Η Ισπανία έχει τη 13η μεγαλύτερη οικονομία παγκοσμίως όσον αφορά το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) και την 16η μεγαλύτερη σε σχέση με την ισοτιμία αγοραστικής δύναμης (PPP). Από το 2012, η ​​Ισπανία είναι ο 12ος μεγαλύτερος εξαγωγέας στον κόσμο, ο οποίος βρίσκεται πίσω από τις εξαγωγικές μονάδες όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, ο Καναδάς και το Ηνωμένο Βασίλειο.

Η Ισπανία υπέστη οικονομική κρίση κατά τη διάρκεια της χρήσης 2007-2008, σημειώνοντας πολύ πιο φτωχές μακροοικονομικές επιδόσεις που συνεχίστηκαν από το 2008 έως το 2012. Το 2012, η ​​ισπανική οικονομία υποχώρησε περίπου το 1,5%, αφήνοντας πάνω από το ένα τέταρτο το εργατικό δυναμικό ανέργων και την αποστολή της Ισπανίας σε ύφεση μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2013.

Παρά τις χαμηλές επιδόσεις της οικονομίας, οι διεθνείς εμπορικές πράξεις της Ισπανίας έχουν βελτιωθεί. Τα έτη ύφεσης οδήγησαν σε μείωση των εισαγωγών, ενισχύοντας τις εξαγωγές και την άντληση τουριστών. Το αποτέλεσμα αυτών των προσπαθειών ήταν το εμπορικό πλεόνασμα το 2013, το πρώτο σε σχεδόν 30 χρόνια. Η προκαθορισμός του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου για το 2014 αύξησε την πρόβλεψη ανάπτυξης της Ισπανίας για το 2015, τοποθετώντας την στο προσκήνιο των μεγαλύτερων οικονομιών της ευρωζώνης, μπροστά σε μεγάλους οίκους όπως η Γερμανία, η Γαλλία και η Ιταλία.

Τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) τα οποία προσφέρουν στους επενδυτές την έκθεση στην οικονομία της Ισπανίας είναι το SPDR MSCI Ισπανίας Ποιότητας Mix ETF, το iShares MSCI Ισπανίας με ανώτατο όριο το ETF και το νόμισμα iShares Currency Hedged MSCI Spain ETF.

SPDR MSCI Ισπανία Ποιότητας Mix ETF (QESP)

Το SPDR MSCI Ισπανίας Ποιότητας Mix ETF επιδιώκει να μιμηθεί την απόδοση του δείκτη MSCI Spain Quality Mix A-Series. Ο δείκτης είναι μια μετρική για τη συνολική ισπανική αγορά μετοχών, με έμφαση σε μετοχές που προσφέρουν αξία και χαμηλή μεταβλητότητα. Όταν οι συνθήκες της αγοράς είναι φυσιολογικές, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει γενικά τουλάχιστον το 80% του συνολικού ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν τον υποκείμενο δείκτη ή σε αμερικανικά αποθετήρια (ADR) ή σε παγκόσμια αποθετήρια εισπράξεων (GDR) με βάση τους τίτλους του υποκείμενου δείκτη .

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο εκδίδεται από την State Street Global Advisors, απευθύνεται σε επενδυτές που ενδιαφέρονται για ένα μέσο ποσό κινδύνου για ένα ευρύ ταμείο ενιαίας χώρας. Πρωταρχικός σκοπός του ταμείου είναι η Banco Santander (SAN), η Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), η Telefónica (TEF) και η Industria de Diseno Textil (ITX). Το QESP έχει λόγο δαπάνης 0,3% και μια σταθερή μερισματική απόδοση 4,17%.

iShares MSCI Spain Capped ETF (EWP)

Το iShares MSCI Spain Capped ETF είναι ένα ταμείο που επιδιώκει να αντικατοπτρίζει τον δείκτη MSCI Spain 25/50. Αυτός ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από μετοχές που διαπραγματεύονται κυρίως στο Χρηματιστήριο της Μαδρίτης. Ο δείκτης είναι δείκτης προσαρμοσμένος σε κεφαλαιοποίηση με βάση την κεφαλαιοποίηση, ελεύθερο με κυμαινόμενο επιτόκιο, ο οποίος χρησιμοποιεί μια διαδικασία οριοθέτησης που εμποδίζει κάθε μεμονωμένο στοιχείο να υπερβαίνει το 25% του υποκείμενου δείκτη βάρους.Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% στις αξίες ή τα αποθετήρια αποδεικτικών στοιχείων του δείκτη που αντιπροσωπεύουν τους τίτλους αυτούς.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο, που εκδίδεται από την BlackRock, είναι πιθανό να προσελκύσει επενδυτές που ενδιαφέρονται για ένα ETF χαμηλού κινδύνου που έχει πρόσβαση στα ισπανικά αποθέματα με έμφαση στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Οι κύριες εκμεταλλεύσεις αυτού του ταμείου είναι παρόμοιες με το QESP, αλλά διαφέρουν στα ποσά κατανομής του ενεργητικού μεταξύ εταιρειών. Το ταμείο διαθέτει επίσης σημαντικές συμμετοχές στην Caixabank (CABK) και στην Banco de Sabadell (SAB). Το κεφάλαιο αυτό έχει λόγο δαπάνης 0,48% και ελκυστική μερισματική απόδοση 4,82%.

Το νόμισμα iShares Currency Hedged MSCI Ισπανία Το ETF (HEWP)

Το νόμισμα iShares Currency Hedged MSCI Spain ETF είναι ένα επενδυτικό αποτέλεσμα που παρακολουθεί τα αμοιβαία κεφάλαια της MSCI Spain 25/50 100% Hedged to USD Index. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος των τίτλων του υποκείμενου δείκτη αντισταθμίζεται στο δολάριο ΗΠΑ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνήθως επενδύει τουλάχιστον το 90% του συνολικού ενεργητικού του σε τίτλους και άλλα μέσα που αποτελούν το υποκείμενο δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε μετοχές με οικονομικά χαρακτηριστικά τα οποία είναι κατά προσέγγιση ισοδύναμα με τα συστατικά στοιχεία του δείκτη.

Αυτό το ταμείο Blackrock είναι πιθανό να προσελκύσει επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε ισπανικές μετοχές μεγάλου και μεσαίου μεγέθους, ελαχιστοποιώντας ταυτόχρονα την έκθεσή τους σε διακυμάνσεις τιμών συναλλάγματος μεταξύ του δολαρίου ΗΠΑ και του ευρώ. Το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0,50% και δεν προσφέρει σήμερα μέρισμα. Οι πρωτογενείς συμμετοχές αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελούνται κυρίως από χρηματοοικονομικά παράγωγα, συμπεριλαμβανομένων των iShares MSCI Spain Capped ETF, καθώς και μετρητά σε δολάρια ΗΠΑ και ευρώ.