το κατώτερο έτος στο μεσαίο εύρος τιμών των 26 δολαρίων τον Ιανουάριο του 2016. Οι τιμές στη συνέχεια ανέκαμψαν στο επίπεδο τιμών των 41 δολαρίων τον Απρίλιο του 2016. Οι αρκούδες υποστηρίζουν ότι η γκάμα της προσφοράς θα συνεχίσει να καλύπτει τις τιμές του πετρελαίου, ενώ οι ταύροι υποστηρίζουν ότι ο Οργανισμός Πετρελαιοειδών Εξαγωγικών Χωρών θα μειώσει την παραγωγή για να εξισορροπήσει τη ζήτηση με την προσφορά. Οι θεωρητικοί συνωμοσίας θεωρούν ότι οι τιμές χειραγωγούνται τεχνητά από τη Σαουδική Αραβία για να εξαφανιστούν οι αντισυμβαλλόμενοι όπως το Ιράν και διάφορες χώρες παραγωγής πετρελαίου. Παρόλο που το σύμπλεγμα των μετοχών που διαπραγματεύονται με ανταλλαγή ακατέργαστου αργού πετρελαίου (ETFs) είναι μαζικά, τα πραγματικά αμοιβαία κεφάλαια καθαρού ρεκόρ είναι εξαιρετικά περιορισμένα: υπάρχει μόνο ένα. Οι επιθετικοί επενδυτές που πιστεύουν ότι οι τιμές του πετρελαίου θα ξαναρχίσουν την πώληση μπορούν να εξετάσουν μερικά bearish αμοιβαία κεφάλαια. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις αρνητικές συνέπειες της σύνθεσης σε αντιστρεπτά και ταλαντευόμενα αμοιβαία κεφάλαια.

(SNPIX) επιδιώκει να αντικατοπτρίζει αντιστρόφως την απόδοση του δείκτη Dow Jones US Oil & Δείκτης αερίου από -1Χ για μία ημέρα. Τα $ 3. 8 εκατομμύρια ταμείο αντιστρεπτέων επιδόσεων έχει αποδώσει μια μέση ετήσια απόδοση (AAR) -11. 13% από την ίδρυσή της στις 12 Σεπτεμβρίου 2005. Πρόκειται για το μοναδικό ταμείο καθαρού παίγνιου για τις βραχείες τιμές αργού πετρελαίου στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων. Η απόδοση ενός έτους ήταν 10. 38% σε σύγκριση με το 0,24% της απόδοσης του δείκτη Standard & Poor's (S & P) 500, στις 12 Απριλίου 2016. Οι επενδυτές πρέπει να παραμείνουν προσεκτικοί όταν χρησιμοποιούν αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ένα κατευθυντικό στοίχημα ή ως φράχτης. Όσο περισσότερο κρατείται το ταμείο, τόσο χειρότερο είναι τα αρνητικά αποτελέσματα σύνθεσης. Το ταμείο έχει μειωθεί κατά 71,2% από την ίδρυσή του. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδυτικών κεφαλαίων Short Fund & Oil Fund του ProFunds έχει απόδοση 1,74% με ελάχιστη επένδυση $ 15, 000.

- <->

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Οι τιμές του αργού πετρελαίου συσχετίζονται στενά με τις αγορές μετοχών. Οι αυξανόμενες τιμές του πετρελαίου οδηγούν σε αύξηση του S & P 500 και αντίστροφα. Οι συνετοί επενδυτές που παρακολουθούν αυτήν τη συσχέτιση ενδέχεται να εξετάσουν το κονδύλιο Grizzly Short Fund ("GRZZX") των Leuthold Funds. Το ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο επέστρεψε -6. 53% από την ίδρυσή της τον Ιούνιο του 2000. Το κεφάλαιο ύψους 217 εκατ. Δολαρίων αποσκοπεί στην αντίστροφη συσχέτιση των επιδόσεων με τους δείκτες μετοχών αναφοράς μέσω ενεργών ανοικτών πωλήσεων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν βραχυπρόθεσμα με συντελεστή στάθμισης 11% στον τομέα της ενέργειας και με συντελεστή 8% στον τομέα των υλικών από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Πρόκειται για ένα κονδύλιο περίπου 20% για το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Ενώ αυτό δεν είναι ένα καθαρό παιχνίδι 100% καθαρό από το αργό πετρέλαιο, είναι ένα παιχνίδι σχετικά με τη σχέση μεταξύ των τιμών του αργού πετρελαίου και του S & P 500, με πολλά πρόσθετα οφέλη.

Το σημαντικότερο όφελος είναι η εξουδετέρωση της αρνητικής επίδρασης σύνθεσης.Αυτό το αρνητικό αποτέλεσμα σύνθεσης έλαβε έκπληξη πολλούς επενδυτές σε αντίστροφα πετρελαϊκά και ενεργειακά ETF. Η παρακολούθηση των αποτελεσμάτων είναι μια ενεργή προσπάθεια για τους επενδυτές και περιορίζει την περίοδο διακράτησης πριν από την καθίζηση. Το Grizzly Short Fund είναι μη χρεωμένο, μη ευρετηριασμένο και δεν στοχεύει στην απόδοση σε μια μέρα, όπως τα πιο αντίστροφα ETF. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να κρατούν παθητικά το ταμείο για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα χωρίς να υποφέρουν τόσο από τη φθορά των τιμών όσο και από ένα αντίστροφο και απολιθωμένο ETFs ή από ένα ασφαλιστικό ταμείο πετρελαίου. Αυτό επιτρέπει μια πιο άνετη αντιστάθμιση σε ένα μακροχρόνιο χαρτοφυλάκιο ενεργειακών και μετοχικών τίτλων.

Η διαφοροποίηση τείνει επίσης να εξομαλύνει την απόδοση. Αυτό γίνεται εμφανές στα στατιστικά στοιχεία απόδοσης. Η επιστροφή από έτος σε έτος (YTD) ήταν -2. Η απόδοση του ενός έτους ήταν 7. 77% σε σύγκριση με την απόδοση S & P 500 της τάξης του 1,71%, στις 13 Απριλίου 2016. Η απόδοση του S & P 500 ήταν 2,5%. έχει ένα συντελεστή δαπάνης 1. 55% χωρίς φορτίο. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 10, 000 σε έναν τακτικό λογαριασμό εκτός του IRA. Οι λογαριασμοί του IRA έχουν ελάχιστες απαιτούμενες επενδύσεις $ 1, 000.