Οι μέρες που ένα MBA ή ένα Διδακτορικό δίπλωμα από ένα σχολείο του Ivy League θα εγγυηθεί μια πολυπόθητη επενδυτική τραπεζική εργασία σε μια μεγάλη πολυεθνική επιχείρηση.

Από την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008-09, ακόμα και οι υποψήφιοι υψηλού επιπέδου δυσκολεύονται να εισέλθουν στην επενδυτική τραπεζική. Πρόσφατα, οι εταιρείες μπουτίκ μικρότερης επενδυτικής τραπεζικής έχουν αποκτήσει μερίδιο αγοράς σε σχέση με τις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες. (Δείτε επίσης: M & A Συμβουλευτικές Επιχειρηματικές Μπουτίκ: Πώς τα Μικρά Καταστήματα Καταγράφουν Μεγάλες Μ & Α Προσφορές .)

AD:

Bulge Versus Boutique

Η επενδυτική τραπεζική κυριαρχείται από μεγάλες, καθιερωμένες πολυεθνικές επιχειρήσεις, μερικές φορές αποκαλούμενες τράπεζες διογκώσεως. Αυτές περιλαμβάνουν την εταιρεία Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0,37% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0, 62% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και JP Morgan Chase & Co. 4. 2. 6 ). Αντίθετα, οι μπουτίκ επενδυτικής τραπεζικής είναι μικρές, ανεξάρτητες επιχειρήσεις που συνήθως ανήκουν και λειτουργούν από ένα ή λίγα άτομα. Οι εταιρείες μπουτίκ προσφέρουν υπηρεσίες σε μικρότερη κλίμακα.

AD:

Για παράδειγμα, μπορούν να επικεντρωθούν σε εξειδικευμένες περιοχές επενδυτικής τραπεζικής, όπως οι συγχωνεύσεις και εξαγορές, η αναδιάρθρωση ή οι εξαγορές με μόχλευση. Ενώ οι τράπεζες διογκώνουν συνήθως συναλλαγές αξίας 500 εκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο, οι μπουτίκ χειρίζονται συναλλαγές αξίας 50 εκατομμυρίων έως 500 εκατομμυρίων δολαρίων.

Καλύτερη εμπειρία στα μπουτίκ; Εξαρτάται:

• Σε μπουτίκ τράπεζες, υπάρχουν τεράστιες ευκαιρίες για να κάνετε όλη τη συμφωνία μόνοι σας. Μία τράπεζα μπουτίκ μπορεί να περιμένει και να επιτρέπει στους τραπεζίτες να λειτουργούν πιο ανεξάρτητα, αναζητώντας ευκαιρίες, πείθοντας τις προοπτικές, διαρθρώντας τη συμφωνία και παίρνοντας το κλείσιμο. Ωστόσο, εάν η μπουτίκ τράπεζα ειδικεύεται σε μια μικρή περιοχή, ο τραπεζίτης μπορεί να διαπιστώσει ότι δεν έχει μεγάλη εμπειρία. Σε μεγάλες τράπεζες, ειδικά σε επίπεδο εισόδου, οι τραπεζίτες ενδέχεται να περιοριστούν σε περιορισμένο ρόλο και να εξαρτώνται από διαδικασίες, κανόνες, εγκρίσεις και πόρους. Για παράδειγμα, αντί να ψάχνει για ευκαιρίες, ο τραπεζίτης μπορεί να λαμβάνει μολύβδους πωλήσεων και γηπέδων από μια καθιερωμένη ομάδα, καθιστώντας τη συγκεκριμένη δουλειά συγκριτικά απλή. (Δείτε επίσης: Ποιος είναι ο ρόλος μιας επενδυτικής τράπεζας; ) Ανεξαρτησία για τη διοίκηση; :
• Σε μια διογκωμένη τράπεζα, οι επενδυτικοί τραπεζίτες μπορούν να ζητήσουν από μια ειδική ομάδα να αναπτύξει και να δοκιμάσει ποσοτικά μοντέλα. Υπάρχει μια εξειδικευμένη νομική ομάδα για τη διεξαγωγή διαβουλεύσεων σχετικά με νομικά θέματα, τεχνικούς συγγραφείς για την τεκμηρίωση και ομάδα προετοιμασίας για την προετοιμασία της πρότασης. Σε μια μπουτίκ, ο τραπεζίτης μπορεί να χρειαστεί να κάνει τα πάντα, όπως από απλά καθήκοντα όπως η σύνταξη βιβλίων βήματος σε σύνθετα, όπως η ποσοτική μοντελοποίηση και η διάρθρωση των συναλλαγών.Για μερικούς, μια μπουτίκ τράπεζα μπορεί να προσφέρει την εμπειρία της ανεξαρτησίας, της ανεξαρτησίας και της δημιουργικότητας. Άλλοι μπορεί να θεωρούν τέτοιες εμπειρίες διοικητικές και απρόβλεπτες. Το πελατολόγιο
• : Αν και η μπουτίκ επενδυτική τραπεζική έχει κερδίσει μερίδιο αγοράς, η αγορά εξακολουθεί να κυριαρχείται από τράπεζες διογκώσεως. Οι επιχειρήσεις τείνουν να εμπιστεύονται μεγάλες καθιερωμένες παγκόσμιες επιχειρήσεις περισσότερο από τα μικρά καταστήματα, ακόμη και αν οι τελευταίες χρεώνουν χαμηλότερα τέλη. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα οι τράπεζες διογκώσεως να έχουν μια τεράστια λίμνη άμεσα διαθέσιμων πελατών. Οι μπουτίκ μπορεί να χρειαστεί να κυνηγήσουν τις προοπτικές, συνήθως άλλες μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Οι μπουτίκ έχουν το πλεονέκτημα ότι οι τσαμπιάδες δεν εισχωρούν συχνά στην αγορά μικρότερου μεγέθους τους. Αλλά ταυτόχρονα, οι μεγάλες προσφορές εισιτηρίων είναι συνήθως απρόσιτες. Το Δυναμικό Περιβάλλον
• : Οι τράπεζες μπουκαλιών μπορούν να μετατοπίσουν πλήρως την εστίασή τους, για παράδειγμα πηγαίνοντας από όλες τις εξαγορές μέσω μόχλευσης μέχρι την αναδιάρθρωση των εταιρειών. Οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες έχουν διαφοροποιήσει τις ροές εργασίας, επιτρέποντας στους υπαλλήλους τους να εργάζονται στις επιθυμητές περιοχές τους. Ασφάλεια Εργασίας : Λίγες θέσεις εργασίας είναι 100% ασφαλείς και ακόμη και οι καλύτεροι μπορεί να έχουν να αντιμετωπίσουν το τσεκούρι κατά τη διάρκεια κακών χρόνων . Ωστόσο, λόγω των διαφοροποιημένων επιχειρηματικών τους τμημάτων, του μεγάλου μεγέθους και της παγκόσμιας παρουσίας, μια τράπεζα διογκώσεως έχει μεγαλύτερη ευελιξία να μεταφέρει τους ανθρώπους γύρω, όπως από τις συγχωνεύσεις και συγχωνεύσεις (M & A) στο τμήμα αναλυτών ερευνητικών ιδίων κεφαλαίων ή από την Ευρώπη στην Ασία. πτώση. Οι μπουτίκ δεν έχουν το ίδιο επίπεδο ευελιξίας και ευκαιριών, λόγω του μικρότερου μεγέθους και εξειδίκευσης τους.
• Επίπεδο κινδύνου : Μερικά άτομα μπορούν να κάνουν ή να σπάσουν ακόμη και μια μεγάλη, παγκόσμια, πολυεθνική τράπεζα επενδύσεων. Μια συμφωνία συγχώνευσης και εξαγοράς μπορεί να πάει στραβά σε μια νομική τεχνική ή μια περίπτωση τακτοποίησης επιτοκίων από έναν ή δύο μεμονωμένους εμπόρους μπορεί να υποστεί πρόστιμα στα εκατομμύρια. Οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες έχουν την ικανότητα να απορροφούν αυτές τις απώλειες. Οι τράπεζες μπουτίκ εκτελούνται με προσωπικές συνδέσεις σύνδεσης και σύνδεσης. Ελλείψει ειδικών νομικών ή ελεγκτικών υπηρεσιών, ο κίνδυνος είναι πολύ μεγαλύτερος στις μπουτίκ, καθώς ένα ή δύο βασικά άτομα μπορούν να σπάσουν ολόκληρη την επιχείρηση.
• Το μέγεθος έχει σημασία (κατά περιόδους) : Τα τραπεζικά σκάνδαλα συμβαίνουν. Ακόμη και αν δεν είχε εμπλακεί ένας μεμονωμένος τραπεζίτης, η σταδιοδρομία του / της μπορεί να επηρεαστεί σοβαρά μακροπρόθεσμα αν σχετίζεται με μπουτίκ τράπεζα που κατηγορείται για αδίκημα. Υπάρχουν περιπτώσεις κατά τις οποίες οι ιδιώτες στερούνται θεωρήσεων ή αντιμετωπίζουν αυξημένο έλεγχο σε έναν νέο εργοδότη, λόγω του παρελθόντος συνδέσμου με μια απογοητευμένη μπουτίκ τράπεζα. Οι αδύναμες τράπεζες δεν έχουν ανοσία σε παρατυπίες ή αποτυχίες, αλλά έχουν ένα πλεονέκτημα σε μια καθιερωμένη αξία μάρκας που μπορεί να απορροφήσει μερικά τέτοια περιστατικά.
• Εύκολη πρόσβαση σε πληροφορίες : Ενώ είναι πιο εύκολο να αποκτήσετε πληροφορίες σχετικά με μια τράπεζα διογκώσεως, τα εσωτερικά των μπουτίκ παραμένουν κρυμμένα. Μόλις επιλεγεί, οι τράπεζες διογκώσεως είναι γνωστό ότι παρέχουν ενιαίο μισθό σε συνεργάτες με παρόμοια επίπεδα δεξιοτήτων και εμπειρίας.Οι μισθοί μπορεί να διαφέρουν περισσότερο στις μπουτίκ με βάση τις προσωπικές προτιμήσεις ή τις πολύ ιδιαίτερες απαιτήσεις. Κατά την αλλαγή θέσεων εργασίας, ειδικά στα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου και τις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων, οι υποψήφιοι με πείρα σε διογκωμένες τράπεζες προτιμούνται λόγω της καλύτερης εταιρικής τους έκθεσης. (Δείτε επίσης:
• Οικονομική Καριέρα: Εργασίες Επενδυτικής Τραπεζικής .) Η κατώτατη γραμμή

Η συμμετοχή σε μια μπουτίκ επενδυτικής τραπεζικής προσφέρει μερικά μεγάλα πλεονεκτήματα, παρόλο που οι τράπεζες διογκώσεως προσφέρουν μια πιο κλασική πορεία σταδιοδρομίας. Τελικά, η επιλογή μεταξύ μπουτίκ τράπεζας και τράπεζας διογκώσεως πρέπει να αποφασιστεί από το ταμπεραμέντο, τις προσδοκίες και τις προσδοκίες ενός υποψηφίου.