Είστε κολλημένοι με μια πρόσοδο που έχει χάσει περισσότερο από το ήμισυ της αρχικής της αξίας; Δεν είστε πιθανώς το μόνο. Τις τελευταίες δύο δεκαετίες, ο όγκος των πωλήσεων των μεταβλητών επιδομάτων έχει δει μια εκπληκτική ανάπτυξη: εκτοξεύοντας από 4 δολάρια. 6 δισεκατομμύρια το 1987 σε $ 128. 4 δισεκατομμύρια το 2004. Δυστυχώς, πολλοί επενδυτές που έβαλαν μεγάλα χρηματικά ποσά σε προσόδους, ενώ η χρηματιστηριακή αγορά ανέβηκε στην κορύφωσή της το 1999, δεν είχε νόημα για τις μεγάλες απώλειες που επρόκειτο να αντιμετωπίσουν.
Η αύξηση των μεταβλητών επιδομάτων Στη δεκαετία του 1990, το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης - όπου οι μετοχές των περίπου 3.000 εταιρειών διαπραγματεύονται μεταξύ των επενδυτών κάθε μέρα - είχε την μεγαλύτερη αγορά ταύρων στην αγορά ιστορία. Με την απόδοση του S & P 500 κατά μέσο όρο πάνω από 28% ετησίως από το 1995 έως το 1999, πολλοί επενδυτές ήθελαν να επωφεληθούν από αυτές τις εξαιρετικές διψήφιες αποδόσεις. Οι επενδυτές σχεδόν αμέσως έχασαν το ενδιαφέρον τους για σταθερές προσόδους και άρχισαν να πλημμυρίζουν δισεκατομμύρια δολάρια σε μεταβλητές προσόδους, με την ελπίδα να εκμεταλλευτούν τις αποδόσεις που μοιράζονται οι αγορές που προσφέρουν οι επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται στο πλαίσιο μεταβλητής προσόδου. Το άσχημο πάπλωμα της επενδυτικής βιομηχανίας είχε ξαφνικά γίνει το ωραιότερο κορίτσι στο χορό. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις σταθερές και μεταβλητές προσόδους, ανατρέξτε στην ενότητα
Μια επισκόπηση των προσόδων .) Η ικανότητα των κερδών να αυξάνεται με φορολογικές επιβαρύνσεις σε μια σύμβαση ανόδου, έκανε το προϊόν αυτό ελκυστικό για τους φορολογούμενους που ζητούσαν φοροαπαλλαγή στις ομοσπονδιακές τους επιστροφές. Οι επενδυτές έδωσαν επίσης μεγάλη εμπιστοσύνη στα ονόματα των νοικοκυριών όπως τα Fidelity, MetLife, Vanguard και Prudential, για να αναφέρουμε μερικά. Για πολλούς ανθρώπους, η δυνατότητα να επενδύσουν σε ένα προϊόν που φέρει ένα από αυτά τα "δοκιμασμένα και αληθινά" ονόματα έκαναν μια προσφορά μια επιθυμητή επένδυση. Εφόσον οι προσόδους χρησιμοποιούνται συχνά για να συμπληρώσουν τα σχέδια συνταξιοδότησης και τους IRAs, δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι και αυτοί μπορούν να προσφέρουν διαφορετικούς τύπους προστασίας των πιστωτών σε πολλά κράτη. Σύμφωνα με τα καταστατικά του κράτους, οι προσόδους απαλλάσσονται από τις απαιτήσεις των πιστωτών σε κράτη όπως η Φλόριντα, το Τέξας και η Οκλαχόμα, εφόσον η προσφορά δεν αποκτήθηκε με δόλια πρόθεση. Αυτό το καταφύγιο που παρέχεται από τις προσόδους τους έκανε μια ελκυστική επένδυση για όσους ανησυχούν για την προστασία των περιουσιακών στοιχείων.
Ενώ πολλοί επενδυτές απολάμβαναν τις διψήφιες αποδόσεις των τέλη της δεκαετίας του '90, πολλοί υπέστησαν και λόγω της μείωσης που ακολούθησε τα επόμενα τρία χρόνια. Από το 2000 έως το 2003, το S & P 500 έχασε κατά μέσο όρο το 42%. Ένας επενδυτής που αγόρασε ετήσια έσοδα ύψους 500.000 δολαρίων το 2000, επενδύθηκε κυρίως σε μεγάλες αμερικανικές εταιρείες, θα μπορούσε να χάσει πάνω από $ 210.000 μέχρι το τέλος του 2003. Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές έχασαν δισεκατομμύρια και ξαφνικά όλοι φοβήθηκαν στο θάνατο της χρηματιστηριακής αγοράς . Οι τεχνικές πωλήσεων που χρησιμοποιούν οι πωλητές μεταβλητής πρόσοδος ήταν ευρέως επικριμένοι και οι ρυθμιστικές αρχές ανησυχούσαν για την ψευδαισθήσεις των προσόδων.
Η γνώση των δραστηριοτήτων που δεν είναι παραδειγματικές στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία (έλλειψη πλήρους αποκάλυψης και παραποίησης των μεταβλητών προσόδων) οδήγησε στην ταχεία εκπαίδευση πολλών επενδυτών, καθώς έμαθαν σχετικά με τα τέλη παράδοσης, τις αμοιβές και τα έξοδα και τη ρευστότητα που συνδέεται με μεταβλητές προσόδους. Στη συνέχεια, για να προστεθεί προσβολή σε τραυματισμό, το IRS μείωσε το ποσοστό του ομοσπονδιακού κεφαλαιουχικού κέρδους από 28% σε 20% και πάλι στο σημερινό 15% διατηρώντας παράλληλα τη συνήθη φορολογία εισοδήματος των κερδών των κερδών (όταν αποσύρονται). Οπλισμένοι με τις νέες γνώσεις τους και βασανισμένοι από τις μεγάλες απώλειες στις προσόδους τους, πολλοί επενδυτές ήταν πρόθυμοι να μεταφέρουν τα χρήματά τους από τις μεταβλητές προσόδους, αλλά οι απότομες χρεώσεις παράδοσης έκαναν την αντικατάσταση σκληρή.Ποιες επιλογές είναι διαθέσιμες στους επενδυτές;
Επιλογές για την υποτονική πρόσοδο σας
Παραδώστε την πρόσοδό σας
:
Εξαργυρώστε την πρόσοδο και χρησιμοποιήστε τα κεφάλαιά σας για άλλο τύπο επένδυσης. Βεβαιωθείτε ότι καλείτε την εταιρεία πρόσοψης πρώτα για να ελέγξετε αν υπάρχουν τυχόν χρεώσεις παράδοσης που παραμένουν στο συμβόλαιο. Πλήρης ανταλλαγή 1035 : 1035 ανταλλαγή είναι μια πρόβλεψη στον φορολογικό κώδικα που επιτρέπει την άμεση μεταφορά των συσσωρευμένων κεφαλαίων σε ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής, πολιτική προμήθειας ή προσόδου σε άλλη πολιτική ασφάλισης ζωής, ή την πολιτική πρόωρης συνταξιοδότησης, χωρίς να δημιουργεί φορολογητέο γεγονός.
Μερική ανταλλαγή : Αυτή η επιλογή σας επιτρέπει να ανταλλάξετε ένα μέρος της τρέχουσας πρόβλεψης για άλλη σύμβαση. Αυτό χρησιμοποιείται συνήθως για την ανταλλαγή του τμήματος της σύμβασης που δεν έχει παραμείνει τέλος χρέωσης. Σας επιτρέπει να διατηρήσετε την τρέχουσα πρόσοδο σας σε ισχύ, διατηρώντας έτσι το όφελος θανάτου.
Μετατροπή σε άλλο λογαριασμό επένδυσης : Αν μια μη εξειδικευμένη πρόσοδος είναι υποβρύχια (η τρέχουσα αξία είναι χαμηλότερη από την αρχική σας βάση), μπορείτε να μεταφέρετε τα κεφάλαια σε άλλο επενδυτικό λογαριασμό, χρηματιστηριακού λογαριασμού ή λογαριασμού αμοιβαίου κεφαλαίου, χωρίς να επιβάλλεται φορολογική κύρωση. Οι χρεώσεις παράδοσης εξακολουθούν να ισχύουν, γι 'αυτό βεβαιωθείτε ότι έχετε ελέγξει πρώτα με την εταιρεία πρόσοδος.
Κρατήστε την αποζημίωση : Εάν η προσφορά σας είναι καινούργια, πιθανότατα παραμένετε εντός της περιόδου χρέωσης των πωλήσεων. Ως εκ τούτου, το κλείσιμο της προσόδου ίσως να μην είναι η καλύτερη επιλογή, δεδομένου ότι μπορεί να σας χτυπήσει με ένα υψηλό τέλος παράδοσης. Σε αυτή την περίπτωση, μπορεί να χρειαστεί να κρατήσετε την πρόσοδο για μερικά ακόμα χρόνια για να πάει η χρέωση αποχώρησης ή να πάρετε τη διάτρηση και να πληρώσετε την αναβαλλόμενη χρέωση.
Είναι οι απώλειες προσόδου απωθητικές; Για να μη φορολογηθεί η απώλεια της προσόδου, η απώλεια πρέπει να πραγματοποιηθεί με πλήρη εξόφληση ή αποχώρηση της πρόσοδος. Οι ανταλλαγές με τη φορολογική πρόβλεψη 1035 δεν θα χαρακτηρίσουν την απώλεια για έκπτωση φόρου. Ωστόσο, η νέα σύμβαση μπορεί να διατηρήσει το αρχικό κόστος. Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι τυχόν χρεώσεις παράδοσης που ισχύουν δεν θα εκπίπτουν ως μέρος της πραγματοποιηθείσας ζημίας. Παράδειγμα
Ας πούμε ότι ο Matt αγόρασε μια μη ειδική ποινή πριν από τρία χρόνια για $ 50, 000.Λόγω της κακής επενδυτικής απόδοσής του, η προσφορά του ανέρχεται πλέον σε $ 40, 000 και έχει χρέωση $ 3.000. Παρά τη χρέωση εξαγοράς, ο Matt αποφασίζει να εξαργυρώσει την προσφορά του και λαμβάνει τον έλεγχο για $ 37, 000. Παρόλο που ο Matt έλαβε ελέγξτε μόνο για $ 37.000, η πραγματική του ζημιά από την πρόσοδο είναι μόνο $ 10.000, καθώς η χρέωση αποχώρησης των $ 3.000 δεν μπορεί να μετρηθεί ως μέρος της πραγματοποιηθείσας ζημίας σύμφωνα με τα πρότυπα του IRS. Ωστόσο, ακόμη και αν ο Matt δεν είναι 59,5 ετών, δεν θα υπόκειται σε 10% ποινή πρώιμης αποχώρησης από την IRS, επειδή η ποινή αυτή επιβάλλεται μόνο στα κέρδη.
Τώρα που έχουμε διαπιστώσει ότι ο Matt πραγματοποίησε μια απώλεια αξίας 10.000 δολαρίων, πού πρέπει να αναφερθεί; Οι λογιστές υιοθέτησαν πρόσφατα δύο προσεγγίσεις για την αναφορά αυτής της πραγματοποιηθείσας απώλειας: μια επιθετική προσέγγιση και μια κάπως πιο συντηρητική. Η συντηρητική προσέγγιση είναι να συμπεριλάβετε την απώλεια ως μια διαφορετική αναλυτική παρακράτηση στον Πίνακα Α, όπου μόνο το μέρος της ζημίας που υπερβαίνει το 2% του προσαρμοσμένου ακαθάριστου εισοδήματός σας μπορεί να αναφέρεται σε αυτήν την περίπτωση (αυτό μπορεί επίσης να σας επιβάλει τον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο [ΑΜΤ]). Η πιο επιθετική προσέγγιση θα έπρεπε να λάβετε τη θέση ότι η ζημία θα μπορούσε να θεωρηθεί ως μια συνηθισμένη ζημία που υπέστη κατά τη διάρκεια του φορολογητέου έτους ενώ πραγματοποιείτε μια συναλλαγή για κέρδος. Στην περίπτωση αυτή, η ζημία θα καταχωρηθεί στη γραμμή 14 "Λοιπά κέρδη και ζημίες" (Έντυπο 1040 μιας ομοσπονδιακής φορολογικής δήλωσης) και η πλήρης ζημία θα μπορούσε να αφαιρεθεί (χωρίς την έκδοση ΑΜΤ).
Συμπέρασμα
Το IRS Revenue 61-201 παρέχει ένα ελάχιστο περιθώριο εξουσίας για την ιδέα ότι οι απώλειες πρόσοδος θα ήταν αποδεκτές ως συνήθης απώλεια (επιθετική προσέγγιση), αλλά το ασφαλές παίγνιο είναι να το διεκδικήσετε ως ένα διαφορετικό στοιχείο αφαίρεση. Δυστυχώς, το IRS δεν έδωσε καμία σταθερή οδηγία σχετικά με τον κατάλληλο τρόπο για να διεκδικήσει την απώλεια. Οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές θα λάβουν τη θέση ότι μια απώλεια ετήσιας πρόβλεψης είναι μια συνηθισμένη ζημία άμεσα ανακοινωμένη στο μπροστινό μέρος της ομοσπονδιακής φορολογικής σας φόρμας. Ωστόσο, είναι συνήθως καλύτερο να αφήσετε τον φορολογούμενο σας να κάνει την κλήση, αφού αυτό είναι αναμφισβήτητα μια αμφισβητήσιμη περιοχή που θα μπορούσε να αμφισβητηθεί από την IRS.
Και στις δύο περιπτώσεις, υπάρχουν δυνητικά οφέλη για την παραίτηση ή την ανταλλαγή μιας χαμηλής απόδοσης ετήσιας προσόδου. Απλά φροντίστε να συμβουλευτείτε την εταιρεία πρόσοψης πριν κάνετε οποιαδήποτε ενέργεια ώστε να κατανοήσετε τις χρεώσεις (αν υπάρχουν) που εμπλέκονται. Όπως πάντα, θυμηθείτε να διατηρήσετε μια μακροπρόθεσμη προοπτική με τις επενδύσεις σας - δεν θέλετε να επιβαρύνεστε με μια αλλαγή επένδυσης σήμερα εάν δεν πρόκειται να προσθέσετε αξία στα οικονομικά σας στο μέλλον.