Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο iShares Silver (SLV SLViShs Silver Tr16. 01-1. 60% ETF) που παρακολουθεί την απόδοση των τιμών των υποκείμενων εκμεταλλεύσεων στην τιμή Silver Fix Price του Λονδίνου. Το SLV έχει συνολικό ενεργητικό 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπό διαχείριση και έχει δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση ύψους 2. 29% από την έναρξη του ταμείου το 2006. Οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν άργυρο και το κεφάλαιο δημιουργήθηκε για να κεφαλαιοποιήσει την άνοδο η τιμή του αργύρου. Τα ETF εμπορευμάτων όπως το SLV μπορεί να είναι ιδιαίτερα επικίνδυνα καθώς η τιμή των πολύτιμων μετάλλων μπορεί να επηρεαστεί από τις μεταβολές στις συνολικές κινήσεις της αγοράς, τη μεταβλητότητα των δεικτών, τις μεταβολές των επιτοκίων ή τους παράγοντες που επηρεάζουν έναν συγκεκριμένο κλάδο ή εμπόρευμα.

Τα περιουσιακά στοιχεία του iShares Silver Trust αποτελούνται κυρίως από ασήμι που κατέχει η JPMorgan Chase Bank (JPM), το ίδρυμα θεματοφυλακής, για λογαριασμό του ταμείου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να κατέχει πολύ περιορισμένο χρηματικό ποσό σε ειδικές περιπτώσεις. Το iShares Silver Trust διαχειρίζεται παθητικά, καθώς δεν αγοράζει ή πωλεί ασήμι για να επωφεληθεί από τις διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά. Ωστόσο, η SLV πωλεί αργύρου από καιρό σε καιρό για να καλύψει τα λειτουργικά της έξοδα.

Η αγορά μετοχών SLV παρέχει έναν απλό αλλά οικονομικό τρόπο για να επενδύσετε σε ασήμι. Αν και τα μερίδια του καταπιστεύματος δεν υποκαθιστούν άμεσα το πραγματικό ασήμι, εξακολουθούν να αποτελούν εναλλακτική λύση στη συμμετοχή στην αγορά βασικών προϊόντων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει έναν βολικό τρόπο απόκτησης έκθεσης σε ασήμι χωρίς την ανάγκη του επενδυτή να κατέχει αργυρά, καθώς η απόκτηση και η αποθήκευση του μπορεί να είναι πολύ δαπανηρή και περίπλοκη.

Χαρακτηριστικά

Το iShares Silver Trust είναι ένα από τα 310 ETF που διαχειρίζεται η BlackRock Fund Advisors. Κάθε μετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύει ένα κλασματικό αδιαίρετο ωφέλιμο ενδιαφέρον για τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία του iShares Silver Trust. Η SLV έχει σχετικά χαμηλό λόγο ετήσιων δαπανών ύψους 0,5% σε σύγκριση με τους συνεργάτες ETF από τον τομέα των πολύτιμων μετάλλων. Τα κόστη διαμεσολάβησης του αμοιβαίου κεφαλαίου για αγορά και πώληση μετοχών δεν αποτελούν μέρος του δείκτη δαπανών. Καθώς το SLV είναι ένα ETF, δεν έχει εμπρόσθιο ή οπίσθιο φορτίο. Οι μετοχές της SLV διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και οι επενδυτές μπορούν να τις αγοράσουν όπως κάθε άλλο απόθεμα.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Η επένδυση σε ασημένια ETF έρχεται με σημαντικούς κινδύνους. Από το 2015, τα τελευταία πέντε χρόνια, η προσφορά αργύρου τείνει να υπερβαίνει τη ζήτηση, με αποτέλεσμα την πτώση της τιμής του αργύρου παγκοσμίως. Η ζήτηση για το ασήμι προέρχεται κυρίως από τη νομισματοκοπία και τη βιομηχανία κοσμημάτων, καθώς και από τον βιομηχανικό τομέα, ο οποίος χρησιμοποιεί ασημί για την παραγωγή φωτογραφικών καθρεπτών και ηλεκτρικών υλικών αγωγιμότητας.

Οι αρνητικές αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον μπορούν να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην τιμή του αργύρου, καθώς χρησιμοποιούνται σε πολλές βιομηχανικές εφαρμογές. Επίσης, καθώς οι διακριτικές καταναλωτικές δαπάνες σε όλο τον κόσμο πέφτουν από το αποτέλεσμα των μετατοπίσεων των προτιμήσεων ή της πτώσης του εισοδήματος, οι δαπάνες για κοσμήματα μπορεί να μειωθούν.

Λόγω της μειωμένης προσδοκίας για πληθωρισμό παγκοσμίως, η τιμή του αργύρου έλαβε ένα χτύπημα, επηρεάζοντας αρνητικά την αξία των μετοχών της iShares Silver Trust. Η στάση των κερδοσκόπων και των επενδυτών έχει μεγάλη σημασία για την τιμή του αργύρου, ειδικά σε βραχυπρόθεσμους ορίζοντες. Οι επενδυτές πρέπει να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί και να γνωρίζουν τους μοναδικούς κινδύνους που ενυπάρχουν στην επένδυση σε ασήμι.

Με βάση τα προαναφερθέντα χαρακτηριστικά του αμοιβαίου κεφαλαίου, η επένδυση στην SLV είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές που αναζητούν κερδοσκοπικές συναλλαγές. Λόγω της συνεχιζόμενης μείωσης της τιμής του αργύρου την τελευταία δεκαετία λόγω της υπερπαραγωγής, των αποπληθωριστικών πιέσεων και της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2009, το ταμείο δημιούργησε σταθερά αρνητικές αποδόσεις. Η πενταετής μέση ετήσια απόδοσή του -3. Το 61% και η πενταετής τυπική απόκλιση 38% κάνουν την επένδυση στο ταμείο πολύ επικίνδυνη με αρνητικές αποδόσεις.

Το iShares Silver Trust είναι το πιο κατάλληλο για επενδυτές που θέλουν να κερδίσουν έκθεση σε ασήμι ή να ασχοληθούν με την κερδοσκοπική διαπραγμάτευση του αργύρου χωρίς να αγοράζουν στην πραγματικότητα το ασημένιο. Επίσης, το ταμείο είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για τους επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους και να βοηθήσουν στην προστασία από τον πληθωρισμό.