Από τη Μεγάλη ύφεση, οι νέες τεχνολογίες ήταν η πηγή της μεγαλύτερης δημιουργίας και ευκαιρίας αξίας. Η τεχνολογία συνεχίζει να επηρεάζει τον τρόπο με τον οποίο οι άνθρωποι ζουν και αλληλεπιδρούν μεταξύ τους με ταχείς ρυθμούς. Οι εταιρείες που επιλέγουν έχουν επωφεληθεί από τις τάσεις αυτές. Ορισμένες από τις περιοχές με την πιο συναρπαστική ανάπτυξη περιλαμβάνουν τα smartphones, την οικονομία κοινής χρήσης, το cloud computing και τη βιοτεχνολογία.

Οι τεχνολογικές εξελίξεις επιτρέπουν την έκθεση νέων εταιρειών σε εκατομμύρια ανθρώπους λόγω της φύσης του Διαδικτύου. Η καινοτομία έχει εκδημοκρατιστεί και μπορεί να πολλαπλασιαστεί σε εβδομάδες ή ημέρες. Επιπλέον, για πολλές εταιρείες τεχνολογίας, το κόστος ανάπτυξης και συντήρησης λογισμικού δεν είναι ριζικά διαφορετικό, ανεξάρτητα από τον αριθμό των πελατών, δίνοντας στις εν λόγω εταιρείες τη δυνατότητα να μεγαλώσουν. Έτσι, αυτές οι εταιρείες αποφέρουν εξαιρετικές αποδόσεις στους επενδυτές καθώς τείνουν να έχουν υψηλά περιθώρια κέρδους με δυνατότητες ταχείας ανάπτυξης.

Εκκίνηση Επένδυση

Δυστυχώς για τους περισσότερους επενδυτές, οι νεοσύστατες εταιρείες δεν είναι διαθέσιμες μέσω δημόσιων αγορών. Μία τάση από τη Μεγάλη ύφεση είναι τα τεράστια ποσά χρήματος που χύνονται σε ιδιωτικές αγορές. Έτσι, οι εταιρείες είναι σε θέση να μεγαλώνουν σε μεγάλα μεγέθη χωρίς να έχουν πρόσβαση σε δημόσιες αγορές. Στην πραγματικότητα, η Uber έχει εξελιχθεί σε αξία 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων ως ιδιωτική εταιρεία.

Οι νεοσύστατες εταιρείες έχουν την τάση να παραμένουν ιδιωτικές όσο το δυνατόν περισσότερο, δεδομένου ότι οι ιδρυτές μπορούν να ασκήσουν μεγαλύτερο έλεγχο από την άποψη της δικαιοσύνης και των οραμάτων των εταιρειών. Μόλις οι εταιρείες είναι δημόσιες, η αποτίμησή τους είναι επιρρεπής στις ιδιοτροπίες και τις επιθυμίες της Wall Street, η οποία τείνει να επικεντρώνεται βραχυπρόθεσμα.

Ωστόσο, για τους επενδυτές, οι δυνατότητές τους περιορίζονται στο να γίνουν διαπιστευμένοι επενδυτές αγγέλων και να βρουν προσφορές μόνοι τους ή μέσω πλατφορμών όπως το AngelList. Στις δημόσιες αγορές, εμφανίστηκαν μερικά οχήματα που δίνουν στους επενδυτές έκθεση σε νεοσύστατες εταιρείες.

Renaissance IPO ETF

Το Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO

IPORenaissance Cap27 94 + 0,9% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ένα ευρύ, διαφοροποιημένο μείγμα εταιρειών που έχουν μόλις γίνει δημόσιο. Φυσικά, αυτό δεν είναι άμεση έκθεση στις νεοσύστατες εταιρείες, αλλά οι ίδιες τάσεις που οδήγησαν την αποτίμηση εκκίνησης στις ιδιωτικές αγορές οδηγούν επίσης τις αποτιμήσεις των νεοσυσταθεισών εταιρειών. Ως εκ τούτου, η IPO είναι μια αποτελεσματική εξουσιοδότηση για τις ορέξεις κινδύνου στις επενδύσεις εκκίνησης. Όταν οι επενδυτές είναι δημοφιλείς στις δημόσιες εγγραφές, αυτό είναι καλό για τις αποτιμήσεις εκκίνησης. Το αντίστροφο είναι επίσης αλήθεια, δεδομένου ότι οι ιδιώτες επενδυτές εκκίνησης κατέχουν μετοχές νέων δημόσιων εταιρειών ή τις αποκτούν εάν οι αποτιμήσεις είναι συγκρίσιμες με τις ιδιωτικές αγορές. Δεδομένου του αφρού στις ιδιωτικές αγορές, πολλοί βρίσκουν καλύτερες ευκαιρίες στις δημόσιες αγορές μέσω των ETF, όπως η IPO.

GSV Capital

Το GSV Capital (Nasdaq: GSVC

GSVCGSV Capital Corp. 62 + 1. 81% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 οι αποφάσεις δεν βασίζονται σε δείκτη ή τύπο, αλλά στη διακριτική ευχέρεια της ομάδας διαχείρισης. Κατά κάποιον τρόπο, είναι ανώτερο από ένα ΕΙΕΕ, καθώς δεν υπάρχει λόγος δαπάνης. Ωστόσο, παρέχει την ίδια λειτουργία με ένα ΕΙΕΕ που δίνει στους επενδυτές χαμηλού κόστους, διαφοροποιημένη έκθεση σε έναν τομέα της οικονομίας. Η GSVC δίνει στους επενδυτές έκθεση σε μερικές από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες, καινοτόμες επιχειρήσεις. Από τον Αύγουστο του 2015, μερικές από τις σημαντικότερες συμμετοχές της GSVC περιλαμβάνουν τα Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify και Jawbone. Όλες αυτές οι εταιρείες έχουν επιδείξει έντονη ανάπτυξη όσον αφορά τους χρήστες ή τα έσοδα και οι προσκλήσεις υποβολής προσφορών τους είναι πολύ αναμενόμενες. Ένας επενδυτής που αναμένει συνεχή πληθωρισμό στις ιδιωτικές αγορές σε σχέση με τις δημόσιες αγορές θα μπορούσε να παίξει αυτό το θέμα με την αγορά της GSVC.

Η τοποθέτηση ως μετοχικού κεφαλαίου που επενδύει σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, η GSVC ήταν αρκετά ασταθής. Το απόθεμα έκανε το ντεμπούτο του τον Ιούνιο του 2011 στα $ 15. Αυτή τη στιγμή, έγινε μια καυτή ιδιοκτησία καθώς κρατούσε μετοχές Facebook και Twitter, επιτρέποντας στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση πριν από τις δημόσιες εγγραφές τους. Ωστόσο, από τη στιγμή που αυτές οι εταιρείες έκαναν ντεμπούτο, η ζήτηση ψύχθηκε για την GSVC και το απόθεμα μειώθηκε στο μισό. Από τότε, ανακτάται αργά στα 10 δολάρια από τον Αύγουστο του 2015.