Μήπως πάσχετε από χρόνιο υπερβολικό οικονομικό εργαλείο; Ανακαλύψτε ποτέ τον εαυτό σας δηλώνοντας: "Πρέπει να διεξάγω μια θεμελιώδη ανάλυση για ένα απόθεμα, αλλά δεν μπορώ να αποφασίσω ποιο εργαλείο είναι κατάλληλο για μένα. "Μην ψάχνετε άλλο, καθώς αυτό το άρθρο ανοίγει το Yahoo Finance εναντίον της Market Watch σε μια περίοδο τίτλου για τις ηλικίες για να καθορίσει ποιο χρηματοοικονομικό εργαλείο βασίζεται υπέρτατο. Τα κριτήρια: μια θεμελιώδης ανάλυση από την άποψη της αξίας. Κάθε τοποθεσία αξιολογείται με βάση τα διαθέσιμα δεδομένα, την ευκολία χρήσης, την αναγνωσιμότητα και τα αυγά πασχαλινής προστιθέμενης αξίας, όπως γραφήματα, εκθέσεις αναλυτών και λειτουργικότητα προστιθέμενης αξίας για τις παρακάτω βασικές μετρήσεις:

- Κέρδη ανά μετοχή

• Απόδοση ιδίων κεφαλαίων
• Φερεγγυότητα
• Αποτίμηση
• Χαρακτηριστικά οικονομικού τάφρου
• Ας πηδήσουμε δεξιά.

EPS

Στον κόσμο της επένδυσης μακροπρόθεσμης αξίας, είναι προτελευταίο να βρεθεί μια επιχείρηση με συνεπή, προς τα πάνω κινητά κέρδη ανά μετοχή ιστορικό (σκεφτείτε την πλαγιά του σκι). Αυτό το ιστορικό ισοδυναμεί με μεγαλύτερη αξία των μετόχων με την πάροδο του χρόνου, και παρόλο που το Market Watch προσφέρει ένα 5ετές ρεκόρ στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κάτω από την ενότητα Οικονομικά στοιχεία, δεν έχει βρεθεί ένα πιο διαδεδομένο ιστορικό 10 ετών. Το Yahoo Finance αποστέλλει μια ανώμαλη περικοπή σε αυτή την κατηγορία καθώς απλώς παρέχει τριετή καθαρό εισόδημα στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Δεν υπάρχει EPS εδώ.

Το Yahoo Finance προσφέρει ένα αξιοπρεπές haymaker σε αυτή την κατηγορία αν και παρέχει άμεσες συγκρίσεις μεταξύ του εν λόγω αποθέματος και των ανταγωνιστών του. Το Wal-Mart Stores Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09%

δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 TGTTarget Corp59 29-0 12% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 2. 6 ) σχετικά με τις βασικές μετρήσεις όπως τα έσοδα, το μικτό περιθώριο και το EPS. Ακόμα, το Yahoo αποτυγχάνει να προσγειωθεί σε οποιαδήποτε στερεά γροθιές, καθώς δεν παρέχει το πολύ σημαντικό, ιστορικό EPS. ROE Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων αποκαλύπτει πόσο αποτελεσματική είναι η διαχείριση των κεφαλαίων επανεπένδυσης στην επιχείρηση και περιγράφει το ύψος των αποδόσεων που μπορεί να αναμένει ένας επενδυτής κατά τη διάρκεια της μακράς τραβώ. (Όλοι οι άλλοι ίσοι, μια επιχείρηση με μέσο ετήσιο ROE 20% είναι πολύ προτιμότερη από μια επιχείρηση με απόδοση 10%.) Το Market Watch προσφέρει ένα έντονο τρύπημα στο ψωμί με ένα στιγμιότυπο βασικής κατηγορίας στη σελίδα Προφίλ του, η οποία περιέχει τον αριθμό ROE που αναζητούμε μαζί με την αποτίμηση, την κερδοφορία, την αποτελεσματικότητα, τη δομή κεφαλαίου και τις μετρήσεις ρευστότητας. Αυτό το snap οδηγεί σε μια χρήσιμη, γρήγορη ανάλυση συνολικής αναλογίας. Το Wal-Mart για παράδειγμα έχει μια τρέχουσα αναλογία. 97, δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια 61. 90, συνολικός κύκλος εργασιών 2.38, ROE 20,33% και ένα σημερινό P / E των 12. 86.

Η Yahoo Finance επιστρέφει με παρόμοιο, αλλά διαφορετικό στιγμιότυπο ανάλυσης αναλογίας που καλύπτει επίσης τη φερεγγυότητα, το χρέος, την αποτελεσματικότητα των περιουσιακών στοιχείων, την κερδοφορία και την αγορά (-5,7 δισεκατομμύρια δολάρια), η αλλαγή ιστορικού τιμών των μετοχών διάρκειας 52 εβδομάδων (-14,27%) και ο λόγος αποπληρωμής των μερισμάτων, ο οποίος σήμερα ανέρχεται σε 39,7% .

Σε τελική ανάλυση όμως, ένα ιστορικό ιστορικό ROE δεν παρουσιάζεται ούτε από ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο. Βγαίνοντας έξω από την αναλογία πυγμαχίας για ένα δευτερόλεπτο, στο μπέιζμπολ, η ισοπαλία πηγαίνει στον δρομέα αλλά στην περίπτωση αυτή, κανένας από τους δρομείς δεν έφτασε στη βάση. Νικητής:

Morningstar

Φερεγγυότητα

Μπορεί η επιχείρηση να πληρώσει τους λογαριασμούς; Είναι φορτωμένο με χρέος; Είναι η ROE φουσκωμένη εξαιτίας κουβάδων χρέους; Ο συγκεκριμένος γύρος αφορά την απάντηση σε αυτές τις βασικές ερωτήσεις, όπως καθορίστηκαν από τους αριθμούς φερεγγυότητας που παρουσίασαν οι δύο υποψήφιοι. Για το Market Watch, εκτός από τους τρέχοντες δείκτες ρευστότητας και ταμειακής φερεγγυότητας που εμφανίζονται στη σελίδα προφίλ, ο πυγγογράφος παραδίδει στοιχεία χρέους πενταετούς διάρκειας σχετικά με τον ισολογισμό της ενότητας Οικονομικά στοιχεία. Εδώ μπορούμε να δούμε ότι το μακροπρόθεσμο χρέος της WMT παρέμεινε σχετικά υψηλό τα τελευταία πέντε χρόνια, ανεβαίνοντας ελαφρά από τα 40 δολάρια. 69 δισεκατομμύρια το 2011 σε 43 δολάρια. 69 δισεκατομμύρια το 2015. Ως πρόσθετο πλεονέκτημα, οι οικονομικές καταστάσεις της αγοράς Watch περιέχουν προστιθέμενη αξία "Πασχαλινά αυγά" με τη μορφή πενταετούς διαγράμματος γραμμών σπινθήρων τάσης για κάθε στοιχείο του ισολογισμού, ένα αιχμηρό κτύπημα στο Yahoo. Από το γράφημα σπινθήρων είναι εύκολο να δει κανείς ότι το μακροπρόθεσμο χρέος της WMT παρέμεινε σχετικά σταθερό τα τελευταία πέντε χρόνια, ενώ το βραχυπρόθεσμο χρέος αυξήθηκε ελαφρά το 2013 και το 2014 στα 6 δολάρια. 81 δισεκατομμύρια και 7 δολάρια. 67 δισ. Ευρώ αντίστοιχα σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα των 1,9 δισ. Ευρώ.

Η Yahoo Finance επιστρέφει πίσω με την επιλογή να αναλύσει τις οικονομικές της καταστάσεις σε τριμηνιαίες κουβάδες, ένα χαρακτηριστικό που δεν βρίσκεται στο Market Watch. Η Yahoo εισάγει ένα κλιπ στο πηγούνι με τη σελίδα βασικών στατιστικών της, την απάντησή της στη σελίδα προφίλ της Market Watch που περιλαμβάνει τρεις μετρήσεις φερεγγυότητας: το συνολικό χρέος, το συνολικό χρέος / ίδια κεφάλαια και τον τρέχοντα δείκτη. Το χτύπημα νοκ-άουτ παραδίδεται από την Market Watch, καθώς προσφέρει τόσο ένα τμήμα φερεγγυότητας (ρευστότητα) όσο και ένα τμήμα κεφαλαιακής διάρθρωσης που παρουσιάζει λεπτομερώς το συνολικό χρέος της WMT στο συνολικό ενεργητικό και το μακροπρόθεσμο χρέος προς ίδια κεφάλαια, - 24. 73 και 53. 68 αντίστοιχα. Αυτή η λεπτομέρεια σε συνδυασμό με τα πέντε χρόνια οικονομικής φύσης της Market Watch σε σύγκριση με τα τρία στοιχεία της Yahoo οδηγεί σε έναν σαφή νικητή για αυτόν τον γύρο.

Ο νικητής: Market Watch

Αποτίμηση

Σύμφωνα με τον Warren Buffett, τα κλειδιά για την επιτυχία των επενδύσεων περιλαμβάνουν 1) την αγορά μιας κατανοητής επιχείρησης με ένα διαρκές ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει 2) ) τιμή αγοράς χαμηλότερη από την εγγενή αξία με περιθώριο ασφαλείας. Η αποτίμηση αφορά το σημείο τρία.

Το Market Watch προσφέρει μια πληθώρα μετρήσεων αποτίμησης στη σελίδα προφίλ του, που περιλαμβάνει μια ποικιλία γεύσεων p / e, (τρέχουσα, p / e με έκτακτα στοιχεία, p / e χωρίς έκτακτα στοιχεία), τιμή πωλήσεων, και των τιμών προς τους δείκτες ταμειακών ροών μαζί με την αξία της επιχείρησης σε EBITDA και στις πωλήσεις.Το Yahoo Finance μετράει με ένα απότομο άγκιστρο των μετρικών αποτίμησης με το πλαίσιο: παλιρροιακό p / e, forward p / e και ratio peg. Αυτές οι αναλογίες "context" δείχνουν ότι το WMT μπορεί να υποτιμηθεί στο τελικό p / e του 13. 55 σε σύγκριση με το forward p / e του 13. 7. Το μικρό πλεονέκτημα πηγαίνει στο Yahoo Finance για αυτόν τον γύρο.

Η πραγματική κρίση της αποτίμησης έγκειται στον υπολογισμό της εγγενούς αξίας ενός αποθέματος χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο προεξοφλημένης ταμειακής ροής και οι παράγοντες που απαιτούνται για την ολοκλήρωση αυτού του υπολογισμού περιλαμβάνουν τα κέρδη του κατόχου (καθαρό εισόδημα συν αποσβέσεις και αποσβέσεις μείον κεφαλαιουχικές δαπάνες) ένα προεξοφλητικό επιτόκιο και οι κοινές μετοχές σε κυκλοφορία. Ας δούμε αν κάποιος από τους βαρέων βαρών παραδίδει τα αγαθά αυτά. Κέρδη Κατόχων

Τα έσοδα από ιδιοκτήτες καθορίζονται με την προσθήκη αποσβέσεων στο καθαρό εισόδημα και την αφαίρεση των κεφαλαιουχικών δαπανών. Οι αποσβέσεις, οι αποσβέσεις και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες μπορούν να βρεθούν στην κατάσταση ταμειακών ροών της εταιρείας και τα καθαρά έσοδα μπορούν να βρεθούν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Το Yahoo Finance και το Watch Market επικεντρώνονται στη διαθεσιμότητα των αριθμών καθώς και οι δύο προσφέρουν αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, αλλά η Market Watch ρίχνει έναν haymaker με οικονομικές καταστάσεις που είναι πολύ καθαρότερες και ευανάγνωστες με επεκτάσιμα μενού λεπτομέρειας που δείχνουν αύξηση YOY και αναλογίες όπως η καθαρή ροή μετρητών /εμπορικός. Yahoo χτυπά τα σχοινιά. Το Market Watch ρίχνει την ανώτερη περικοπή με τα πέντε χρόνια οικονομικών της, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον υπολογισμό ενός μακροπρόθεσμου μέσου όρου των κερδών των κατόχων σε σύγκριση με τα τρία στοιχεία της Yahoo.

Νικητής:

Παρακολούθηση αγοράς

Ποσοστό αύξησης κερδών

Όπως προαναφέρθηκε, κανένα site δεν παρέχει "βαθιά κατάδυση" στα ιστορικά κέρδη. το επόμενο οικονομικό έτος στη σελίδα εκτιμήσεων αναλυτών και το Yahoo προσφέρει ένα "επόμενο πενταετές" ρυθμό αύξησης των κερδών στη σελίδα εκτιμήσεων αναλυτών. Αυτή η τελευταία μέτρηση είναι πραγματικά το αποφασιστικό χτύπημα καθώς αναζητούμε μακροπρόθεσμο ρυθμό αύξησης των κερδών.

Νικητής:

Yahoo Finance Εκκρεμή Κοινή Μετοχή

Το προεξοφλητικό επιτόκιο καθορίζεται από εξωτερικές πηγές όπως το ταμείο. gov και του ιστότοπου του Aswath Damodaran και συνεπώς, ούτε ένας πυγμάχος βαθμολογείται σε αυτήν τη μέτρηση. Η τελευταία μετρική που αναζητούμε για το μοντέλο αποτίμησης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών είναι κοινές μετοχές σε κυκλοφορία. Και οι δύο τοποθεσίες παρουσιάζουν κοινές μετοχές, παρόλο που εκπληκτικά, ήταν δύσκολο να βρεθεί αυτός ο αριθμός στο Market Watch. Βρίσκεται μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ενώ το Yahoo παρουσιάζει τις πληροφορίες της σελίδας βασικών στατιστικών του.

Winner:

Yahoo Finance Ο συνολικός νικητής αποτίμησης:

Yahoo Finance

Competitive Moats

ή αν είναι με τη μορφή της Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 παλιά εμπορική επωνυμία ή η αναιμική αλυσίδα εφοδιασμού του Wal-Mart. Ας δούμε ποιος ιστότοπος διανύει την απόσταση στην περιγραφή της ποιοτικής εικόνας της τάφρου.Γύρος 5!

Το Market Watch εκτοξεύει ένα απότομο σταυρό με το δικό του εσωτερικό περιεχόμενο. Το Wal-Mart έχει για παράδειγμα μια σειρά από άρθρα και βίντεο στη σελίδα προφίλ, συμπεριλαμβανομένου του ειδησεογραφικού βίντεο "At Wal-Mart είναι τα Χριστούγεννα τον Αύγουστο" και το άρθρο "Wal-Mart κόβει την πρόβλεψη ως κέρδος. "Το Yahoo Finance bobs και υφαίνει και ρίχνει μια διάτρηση με τιρμπουσόν με τίτλους άρθρα ειδήσεων και δελτία τύπου στη συνοπτική σελίδα του. Market Watch counterpunches με δελτία τύπου και συνδέσμους προς εξωτερικές πρόσθετες ειδήσεις για το WMT. Το Yahoo παραδίδει ένα νεφρικό στιγμιότυπο με ένα πρόγραμμα εταιρικών εκδηλώσεων και μηνυμάτων WMT. Οι πίνακες μηνυμάτων αποδεικνύονται αλυσιτελείς αν και περιέχουν συζητήσεις που δεν έχουν σχέση με το WMT, για παράδειγμα: "Υπάρχει κάποιος που υποστηρίζει εδώ τον Joe Biden ως πρόεδρο; "Και" Θα μπορέσει κάποιος να κερδίσει το αμερικανικό Pharoah στο Classic Cup του Breeder φέτος; "Τα εσωτερικά ανεπτυγμένα άρθρα του Watch Market προσφέρουν μια σταθερή ανώτερη περικοπή, καθώς περιέχουν περιεχόμενο που καθορίζει ποιοτικά χαρακτηριστικά, τα οποία δίνουν τάση.

Νικητής: Παρακολούθηση αγοράς Η κατώτατη γραμμή Παρακολούθηση αγοράς: 3

Yahoo Finance: 1

ανάλυση Yahoo Finance πραγματικά έχει κάποια βαρέων βαρών πλεονεκτήματα στις προσφορές του για την επόμενη πενταετία ρυθμό αύξησης των κερδών και το πλαίσιο του παρέχοντας τους τελευταίους και προς τα εμπρός δείκτες P / E. Εκτός από αυτά τα μετρικά, όμως, ο ιστότοπος τροφοδοτείται από την καθαρή, αναπτυσσόμενη, αναλογία του Market Watch που έχει επισημανθεί, τις 5ετές οικονομικές καταστάσεις, τα αξιόπιστα στοιχεία ανάλυσης αναλογίας, τα διαγράμματα σπινθήρων και το εύρος των ποιοτικών πληροφοριών που απορρίφθηκαν από το πρωτότυπο και αναθέτουν σε τρίτους περιεχόμενο ειδήσεων που βοηθούν στην περιγραφή της ανταγωνιστικής τάφρου μιας εταιρείας. Και οι δύο ιστότοποι θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τα μακροπρόθεσμα δεδομένα από το αρχείο EPS και ROE, αλλά σε μια περίοδο τίτλου επικεφαλής, το Market Watch στέκεται ως νικητής. Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας αυτού του άρθρου κατέχει μετοχές της Wal-Mart.