Ο βρετανός ευγενής του 18ου αιώνα, ο Baron Rothschild κάποτε είπε: "Ο χρόνος για να αγοράσετε είναι όταν υπάρχει αίμα στους δρόμους". Με άλλα λόγια, οι καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδυτικές ευκαιρίες συχνά παρουσιάζονται όταν τα πράγματα φαίνονται να είναι χειρότερα. Σήμερα, λόγω της επιβράδυνσης της κινεζικής οικονομίας και της πτώσης των τιμών των βασικών εμπορευμάτων, οι αναδυόμενες αγορές υποφέρουν πολύ από τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Τώρα είναι πλέον η στιγμή να σκεφτείτε να προσθέσετε αναδυόμενες αγορές στο χαρτοφυλάκιό σας;

Η αναδυόμενη αγορά ξεκίνησε το 1988, όταν η Morgan Stanley Capital International (MSCI) ξεκίνησε τον πρώτο ολοκληρωμένο δείκτη αναδυόμενων αγορών που σχεδιάστηκε για να μετρήσει τις επιδόσεις της αγοράς μετοχών στις παγκόσμιες αναδυόμενες αγορές. Η ιδέα της επένδυσης στις αναδυόμενες αγορές έλαβε νέα ώθηση στις αρχές της δεκαετίας του 1990, όταν ιδρύθηκε η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (ΕΤΑΑ) για να συμβάλει στην οικοδόμηση «οικονομιών προσανατολισμένων προς την αγορά και προώθησης ιδιωτικών και επιχειρηματικών πρωτοβουλιών» ως μέρος μιας νέας , μετά την εποχή του Ψυχρού Πολέμου στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη.

Σήμερα, οι αναδυόμενες αγορές (ΕΜ) βρίσκονται μεταξύ ανεπτυγμένων αγορών όπως οι ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ιαπωνία και οι «αγορές συνόρων» που είναι λιγότερο αναπτυγμένες από τις ΕΜ, σύμφωνα με τους

Financial Times > (FT). Οι αναδυόμενες αγορές προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών ευκαιριών, κυρίως μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) που εμπορεύονται τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ και χρησιμοποιούν τις αναδυόμενες αγορές ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Έχει επίσης οδηγήσει σε μια σειρά από νέα ακρωνύμια. Για παράδειγμα, το ακρωνύμιο "BRICs" δημιουργήθηκε το 2001 από τον Jim O'Neill, τότε επικεφαλής οικονομολόγο στη Goldman Sachs Asset Management, για να περιγράψει τις τέσσερις αναπτυσσόμενες οικονομίες της Βραζιλίας, της Ρωσίας, της Ινδίας και της Κίνας. Ο O'Neill εφάρμοσε επίσης τον όρο "MINTs" (Μεξικό, Ινδονησία, Νιγηρία και Τουρκία) προτού εγκαταλείψει τη Goldman Sachs. Άλλοι όροι για αναδυόμενες αγορές περιλαμβάνουν τα "Civets" της HSBC: Κολομβία, Ινδονησία, Βιετνάμ, Αίγυπτο, Τουρκία και Νότια Αφρική και το "Επόμενο 11": Μπαγκλαντές, Αίγυπτος, Ινδονησία, Ιράν, Κορέα, Μεξικό, Νιγηρία, Πακιστάν, Φιλιππίνες, Τουρκία και το Βιετνάμ, σύμφωνα με το

FT .

Αναδυόμενες αγορές υπό πίεση Οι αναδυόμενες αγορές γνώρισαν δημοτικότητα μετά την συντριβή dot-com στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Η Κίνα ανέβηκε στην παγκόσμια σκηνή για να επιτύχει διψήφιο ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ έως το 2003, σύμφωνα με την Παγκόσμια Τράπεζα, και υποχώρησε κάτω από το 10% το 2011. Αυτή η κινεζική οικονομική διεύρυνση οδήγησε σε τεράστια ζήτηση για εμπορεύματα για να τροφοδοτήσει την οικονομική ανάπτυξη. Ως αποτέλεσμα, οι οικονομίες των αναδυόμενων αγορών, οι οποίες τείνουν να είναι παραγωγοί βασικών προϊόντων, επωφελήθηκαν πολύ, αλλά φαίνεται ότι αγωνίζονται τελευταία. Στο σημερινό περιβάλλον της αγοράς, η οικονομία της Κίνας επιβραδύνεται και η ζήτηση για τα αγαθά που προωθούσαν τόσο πολλές εκτιμήσεις αναδυόμενων αγορών υψηλότερα φαίνεται να τελειώνει.Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) αναμένει ότι η οικονομία της Κίνας θα αυξηθεί κατά 6,8% το 2015 (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Είναι ο τελικός κύκλος των εμπορευμάτων σε τελικό στάδιο

; και οι επενδυτές φαίνεται να διατηρούν την απόσταση τους από τις αναδυόμενες αγορές, παρά τα φανταχτερά ονόματα. Εκτός από αυτό ανησυχεί το χρονοδιάγραμμα της πρώτης αύξησης των επιτοκίων της Τράπεζας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, η οποία θα μπορούσε να προσθέσει μεγαλύτερη πίεση στις επιδόσεις των αναδυόμενων αγορών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Πώς ένα ισχυρό δολάριο μπορεί να βλάψει τις αναδυόμενες αγορές

.) Σε ένα άλλο σημάδι του πόσο κακές είναι οι αναδυόμενες αγορές, ένα από τα πρώτα αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών κλείνοντας. Το Templeton Russia and East European Fund (NYSE: TRF) ιδρύθηκε στις 15 Ιουνίου 1995 και διοικείται από Mark Mobius του Franklin Templeton. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι σημαντικό λόγω των μακροχρόνιων επιδόσεων του στις αναδυόμενες αγορές. Για παράδειγμα, ήταν ένα από τα μόνα επενδυτικά οχήματα τότε που επέτρεπε στους δυτικούς επενδυτές να συμμετάσχουν στην αναπτυσσόμενη ρωσική χρηματιστηριακή αγορά στα μέσα της δεκαετίας του 1990. Την εποχή εκείνη, η Ρωσία ανάκαμψε από τη στασιμότητα της σοβιετικής περιόδου. Η ιδιωτικοποίηση της βιομηχανίας, ο καπιταλισμός του καουμπόη και οι περίοδοι υπερπληθωρισμού ήταν σε πλήρη εξέλιξη. Δυστυχώς, σύμφωνα με το MareketWatch. com, Franklin Templeton ανακοίνωσε ότι οι μέτοχοι ενέκριναν την εκκαθάριση και τη διάλυση του ταμείου κατά την ετήσια συνεδρίαση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε στις 29 Οκτωβρίου 2015. Παρόλα αυτά, είκοσι χρόνια και τέσσερις μήνες είναι ένα αξιοσέβαστο ιστορικό στις αναδυόμενες αγορές. Ευκαιρίες επενδύσεων σε αναδυόμενες αγορές Παρά τις προκλήσεις, τώρα μπορεί να είναι καιρός να επενδύσουμε σε αναδυόμενες αγορές. Το κλειδί για την επιτυχία στην αναδυόμενη αγορά επενδύει επιλεκτικά. Σε αντίθεση με το 1995, όταν το Ταμείο Templeton Russia ήταν ένα από τα μόνα παιχνίδια στην πόλη, υπάρχουν πλέον πολυάριθμα επενδυτικά οχήματα αναδυόμενων αγορών για να διαλέξετε. Για παράδειγμα, ορισμένες επενδύσεις που διατίθενται στους επενδυτές του Ηνωμένου Βασιλείου παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα. Ακόμα άλλα κεφάλαια διατίθενται στους Ευρωπαίους και Ασιάτες επενδυτές. Ομόλογα Ιδιότητες

Ταμεία ETF

iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond (EMB)

iShares Emerging Markets (EEM)

Η κατώτατη γραμμή

Κέρδη iShares Core Emerging Markets (IEMG)

Οι επιδόσεις ποικίλλουν μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, αλλά η συσχέτιση παραμένει υψηλή εντός της κατηγορίας , Δυστυχώς. Για παράδειγμα, και τα τρία ETFs μετοχών έχουν απόδοση από -9% έως -12% σε ετήσια βάση από τον Οκτώβριο του 2015, σύμφωνα με την MarketWatch. com. Η απόδοση των ομολόγων του ETF ήταν ελαφρώς χειρότερη το 2015 και κυμαινόταν κυρίως λόγω της έκθεσης στο νόμισμα. Ενώ η EMLC και η ELD έχουν κεφαλαιακές αποδόσεις μεταξύ -13% και -15% σε ετήσια βάση, η EMB είναι πιο κοντά στο -1%, σύμφωνα με την MarketWatch. com, επειδή είναι εκφρασμένη σε δολάρια ΗΠΑ. Το δολάριο έχει αποδώσει καλά έναντι των νομισμάτων των αναδυόμενων αγορών το 2015, λόγω των υψηλότερων αναμενόμενων επιτοκίων των ΗΠΑ.Αυτός είναι ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να θυμάστε όταν επενδύετε σε αναδυόμενες αγορές.

Η παροιμία του "buy low and sell high" εξακολουθεί να είναι μια κοινή λογική προσέγγιση για επενδύσεις. Δυστυχώς, τα ανθρώπινα όντα δεν είναι πολύ καλοί στο να ακολουθήσουν αυτή τη συμβουλή, επειδή τα συναισθήματα του φόβου και της απληστίας φτάνουν στον δρόμο. Η τρέχουσα ύφεση στις αναδυόμενες αγορές είναι εύλογα βασισμένη στο φόβο, χωρίς κανείς να θέλει να αγοράσει κάτι που η αξία του θα συνεχίσει να συρρικνώνεται. Ενώ η επένδυση στις αναδυόμενες αγορές δεν είναι κατ 'ανάγκην για όλους, μια μικρή κατανομή μπορεί να συμβάλει στη διαφοροποίηση ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου. Αυτή η στρατηγική μπορεί να είναι ακόμα πιο συμφέρουσα όταν τα περιουσιακά στοιχεία πωλούνται με έκπτωση.

Πώς να προσθέσετε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο σας Τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, όπως διακρίνονται από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, σημαίνουν πράγματα που μπορείτε να αγγίξετε: πετρέλαιο, χρυσό, χοιρινό, ακίνητη περιουσία και πολλά άλλα. Ποιοι είναι οι καλύτεροι τρόποι για να αποκτήσετε έκθεση σε αυτόν τον διαφοροποιητή χαρτοφυλακίου; Θα πρέπει να προσθέσετε REITs για Στελέχη Στέγασης στο χαρτοφυλάκιο σας; (HCP, SNH) Investopedia Ακόμα και αν τα REITs αποτελούν ήδη μέρος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας, τα παλαιότερα REITs μπορεί να είναι έξυπνη προσθήκη, εφόσον γνωρίζετε τους κινδύνους. Τα καλύτερα ρολόγια πολυτελείας ανδρών για να προσθέσετε στη συλλογή σας | Ο χρόνος Investopedia Μπορεί να είναι στο πλευρό σας - και ένα ρολόι υψηλής τεχνολογίας μπορεί να είναι μια καλή επένδυση - αν έχετε υπόψη αυτές τις συμβουλές αγοράς.