Με την εισαγωγή του trade carry στο mainstream, τα ζεύγη νομισμάτων του γιέν έχουν γίνει το ζεύγος των κερδοσκοπικών ιδρυμάτων. Τα νομίσματα διασχίζουν όπως το βρετανικό νόμισμα / γιεν Ιαπωνίας και το δολάριο της Νέας Ζηλανδίας / γιεν Ιαπωνίας ήταν σε θέση να καθαρίσουν μικρά ενδοημερήσια ή ακόμα και μακροπρόθεσμα κέρδη για τον έμπορο νομίσματος, καθώς η κερδοσκοπία συνεχίζει να υποστηρίζει τον τόνο προσφοράς. Αλλά πώς μπορεί κάποιος να εισέλθει σε μια αγορά που είναι ήδη φαινομενικά υπερθερμανθεί; Ακόμη και αν κάποιος έμπορος μπορούσε, τι θα ήταν ένα καλό τίμημα, και δεν θα πέσει όλα αυτά που ανεβαίνουν; Η απάντηση είναι ευκολότερη και απλούστερη από ό, τι πιστεύουν οι περισσότεροι. Σε αυτό το άρθρο θα σας δείξουμε πώς να χρησιμοποιήσετε τα μεταφέροντα να επωφεληθούν από μια συντριπτική ορμή της αγοράς. (Για να μάθετε τι είδους διεθνές ταμείο μπορεί να ταιριάζει στις ανάγκες σας, ανατρέξτε στην ενότητα Διεύρυνση των συνόρων του χαρτοφυλακίου σας )

AD:

TUTORIAL: Forex νομίσματα

Όλοι για το εμπόριο Carry
Πρώτον, ας ρίξουμε μια ματιά στο εμπόριο carry. Με λίγα λόγια, το carry carry χρησιμοποιείται όταν ένας επενδυτής ή κερδοσκόπος προσπαθεί να συλλάβει την ανατίμηση ή την απόσβεση των τιμών σε ένα νόμισμα, ενώ ταυτόχρονα επωφελείται από τη διαφορά επιτοκίου. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, ένας έμπορος ουσιαστικά πωλεί ένα νόμισμα που προσφέρει ένα σχετικά χαμηλό επιτόκιο, ενώ αγοράζει ένα νόμισμα που προσφέρει ένα υψηλότερο επιτόκιο. Με αυτόν τον τρόπο, ο έμπορος μπορεί να επωφεληθεί από τη διαφορά των επιτοκίων.

AD:

Για παράδειγμα, λαμβάνοντας ένα από τα αγαπημένα ζευγάρια στην αγορά αυτή τη στιγμή, ας ρίξουμε μια ματιά στο ζεύγος νομισμάτων NZD / JPY. Εδώ, ένας έμπορος μεταφορών θα δανείζει γιεν Ιαπωνίας και στη συνέχεια θα το μετατρέπει σε δολάρια Νέας Ζηλανδίας. Μετά τη μετατροπή, ο κερδοσκόπος θα αγόραζε έπειτα έναν δεσμό ακτινιδίων για το αντίστοιχο ποσό, κερδίζοντας το 8%. Ως εκ τούτου, ο επενδυτής πραγματοποιεί απόδοση 7,5% μόνο για τους τόκους, αφού λάβει υπόψη το 0,5% που καταβάλλεται στα γιεν.

AD:

Τώρα στην κερδοφόρα πλευρά του εμπορίου, ο επενδυτής ελπίζει επίσης ότι η τιμή θα εκτιμηθεί για να επιφέρει περαιτέρω κέρδη στη συναλλαγή. Σε αυτή την περίπτωση, όποιος έχει επενδύσει στο εμπόριο NZD / JPY ήταν σε θέση να αποκομίσει πολλά οφέλη. Για το 2007, όχι μόνο οι έμποροι ήταν σε θέση να επωφεληθούν από απόδοση 7,5%, αλλά επωφελήθηκαν επίσης από ένα νόμισμα που έχει εκτιμηθεί κατά 20,6% από την αρχή του έτους - μακριά από το συνηθισμένο δημόσιο ομόλογο του Ηνωμένου Βασιλείου. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτήν τη στρατηγική, βλέπε Μεταφορά νομισμάτων .)

Σημαίες και σημαίες: Εύκολη και απλή
Με το νόμισμα να αυξάνεται με τον τρόπο που έχει, στην αγορά ταύρων; Ένας τέτοιος σχηματισμός που έχει αποδειχθεί ότι είναι μια εξαιρετική οργάνωση μπορεί να είναι πολύ οικεία: σημαίες και παραμορφώσεις. Αυτό ήταν ιδιαίτερα χρήσιμο για τη μεταφορά νομισμάτων, όπως GBP / JPY και NZD / JPY. Και οι δύο σχηματισμοί χρησιμοποιούνται σε παρόμοιες δυνατότητες. είναι μεγάλα βραχυπρόθεσμα εργαλεία που μπορούν να εφαρμοστούν για να μην ληφθούν παρά μόνο συνέπειες στην αγορά συναλλάγματος.Και οι δύο είναι ακόμη πιο εφαρμόσιμες όταν η αγορά, ειδικά στην περίπτωση των νομισμάτων μεταφοράς, εμπορεύεται υψηλότερα και υψηλότερα σε κάθε σύνοδο. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων: Σημαίες και σημαίες .)

Για να έχετε καλύτερη αίσθηση του τρόπου λειτουργίας, ας αναθεωρήσουμε γρήγορα τις διαφορές μεταξύ μιας σημαίας και μιας σημαίας:

• το σχηματισμό σημαίας είναι ένα πρότυπο χαρτογράφησης που είναι ενδεικτικό της ενοποίησης μετά από μια ανοδική αύξηση της τιμής. Το όνομα αποδίδεται στο γεγονός ότι μοιάζει με πραγματική σημαία με σώμα με κλίση προς τα κάτω (λόγω της ενοποίησης των τιμών) και μια οπτικά εμφανή θέση. Οι στόχοι είναι επίσης πολύ αξιόπιστοι σε σχηματισμούς σημαίας. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν αυτό το τεχνικό μοτίβο θα αναφέρουν την απόσταση από το κάτω μέρος της θέσης (σημαντικό επίπεδο υποστήριξης) στην κορυφή. Στη συνέχεια, όταν η τιμή σπάσει την ανώτερη γραμμή τάσης της σημαίας, η απόσταση της θέσης θα είναι συχνότερα από το μη ισοδύναμο με το επόμενο επίπεδο αντίστασης.
  

• Ένα σχηματισμό είναι παρόμοιο με το σχηματισμό σημαίας - διαφέρει μόνο με τη μορφή ενοποίησης. Αντί ενός σώματος σταθεροποίησης που κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση του στύλου (όπως στην περίπτωση μιας σημαίας), το σώμα του κλωβού είναι απλά ένα συμμετρικό τρίγωνο. Παρόλο που είναι γνωστό ότι τα πεντάνια έχουν κλίση προς τα κάτω, ο σχηματισμός του βιβλίου έχει επίσης σημειωθεί ως ένα συμμετρικό τρίγωνο, εξ ου και το όνομα. (Για να μάθετε πώς να διαβάσετε αυτούς τους σχηματισμούς οριζόντιων συναλλαγών, δείτε Triangles: Μια Σύντομη Μελέτη σε Πρότυπα Συνέχισης . )

Εμπορική Διαμόρφωση
Ας ρίξουμε μια ματιά σε μια πραγματική ζωή παράδειγμα χρησιμοποιώντας τη βρετανική λίβρα / U. Το δολάριο ΗΠΑ τον Ιούλιο του 2007. Εδώ, ένα 60-λεπτό βραχυπρόθεσμο διάγραμμα προσφέρει μια μεγάλη ευκαιρία στο GBP / USD στο Σχήμα 1. Μετά τη διεισδυτική πτώση της αντίστασης στην κεντρική γραμμή τάσης 2.200, το υποκείμενο νόμισμα προχωράει στην κορυφή στο 2. 0361 και ενοποιεί. Δημιουργώντας ένα τεχνικό μοτίβο σημαίας, σημειώνουμε ότι η θέση είναι 160 pips σε μήκος και την εφαρμόζει όταν το νόμισμα σπάσει μέσω της κορυφαίας γραμμής τάσης στις 2. 0330. Όπως βλέπετε, η εκτίμηση είναι αλήθεια καθώς η λίρα στερλίνα κερδίζει έναντι του δολαρίου ΗΠΑ πολύ υψηλότερα από τους στόχους της αγοράς και ξεπέρασε τις 2. 0544 πριν την επαναδιευθέτηση.

Πηγή: FX Trek Intellicharts

Σχήμα 1: Ένας τέλειος σχηματισμός σημαίας στην σημαία GBP / USD

Σημαία και Pennants σε Carry υποψήφιοι
Παρόμοιες ρυθμίσεις εμφανίζονται στα ζεύγη σταυροειδών νομισμάτων ευκαιρίες στην αγορά συναλλάγματος, με ή χωρίς έκθεση σε δολάρια. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτά τα ζευγάρια, δείτε Κάντε το Νόμισμα Σταυρός Ο Προϊστάμενός σας .) Λαμβάνοντας μια άλλη αγαπημένη αγορά, τη βρετανική λίρα / ιαπωνικό γιεν, ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς αυτή η μέθοδος μπορεί να εφαρμοστεί στο γράφημα.

Στο βραχυπρόθεσμο διάγραμμα των 60 λεπτών στο σχήμα 2, σχηματίζεται τυπικά ένα μεγάλο σχήμα σημαίας στο ζεύγος νομισμάτων GBP / JPY. Προκειμένου να δημιουργηθεί αρχικά ο σχηματισμός, συνιστάται να καταρτίσει ο chartist πρώτα την κορυφαία γραμμή τάσης. Αυτός ο κανόνας είναι απαραίτητος, καθώς ένα αρχικό σχέδιο της κατώτατης γραμμής τάσης μπορεί να οδηγήσει σε διαφορετικές ερμηνείες.Μόλις γίνει η αρχική καθοδική τάση, το κάτω μέρος είναι ένα απλό αντίγραφο. Εδώ, ο έμπορος θα φροντίσει να σημειώσει ένα άγγιγμα από τα σώματα της σύσκεψης και όχι τα φιτίλια για να επαληθεύσει ότι ο σχηματισμός είναι αληθινός. Αυτό αποσκοπεί στην απομόνωση μόνο της πραγματικής δράσης των τιμών και όχι της μεταβλητότητας ή του κοινού "θορύβου" που μπορεί να συμβεί βραχυπρόθεσμα.

Στο σχήμα 2, η κατώτατη γραμμή τάσης έχει ωθηθεί ελαφρώς υψηλότερη για να ενσωματώσει τα σώματα και όχι τα φιτίλια. Στη συνέχεια, μετράμε τη θέση. Σε αυτή την περίπτωση, αναφέροντας ένα σημαντικό επίπεδο υποστήριξης στο 245. 69, υπολογίζουμε τη διαφορά με την κορυφή της κίνησης στα 248. 93. Ως εκ τούτου, η απόσταση μεταξύ των δύο τιμών είναι 324 pips. Θεωρητικά, αυτό θα θέσει τον τελικό μας στόχο στο 251. 74 σε ένα διάλειμμα της γραμμής τάσης στις 248. 50.

Πηγή: FX Trek Intellicharts

Εικόνα 2: Ένας εκτεταμένος σχηματισμός σημαίας προσφέρει πολλές ευκαιρίες.

Κανόνες διαπραγμάτευσης
Κατά την τοποθέτηση της εγγραφής, βεβαιωθείτε πάντα ότι υπάρχουν δύο πράγματα:

• Το εμπόριο είναι από την πλευρά της μεταφοράς . Αυτό σημαίνει ότι ο κερδοσκόπος αγοράζει πάντα το νόμισμα με υψηλότερο επιτόκιο. Σε αυτή την περίπτωση, το εμπόριο θα έχει μεγάλη λίρα στερλίνα και θα κερδίσει 5. 25%.
  

• Πάντοτε να τοποθετείτε την καταχώρηση αγοράς μετά το κλείσιμο του κεριού. Η εφαρμογή μιας εντολής αγοράς μετά τη διακοπή της κορυφαίας γραμμής τάσης διασφαλίζει ότι η γραμμή τάσης έχει σπάσει. Η τοποθέτηση της καταχώρησης πριν από το κλείσιμο πάνω από την γραμμή τάσης μπορεί να θέσει την εντολή να χτυπηθεί σε πιθανό θόρυβο της αγοράς πάνω από το φράγμα αντίστασης. Αυτό μπορεί να αφήσει τον έμπορο σε δυσμενή θέση δεδομένου ότι η ενοποίηση συνεχίζεται.

Λαμβάνοντας υπόψη και τους δύο κανόνες, τοποθετούμε την καταχώρηση στο κοντινό ή ελαφρώς κάτω, στα 248. 77. Οι παίκτες που λαμβάνουν κινδύνους πιθανότατα θα κατέχουν το carry trade μέχρι να ολοκληρωθεί η πλήρης κίνηση. Ωστόσο, μια πιο συντηρητική στρατηγική, και μία που λειτουργεί συχνότερα, περιλαμβάνει την τοποθέτηση ενός αρχικού στόχου στη μέση. Λαμβάνοντας υπόψη το διάλειμμα στις 248,50 και το ήμισυ της πλήρους πρόβλεψης 324 pips, οι αρχικοί στόχοι θα πρέπει να οριστούν σε 250. 12 με την αντίστοιχη στάση πέντε pips κάτω από τη χαμηλή συνεδρία.

Βήμα-προς-βήμα
Ας ρίξουμε μια ματιά σε μια διαδικασία βήμα προς βήμα που θα επιτρέψει στους εμπόρους να εισέλθουν στην ορμή εμπορικών συναλλαγών στην αγορά. Το σχήμα 3 δείχνει μια μεγάλη ευκαιρία στο cross ζεύγος NZD / JPY. Μετά την πλήρη πτώση που σημειώθηκε στις 9 Ιουλίου - 11 Ιουλίου 2007, οι ερασιτέχνες βλέπουν μια οπτική έκρηξη καθώς οι υποψήφιοι παίρνουν το νόμισμα υψηλότερο μέσα στις επόμενες 48 ώρες, δημιουργώντας μια προσωρινή κορυφή στο σημείο Α.

Πηγή: FX Trek Intellicharts

Σχήμα 3: Έπειτα από οξεία πτώση, NZDJPY Vaults Υψηλότερη Off of Support

Τώρα ρυθμίσαμε το στάδιο (Εικόνα 4):

1. με την διπλή γραμμή τάσης προς τα κάτω δίνοντας στον chartist τα όρια σημαίας. Σε ένα σημάδι διεύρυνσης της τάσης,
   
2. μετρά την απόσταση από το κάτω μέρος της θέσης προς τα πάνω. Σε αυτή την περίπτωση, η βάση υποστήριξης της θέσης είναι 93. 81 με την κορυφή στο 95. 74. Αυτό δίνει στον έμπορο πιθανότητες για 193 pips στο εμπόριο μετά από ένα σπάσιμο της κορυφαίας γραμμής τάσης. Μόλις επιβεβαιωθεί η διακοπή της γραμμής τάσης,
3. τοποθετήστε την καταχώριση που βρίσκεται στη σύνοδο κοντά ή κάτω από το τελικό κερί. Σε αυτή την περίπτωση, το διάλειμμα εμφανίζεται περίπου στο 95. 40 με την καταχώρηση να τοποθετείται στο κλείσιμο της συνεδρίασης 95. 46 (Σημείο C). Στη συνέχεια, μια αντίστοιχη στάση τοποθετείται πέντε pips κάτω από τη χαμηλή συνεδρία των 95. 37. Τελικά, η θέση βρίσκεται καλά μέσα στις φυσιολογικές παραμέτρους κινδύνου καθώς διακινδυνεύει 14 pips για να κάνει 193 pips. Ορίστε αρχικούς και πλήρεις στόχους.
   
4. Με την πλήρη κίνηση που εκτιμάται στα 193 pips, έχουμε μια μερική απόσταση 96 pips (193 pips / 2). Ως αποτέλεσμα, ο αρχικός στόχος έχει οριστεί για 96. 42 (σημείο Β). Ορίστε ενδεχόμενες στάσεις
   
5. . Μόλις επιτευχθεί ο αρχικός στόχος, η συνολική θέση θα πρέπει να μειωθεί κατά το ήμισυ, ενώ το υπόλοιπο προστατεύεται από μια σταθερή στάση που ορίζεται στην τιμή εισόδου (ή στην ισοτιμία). Αυτό θα επιτρέψει περαιτέρω κέρδη, ενώ ταυτόχρονα θα προστατεύεται από δυσμενείς κινήσεις εναντίον όσων έχουν απομείνει. Οι μακροπρόθεσμες στρατηγικές θα διατηρήσουν την τιμή εισόδου ως την τελική στάση, προωθώντας το χειρότερο σενάριο του ισοτιμιού. Παρεμπιπτόντως, ο αρχικός στόχος επιτυγχάνεται ακριβώς πριν από μια μικρή αναδρομή στο νόμισμα NZD / JPY στο παράδειγμα. Στη συνέχεια, η θέση παραμένει στο στόχο για περαιτέρω κέρδη, καθώς συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από την τιμή εισόδου.

Πηγή: FX Trek Intellicharts

Σχήμα 4: Εμπορικές ρυθμίσεις στο NZD / JPY

Συμπέρασμα

Οι σημαίες και τα φτερά μπορούν να υποστηρίξουν με ακρίβεια τις επικερδείς συναλλαγές στις αγορές συναλλάγματος βοηθώντας στη συσσώρευση της συντριπτικής δυναμικής της αγοράς. Επιπλέον, εφαρμόζοντας αυστηρούς κανόνες διαχείρισης χρημάτων και χρησιμοποιώντας ένα εκπαιδευμένο και πειθαρχημένο μάτι, ένας έμπορος μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις, βοηθώντας παράλληλα το συνολικό χαρτοφυλάκιο να εκμεταλλευτεί την απόδοση που προσφέρεται μέσω του διαφορικού των επιτοκίων. Σε τελική ανάλυση, παραμένοντας στις δύο αυτές αρχές της τιμής αγοράς και της απόδοσης, οι επενδυτές σε συνάλλαγμα δεν μπορούν να πάει στραβά για μεγάλο χρονικό διάστημα.