Η οικοδόμηση ενός μεγάλου μεγέθους αυγού φωλιάς είναι μια κρίσιμη πτυχή της δημιουργίας ασφαλούς συνταξιοδότησης και υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που πρέπει να σταθμίζετε προσεκτικά όταν συγκεντρώνετε περιουσιακά στοιχεία. Επικεφαλής μεταξύ τους είναι η ρευστότητα των διαφόρων επενδύσεων σας. Η ρευστότητα αναφέρεται απλώς στο πόσο εύκολα μπορείτε να μετατρέψετε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο σε μετρητά αν το χρειάζεστε. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό όταν επιλέγετε μεταξύ ενσώματων ακινητοποιήσεων και πιο παραδοσιακών επενδυτικών προϊόντων, όπως μετοχών και ομολόγων.

Για περισσότερα σχετικά με το σχεδιασμό για συνταξιοδότηση, δείτε το σεμινάριό μας: Βασικά στοιχεία προγραμματισμού συνταξιοδότησης.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ενσώματων παγίων στοιχείων

Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που έχουν φυσική παρουσία. Αυτό περιλαμβάνει πράγματα όπως η ακίνητη περιουσία, η γη, τα πολύτιμα μέταλλα, το νόμισμα, οι αντίκες και άλλα συλλεκτικά αντικείμενα που εκτιμούν την αξία τους. Αυτά τα είδη περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προσελκύσουν έναν αγοραστή και να κρατήσει τον επενδυτή, ο οποίος ελπίζει να τα πουλήσει με κέρδος κάτω από τη γραμμή. Η έρευνα του Πανεπιστημίου Trust 2015 Insights on Wealth and Worth διαπίστωσε ότι οκτώ από τους 10 επενδυτές υψηλής καθαρότητας κάτω των 50 ετών είτε κατέχουν είτε ενδιαφέρονται για την προσθήκη ενσώματων παγίων στο χαρτοφυλάκιό τους.

-

Υπάρχουν κάποιες ξεκάθαρες επενδύσεις σε ενσώματα περιουσιακά στοιχεία όσον αφορά:

• Διαφοροποίηση - Μια από τις πιο ελκυστικές πτυχές της επένδυσης σε ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι η ικανότητά τους να αυξήσουν διαποικίληση. Η ακίνητη περιουσία, για παράδειγμα, τείνει να είναι πιο μονωμένη από την αστάθεια της αγοράς από τα αποθέματα ή τα ομόλογα. Με την εξαίρεση της κατάρρευσης της αγοράς κατοικιών, η ακίνητη περιουσία έχει αποδειχθεί γενικά ότι αποτελεί σταθερή επένδυση ιστορικά.
• Επιστρέφει - Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία έχουν επίσης τη δυνατότητα να παρέχουν ένα καλύτερο ποσοστό απόδοσης σε σχέση με τους άυλους ομολόγους τους. Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs), για παράδειγμα, έφθασαν κατά μέσον όρο ετήσια απόδοση 13% μεταξύ 1971 και 2015. Την ίδια περίοδο, το Standard & Poor's 500 είχε ετήσια απόδοση 11%.
• Μόνωση ενάντια στον πληθωρισμό - Ο πληθωρισμός μπορεί να είναι ένας επενδυτικός φονιάς όσον αφορά την αγοραστική δύναμη που προσφέρει η οικονομία σας. Όταν ο πληθωρισμός είναι υψηλός και το δολάριο χάνει αξία, τα πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός και το ασήμι είναι πιο πιθανό να κρατήσουν την αξία τους. Από το 1900, το δολάριο έχει χάσει περίπου το 98% της αγοραστικής του δύναμης σε σύγκριση με το χρυσό, γεγονός που καταδεικνύει γιατί τόσοι πολλοί επενδυτές βρίσκουν τα πολύτιμα μέταλλα ελκυστικά.
• Δυναμικό εισοδήματος - Οι ενσώματες επενδύσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία σταθερών ταμειακών ροών, κάτι που μπορεί να εκτιμήσετε κατά τη συνταξιοδότηση. Έχοντας επιπλέον χρήματα που έρχονται κάθε μήνα από ένα δεύτερο σπίτι που νοικιάζετε, ή ένα κομμάτι γεωργικής γης που μίσθωση, μπορεί να είναι μια ωραία προσθήκη στις υπάρχουσες αποταμιεύσεις σας ή παροχές κοινωνικής ασφάλισης.

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα που σχετίζεται με τα ενσώματα πάγια είναι η ρευστότητα - ή η έλλειψή τους.Αν χρειάζεστε μετρητά γρήγορα και το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων σας είναι δεμένα σε κάτι σαν timberland, η εξεύρεση αγοραστή σε σύντομο χρονικό διάστημα μπορεί να είναι πολύ δύσκολη. Ακόμα κι αν βρίσκετε κάποιον που ενδιαφέρεται να αγοράσει το ακίνητο, ο πιθανός αγοραστής μπορεί να προσπαθήσει να σας υποτιμήσει για την ζητούμενη τιμή αν παίρνει την αίσθηση ότι είστε απελπισμένος να εκφορτώσετε την επένδυση. Εκεί κλασικά επενδυτικά μέσα μπορούν να αποδειχθούν πολύτιμη συνιστώσα του σχεδίου συνταξιοδότησης.

Αποθέματα, ομόλογα και άλλα επενδυτικά μέσα

Χρεόγραφα όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) αποτελούν βασικό τμήμα κάθε χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης. Σε σύγκριση με την ακίνητη περιουσία ή το νόμισμα, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν το πλεονέκτημα της ρευστότητας. Εάν έχετε συγκεντρώσει ένα σημαντικό χρηματικό ποσό σε μια συγκεκριμένη εταιρεία, για παράδειγμα, μπορείτε να πουλήσετε τις μετοχές σας στην αγορά και να έχετε τα χρήματα που εμφανίζονται στο λογαριασμό σας μόλις λίγες εργάσιμες ημέρες. Το ίδιο ισχύει για αμοιβαία κεφάλαια ή κεφάλαια χρηματαγοράς. Το κοινό νήμα μεταξύ αυτών των τύπων επενδυτικών οχημάτων είναι ότι μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά με ένα τσίμπημα. Δεν είστε κλειδωμένοι σε μια μακρά περίοδο κράτησης όπως θα κάνατε με ένα REIT ή ένα ακίνητο.

Τούτου λεχθέντος, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι παρόλο που αυτά τα επενδυτικά οχήματα είναι πολύ πιο υγρά από τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, δεν δημιουργούνται ίσα. Το μεμονωμένο προφίλ κινδύνου και ο ρυθμός απόδοσης μπορεί να ποικίλλουν ευρέως από μία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στην άλλη. Στο ένα άκρο του φάσματος έχετε αποθέματα, τα οποία τείνουν να φέρνουν μεγαλύτερη απολαβή, αλλά είναι και τα πιο ευάλωτα στις διακυμάνσεις της αγοράς. Στο άλλο άκρο είναι ο ομόλογα, τα CD και τα συναφή, τα οποία είναι εξαιρετικά ασφαλείς επενδύσεις, αλλά το εμπόριο σημαίνει αποδοχή χαμηλότερου ποσοστού απόδοσης.

Η κατώτατη γραμμή

Και οι δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχουν τα ισχυρά σημεία τους. Είτε πρέπει να επενδύσετε σε ένα, το άλλο ή και τα δύο τελικά εξαρτάται από το επενδυτικό ύφος και τους μακροπρόθεσμους στόχους εξοικονόμησης. Η αυξημένη ρευστότητα των επενδυτικών οχημάτων, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα, σίγουρα τα καθιστά ελκυστικά αν θέλετε να έχετε τα χέρια σας σε μετρητά γρήγορα στη συνταξιοδότηση. Ταυτόχρονα, τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να λειτουργήσουν ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού και των διακυμάνσεων της αγοράς, οπότε είναι σημαντικό να αξιολογήσετε τον τρόπο με τον οποίο τα δύο μπορούν να αλληλοσυμπληρώνονται στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.

Εάν το χαρτοφυλάκιό σας έχει ένα σημαντικό μέρος των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων, βεβαιωθείτε ότι έχει επίσης αρκετή ρευστότητα, ώστε να μπορείτε να κάνετε τακτικά αναλήψεις για να υποστηρίξετε τον εαυτό σας - και ότι έχετε εξετάσει πότε και εάν θέλετε να εκκαθαρίσετε απτά στοιχεία για να προσθέσετε τη ροή εισοδήματός σας. Αυτό είναι όπου ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να έρθει σε πρακτικό. Ποια είναι η καλύτερη στρατηγική εξάντλησης συνταξιοδότησης για εσάς; θα σας δώσει μερικούς παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη.