Οι προβολές για την ανάπτυξη των robo-advisors είναι τουλάχιστον φιλόδοξοι. Ωστόσο, αυτή είναι μια φυσιολογική αντίδραση για μια αυξανόμενη τάση. Σε πολλές περιπτώσεις, ο αναλυτής δεν εξετάζει μακροπρόθεσμα πρότυπα, υποθέτοντας ότι το επενδυτικό περιβάλλον θα παραμείνει το ίδιο για πολλά χρόνια. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι robo-σύμβουλοι είναι κακή επιλογή. Εξαρτάται από τους στόχους σας. Πού ταιριάζετε;

Δημοτικότητα του Robo-Advisor

Μερικές από τις πιο δημοφιλείς υπηρεσίες robo-advisor σήμερα είναι οι Wealthfront, Betterment, Personal Capital και FutureAdvisor. Η εταιρία Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0. 38% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) προσφέρει την υπηρεσία Intelligent Portfolios. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η νέα υπηρεσία Robo-Advisor της Schwab εξήγησε .)

Ένας μεγάλος λόγος για τη δημοτικότητα του robo-advisor είναι η οικονομική προσιτότητα. Για παράδειγμα, το 90% των 30.000 πελατών της Wealthfront είναι κάτω από την ηλικία των 50 ετών και το 60% των πελατών αυτών είναι κάτω από την ηλικία των 35 ετών. Αυτό δείχνει τα Millennials, μια γενιά που βρίσκεται ακόμα στα αρχικά στάδια της οικοδόμησης του πλούτου. Οι περισσότερες χιλιετηρίδες δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τις αμοιβές ενός παραδοσιακού χρηματοοικονομικού συμβούλου, ο οποίος συνήθως απαιτεί ελάχιστο ποσό περιουσιακών στοιχείων για να επενδύσει. (Για μια λίστα ρομπο-συμβούλων, κάντε κλικ εδώ.)

Η Wealthfront έχει ελάχιστη επένδυση $ 5, 000. Αν το σύνολο είναι κάτω από $ 10, τότε η υπηρεσία είναι δωρεάν. Μετά από $ 10, 000, υπάρχει μόνο 0,25% τέλος. Η Betterment λειτουργεί λίγο διαφορετικά, χωρίς να απαιτείται ελάχιστη επένδυση και τέλος 0,35% εάν η συνολική επένδυση είναι κάτω από $ 10, 000. Εάν η επένδυση είναι μεταξύ $ 10, 000 και $ 100, 000, υπάρχει τέλος 0,25%. Εάν η επένδυση είναι βόρεια των $ 100, 000, το τέλος είναι 0. 15%. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Wealthfront Versus Betterment .)

Αλλά ας πάμε σωστά στο Schwab και στα Ευφυή Χαρτοφυλάκια του. Αυτή η υπηρεσία απαιτεί μια επένδυση $ 5, 000, αλλά δεν υπάρχει καμία χρέωση. Κάτι τέτοιο θα είναι δύσκολο για τους Wealthfront, Betterment και τους συμμαθητές του να αγωνιστούν για μακρύ χρονικό διάστημα. Όπως όλοι γνωρίζουμε, τίποτα δεν χτυπά ελεύθερο. Και αν αναρωτιέστε πώς ο Charles Schwab κερδίζει χρήματα σε αυτή την υπηρεσία (πρέπει να διαβάσετε το λεπτό έντυπο), είναι μέσω των ιδιόκτητων χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) και των ETF τρίτων. Αλλά αυτό εξακολουθεί να είναι μια κορυφαία επιλογή για έναν επενδυτή που ενδιαφέρεται για υπηρεσίες robo-advisor. Επιπλέον, τα Intelligent Portfolios θα διαφοροποιήσουν το λογαριασμό σας σε μετοχές, σταθερό εισόδημα, ακίνητα, εμπορεύματα και άλλα.

Ένας άλλος λόγος για τη δημοτικότητα των robo-advisors είναι η φορολογική απώλεια, η οποία ελαχιστοποιεί αυτόματα τις φορολογικές υποχρεώσεις στις κερδοφόρες συναλλαγές σας και μεγιστοποιεί τις φορολογικές ελαφρύνσεις στις χαμένες συναλλαγές σας. Και, το καλύτερο από όλα, είναι όλα από έναν υπολογιστή, που απαιτούν μηδενική προσπάθεια από την πλευρά σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Η συλλογή των φορολογικών ζημιών λειτουργεί πραγματικά; )

Ο κίνδυνος του Robo-Advisor;

Οι χιλιετηρίδες έχουν δει το χειρότερο από αυτό κατά τη διάρκεια της ζωής τους, συμπεριλαμβανομένης της Dotcom Bubble και της οικονομικής κρίσης του 2008. Πολλοί είναι επικίνδυνες και δύσκολες για το χρηματιστήριο. Δυστυχώς, το ίδιο μοτίβο που συνέβαλε στη δημιουργία της τελευταίας κρίσης είναι πιθανό να λάβει χώρα ξανά (καταγράφει χαμηλά επιτόκια). Μόνο αυτή τη φορά, το πρόβλημα είναι παγκόσμιο. Και αντί να απλώς οι εταιρείες που είναι υπερβολικά εκτεθειμένες και αδυνατούν να πληρώσουν τα χρέη τους όταν σταματά η ανάπτυξη, τώρα μπορείτε να προσθέσετε χώρες σε αυτόν τον κατάλογο.

Έχει πλησιάσει μια αγορά αρκούδων; Ακόμα κι αν δεν βρίσκεται στον ορίζοντα, είναι θέμα χρόνου. Είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι ενώ οι ρομπορικοί σύμβουλοι μπορούν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια ό, τι θέλουν, αυτά τα χαρτοφυλάκια θα είναι σχεδόν 100% μακρά (εξαιρουμένων των ταμειακών θέσεων). Θα είναι αδύνατο για αυτούς τους ρομπορικούς συμβούλους να αποδώσουν θετική απόδοση. Οι χιλιετηρίδες θα δουν τις επενδύσεις τους να κατευθύνονται προς τα νότια και οι ρομπορικοί σύμβουλοι ενδέχεται να χάνουν τη δημοτικότητά τους. (Για περισσότερες πληροφορίες: Robo-Advisors και ένα ανθρώπινο άγγιγμα: Better Together; )

Η πληρωμή ενός καλού οικονομικού συμβούλου μπορεί να είναι χρήματα που δαπανώνται καλά σε μια αγορά αρκούδων. Σε αντίθεση με ένα ρομπότ, ένας άνθρωπος μπορεί να κοιτάξει τις τάσεις, να συμβαδίσει με όλους τους επικαιροποιημένους τίτλους και να τις κατανοήσει με τέτοιο τρόπο ώστε μόνο ένα ανθρώπινο μυαλό να μπορεί. Τουλάχιστον υπάρχει η δυνατότητα πλοήγησης σε μια αγορά αρκούδων όταν έχετε έναν οικονομικό σύμβουλο για τον άνθρωπο. Όταν χρησιμοποιείτε έναν robo-σύμβουλο και οι αγορές κατευθύνονται προς τα νότια, οι επενδύσεις σας πιθανόν να κατευθύνονται και προς τα νότια.

Η κατώτατη γραμμή

Η δαπάνη χρημάτων για έναν κορυφαίο οικονομικό σύμβουλο που κατανοεί πραγματικά την οικονομία και τις αγορές θα είναι το καλύτερο σας στοίχημα να προχωρήσει. Εάν χρησιμοποιείτε έναν robo-σύμβουλο, στοιχηματίζετε σε αγορά ταύρων, η οποία δεν είναι ρεαλιστική. Ωστόσο, εάν είστε νέοι και είστε πρόθυμοι να το περιμένετε για δεκαετίες προκειμένου να εξοικονομήσετε χρήματα για συνταξιοδότηση, τότε ένας ρομπο-σύμβουλος μπορεί να είναι μια βιώσιμη λύση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Ποιος είναι ο επόμενος χώρος Robo-Advisor; )

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στη SCHW.