσετε: "Γιατί πέφτει το απόθεμα; "Συχνά, επειδή οι επενδυτές δεν πιστεύουν ότι το μέρισμα είναι βιώσιμο λόγω του αυξανόμενου χρέους ή της έλλειψης κερδοφόρας ανάπτυξης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Top 10 REITs για το 2015. )

Ευτυχώς, υπάρχουν πολλά κερδοφόρα REIT εκεί έξω, και κάποια είναι καλά τοποθετημένα για τρέχουσες και μελλοντικές τάσεις. Προς το παρόν, ας ρίξουμε μια ματιά στις πέντε REITs με τις υψηλότερες αποδόσεις από τις 28 Μαΐου 2015. (Για περισσότερες πληροφορίες: Ποιες REITs πληρώνουν τα υψηλότερα μερίσματα; )

Το ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR

ARRARMOUR Residential REIT Inc., 24-14%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), που επενδύει και διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων που καλύπτονται από στεγαστικά στεγαστικά δάνεια, είναι βέβαιο ότι θα προσελκύσει την προσοχή των περισσότερων επενδυτών, αλλά όχι και των καταλαβαίνων. Το απόθεμα υποχώρησε κατά 30% κατά τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτό δεν είναι καλό εμπόδιο. Αυτό το REIT έχει υποστεί σταθερή μείωση της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου σχεδόν από την έναρξή του και χάνει σταθερά χρήματα. Εκτός από αυτό, ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο είναι υψηλός 8. 55. Τη στιγμή της γραφής, το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται στα $ 3. 02, η οποία μπορεί επίσης να απευθύνει έκκληση σε άπειρους επενδυτές. Έχουμε δει αυτήν την ταινία πριν και πιθανόν να δούμε μια συνέχεια. (Δεν είναι καλή ταινία.) (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Κίνδυνοι υποκείμενων σε υποθήκη τίτλοι ) - Resource Capital Corp.

Resource Capital Corp. (RSO

RSOResource Capital Corp.9 90-2 .8%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) προέρχεται, κατέχει και διαχειρίζεται εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια και άλλα εμπορικά ακίνητα χρέη και ίδια κεφάλαια. Είστε γνωστός; Η απόδοση είναι μια επιβλητική 14. 80%. Ευτυχώς, το Resource Capital είναι κερδοφόρο και ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι 2,33, που δεν είναι υψηλό για ένα REIT. Αυτό μπορεί να ακούγεται ως μια καλή επενδυτική ευκαιρία μέχρι στιγμής, αλλά το απόθεμα έχει υποτιμηθεί σταθερά τα τελευταία δύο χρόνια - σε αγορά ταύρων - και έχει υποτιμήσει το 26,74% κατά το τελευταίο έτος. Το RSO είναι πιθανό να παρουσιάσει μεγαλύτερη ασφάλεια από το ARR, αλλά αυτό είναι μόνο σχετικά λόγια.Εξακολουθεί να μην προσφέρει έναν καλό λόγο κινδύνου / ανταμοιβής. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ποιες είναι οι πιθανές παγίδες της ιδιοκτησίας των REITs; ) New York Mortgage Trust Νέα Υόρκη Mortgage Trust Inc (NYMT

NYMTNew York Mortgage Trust Inc6. Το 80%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) αποκτά, επενδύει, χρηματοδοτεί και διαχειρίζεται τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Κατά το παρελθόν έτος, έχει υποτιμήσει μόνο το 0,25%, το οποίο είναι θετικό, λαμβάνοντας υπόψη μια απόδοση 13,90%. Το New York Mortgage Trust είναι επίσης κερδοφόρο. Ωστόσο, η βραχεία θέση είναι 7. 30%, πράγμα που δείχνει ότι κάτι είναι άδικο. Το πρόβλημα είναι εύκολο να βρεθεί: Η REIT έχει αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια 10. 02. Chimera Investment Corp. Μέσω των θυγατρικών της, η Chimera Investment Corp. (CIM

CIMChimera Investment Corp.173 (RMBS), στεγαστικά στεγαστικά δάνεια, εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια, τίτλους που σχετίζονται με ακίνητα και διάφορες άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων . Προσφέρει απόδοση 12,80% και το απόθεμα έχει υποτιμηθεί κατά 8,8% το προηγούμενο έτος. Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι 3. 76. Η μικρή θέση είναι μόλις 0,90%, η οποία είναι εξαιρετικά χαμηλή για ένα REIT. Αυτό είναι ένα θετικό σημάδι, όπως και η κερδοφορία, αλλά πρέπει να έχετε κατά νου ότι αυτό το REIT τραυματίστηκε άσχημα κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης και πολλοί λαοί προβλέπουν ένα άλλο οικονομικό περιβάλλον. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Επενδυτικά Εμπράγματα Αξιόγραφα ( ) PennyMac Trust Investment Trust Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) επενδύει κυρίως σε ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια και στεγαστικά περιουσιακά στοιχεία. Παρέχει 13. 40%, αλλά το απόθεμα έχει υποτιμήσει το 13,7% το προηγούμενο έτος. Η PennyMac είναι κερδοφόρα, η χαμηλή θέση είναι χαμηλή για ένα REIT στο 1,60% και ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι κάπως αξιοσχέδιος στα 2. 63. Παρά τα θετικά αυτά, κάθε REIT που σχετίζεται με τα ενυπόθηκα δάνεια ενδέχεται να χτυπήσει αν βιώνουμε μια κρίση χρέους στο εγγύς μέλλον.

Η κατώτατη γραμμή

Τα REITs υψηλής απόδοσης δεν πρέπει να θεωρούνται ως εύκολο χρήμα. Υπάρχει ένας λόγος που η απόδοση είναι τόσο υψηλή και συνήθως οφείλεται στο αυξανόμενο χρέος ή στην έλλειψη κερδοφόρας ανάπτυξης. Τα υψηλά επίπεδα χρέους για αυτά τα REIT δεν ταιριάζουν καλά με το σημερινό οικονομικό κλίμα. Αν επενδύσετε, τότε μπορείτε να βρείτε βραχυπρόθεσμα την επιτυχία, αλλά θα έπαιζαν με φωτιά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 5 Μερίσματα ETFs με αναπτυξιακό δυναμικό ) Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε ARR, RSO, NYMT, CIM ή PMT.