Οι επενδύσεις των αναδυόμενων αγορών είναι από καιρό γνωστές ως χαρακτηριστικά υψηλής ανάπτυξης, υψηλού δυναμικού, υψηλού κινδύνου και οποιουδήποτε αριθμού άλλων άκρων. Αυτή η κατηγορία αγοράς κατέλαβε για πρώτη φορά τη φαντασία των διαχειριστών κεφαλαίων στη δεκαετία του 1970 και του 1980, όταν αρκετές εξέχουσες ασιατικές αγορές, όπως η Ιαπωνία, το Χονγκ Κονγκ, η Σιγκαπούρη και η Ταϊβάν, ανέκαμψαν σταθερά κέρδη μετοχών άνω του 10% ετησίως.

Ο ενθουσιασμός για την Ασία τελικά έδωσε τη θέση της στις αναδυόμενες αγορές της Νότιας Αμερικής και, πιο πρόσφατα, στις λεγόμενες χώρες BRIC της Βραζιλίας, της Ρωσίας, της Ινδίας και της Κίνας. Κάθε φορά που ένα νέο σύμπλεγμα αναδυόμενων οικονομιών συγκεντρώνει τίτλους, οι επενδυτές αρχίζουν να ψάχνουν νέες γωνίες για να βρουν γρήγορες και φθηνές αποδόσεις.

Τα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήρια των αναδυόμενων αγορών ή τα ETF αποτελούν ένα όλο και πιο δημοφιλές εργαλείο για να αποκτήσουν διαφοροποιημένη έκθεση στις αναπτυσσόμενες αγορές. Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν στις οικονομίες της Ασίας, της Ανατολικής Ευρώπης, της Νότιας Αμερικής και της Αφρικής. Κάποιοι ακολουθούν μια χώρα και άλλοι ένα τεράστιο καλάθι χωρών. Υπάρχουν επιλογές για μετοχές συγκεκριμένων μεγεθών, βιομηχανιών και επενδυτικών στρατηγικών.

Κατά την κατάταξη των κορυφαίων πέντε αναδυόμενων αγορών ETF, εξετάζονται διάφοροι παράγοντες. Τα κεφάλαια πρέπει να είναι αρκετά μεγάλα για να αποφευχθεί ο κίνδυνος κλεισίματος. Πρέπει να υπάρχει αρκετή ρευστότητα και χαμηλά spreads για να προσελκύσουν τους εμπόρους, και οι επιστροφές θα πρέπει να θεωρούνται ως αμοιβή, όχι ακαθάριστες. Για τα περισσότερα ETFs, είναι επίσης σημαντικό να παρακολουθείτε τον υποκείμενο δείκτη με την επάρκεια.

iShares MSCI Αναδυόμενες Αγορές

Οι Αναδυόμενες Αγορές iShares MSCI ETF (NYSEARCA: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46.86 + 1.12% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένας από τους δύο γίγαντες στον τομέα των παγκόσμιων αναδυόμενων αγορών. Αυτό το ETF είναι ο νονός της ρευστότητας των αναδυόμενων αγορών, και σημειώνει επίσης πολύ υψηλά στοιχεία για το συνολικό ενεργητικό, βόρεια των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και ευρεία έκθεση. Το EEM βρίσκεται γύρω από το 2003, έτσι ώστε οι επενδυτές να μπορούν να βασίζονται στη διατήρηση της εξουσίας.

Τα κόστη είναι λίγο κόκκινα με 67 μονάδες βάσης, αλλά αυτό δεν μειώνει πραγματικά την απέραντη έκκληση του χρηματιστηρίου προς τους εμπόρους. Η EEM κινεί ένα αξιοσημείωτο ποσό 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων κάθε μέρα. Ούτε οι θεσμικοί επενδυτές ούτε οι έμποροι λιανικής πώλησης ποτέ δεν έπρεπε να ανησυχούν για την έξοδο ή την είσοδο σε ένα αργό τομέα. Τα spreads bid-ask είναι μικροσκοπικά στο 0,3%.

Το EEM παρακολουθεί τον δείκτη MSCI Emerging Markets, ο οποίος κινείται προς το Χονγκ Κονγκ, τη Νότια Κορέα και την Ταϊβάν. Μπορεί να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τον όγκο των εξαγωγών και οι συνολικές επιδόσεις υπέστησαν σημαντικά κατά την περίοδο 2012-2015.

Αναδυόμενες αγορές SPDR S & P ETF

Παρουσιάστηκαν τον Μάρτιο του 2007, οι Emerging Markets του SPDR S & P ETF (NYSEARCA: GMM GMMSPDR Prtfl Emrg37. ) εκφράζει τη συναίνεση ότι η Νότια Κορέα δεν είναι πλέον μια αναδυόμενη οικονομία της αγοράς και την αποκλείει από το χαρτοφυλάκιο.Αυτό σημαίνει αυξημένη έκθεση σε μέρη όπως η Ινδία, η Βραζιλία, το Μεξικό και η Κίνα. Αυτό δεν είναι το ETF του εμπόρου για το τμήμα. Οι διαφορές είναι ευρείες και η ρευστότητα στην οθόνη μπορεί να είναι ένας αγώνας. Είναι το μικρότερο από τα κεφάλαια που ανήκουν στον κατάλογο των 185 εκατομμυρίων δολαρίων σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ή AUM, αλλά διαχειρίζεται ένα αξιόπιστο πλήρωμα με την State Street Global Advisors και προσφέρει μερικές από τις καλύτερες εκθέσεις σε χώρες του BRIC.

Τα έξοδα είναι περίπου κατά μέσο όρο για την κατηγορία σε 59 μονάδες βάσης, αν και αυτό μπορεί να είναι απότομα με βάση τον δείκτη, τον Αναδυόμενο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (S & P), ο οποίος είναι σταθμισμένος στην αγορά. Αυτό πιθανότατα εξυπηρετείται καλύτερα σε έναν δορυφορικό ρόλο για το μέγεθος και την έλλειψη αποτελεσματικότητας, αλλά οι προσαρμογές στο χαρτοφυλάκιο το διαχωρίζουν από πολλά παγκόσμια κεφάλαια αναδυόμενων αγορών.

iShares MSCI India

Η κινεζική οικονομία αντιμετωπίζει μια ελεύθερη πτώση στα τέλη του 2015, αφήνοντας τις μετοχές της κακοποιημένες και μελανιασμένες. Πολλοί διεθνείς επενδυτές προτιμούν την έκθεση σε μία χώρα, και η Κίνα απλώς τους έδωσε έναν μεγάλο λόγο να κοιτάξουμε αλλού. Κάποιοι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να μεταναστεύσουν λίγο νότια και δυτικά στο iShares MSCI India ETF (NYSEARCA: INDA

INDAiSh MSCI στο ETF35, 79 + 0, 51% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Πρόκειται για ένα νέο ETF, το οποίο ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2012, αλλά έχει δει γρήγορα μια ώθηση στη ρευστότητα και φέρει ένα τρομερό καλάθι ινδικών μετοχών. Με πάνω από $ 3. 7 δισεκατομμύρια στο AUM, η INDA εδραιώνεται σταθερά στη δεύτερη βαθμίδα ETFs των αναδυόμενων αγορών κάτω από τις VWO και EEM.

Τα έξοδα μοιάζουν λίγο απότομα στο 0,68%, αλλά έχουν στην πραγματικότητα τη χαμηλότερη χρέωση σε ολόκληρο τον χώρο της αγοράς της Ινδίας. Οι έμποροι εμπόρων αντιμετώπισαν προβλήματα με το ταμείο το 2012 και το 2013, αλλά τα θέματα αυτά εξαφανίστηκαν σαφώς. ο μέσος όγκος των μετοχών είναι 1,8 εκατομμύρια και τα spreads είναι πολύ χαμηλά 0,3%.

Αναδυόμενες Αγορές της Vanguard FTSE

Οι εξαιρετικά δημοφιλείς αναδυόμενες αγορές FTSE της ETF (NYSEARCA: VWO

VWOVng FTSE EmgMrk45 .05 +0.96% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι σχεδόν τριπλάσιο του μεγέθους του άλλου γίγαντα του χώρου, του προαναφερθέντος iShares MSCI Emerging Markets ETF. Μεταξύ των 55 εκατομμυρίων δολαρίων της AWU και των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων της VWO, πάνω από το 95% του συνόλου των χρηματαγορών ETF αναδυόμενων αγορών κυμαίνεται μεταξύ δύο ταμείων που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη: τον δείκτη MSCI Emerging Markets Index. Το VWO λάμπει σε κάθε σημαντική περιοχή. Είναι ένα από τα πιο δημοφιλή ETF στον κόσμο και έχει μηδενικό κίνδυνο κλεισίματος. Έχει τον όγκο για να διατηρήσει τις συναλλαγές οποιουδήποτε μεγέθους, και τα θρυλικά χαμηλά τέλη της Vanguard σε μόλις 0. 15% την καθιστούν σημαντικά φθηνότερη από τους ανταγωνιστές της.

Η VWO επίσης αποχώρησε από τη Νότια Κορέα το 2013, αλλά το χαρτοφυλάκιό της είναι ακόμα πιο παραδοσιακό από το ETF της S & P Emerging Markets του SPDR. Το μόνο στοιχείο που συγκρατεί τη VWO στα μάτια των επενδυτών είναι η εκκρεμούσα μετατόπισή της για να συμπεριλάβει τις μετοχές της Κίνας Α, γεγονός που προκαλεί ανησυχίες ότι η ρευστότητα και η τιμή θα μπορούσαν να διαταραχθούν από την κίνηση.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

Μια παραλλαγή χαμηλής επικινδυνότητας της κορυφαίας επιλογής στην κατηγορία, EEM, η iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol ETF (NYSEARCA: EEMV

EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) πετάει τη βανίλια αναδυόμενες αγορές playbook και αντί να τα βάρη συμμετοχές της να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο με το χαμηλότερο κίνδυνο απόλυτη αγοράς. Το πιο εκπληκτικό για το EEMV είναι πόσο αποτελεσματικά δημιουργεί το τροποποιημένο χαρτοφυλάκιό του. Ο λόγος δαπανών 0,25% είναι μικρότερος από το ήμισυ των EEM, ο οποίος φαινομενικά έχει ευκολότερη διαδικασία παρακολούθησης. Οι επενδυτές έχουν λάβει γνώση, δεδομένου ότι το ταμείο έχει ήδη περισσότερα από $ 2. 25 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία παρά την έναρξη του τέλους του 2011.

Ωστόσο, υπάρχει ανησυχία για τους εμπόρους. Τα spreads μπορούν να είναι υψηλά και να έχουν τάσεις υψηλότερα και ο όγκος των μεριδίων είναι πολύ χαμηλότερος από τους ηγέτες του τμήματος. Το EEMV απλά δεν είναι ένα βραχυπρόθεσμο, οπορτουνιστικό παιχνίδι, αλλά ίσως είναι το καλύτερο στοίχημα για έναν επενδυτή με ασθενή, μακροπρόθεσμη προσέγγιση.