Κατά την κατασκευή ενός εμπορικού σχεδίου, ένα πράγμα που έρχεται στο μυαλό πολλών εμπόρων είναι η αστάθεια. Παρόλο που πολλοί έμποροι εμπορεύονται μια συγκεκριμένη αγορά για να κερδίσουν χρήματα για τη μεταβλητότητα, η αστάθεια προέρχεται συχνά από ακανόνιστες διακυμάνσεις των τιμών, καθιστώντας δύσκολη (και επικίνδυνη) το εμπόριο. Η μεταβλητότητα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, από την άλλη πλευρά, οφείλεται στη μόχλευση, όχι στην τιμή. Αυτή είναι μια διαφορά που συχνά παραβλέπεται κατά την κατασκευή ενός εμπορικού σχεδίου, αλλά είναι ένα κρισιμότατο στοιχείο κατά τον προσδιορισμό των οχημάτων που ένας έμπορος επιλέγει να εμπορεύεται. Σε αυτό το άρθρο, θα σας δείξουμε τους παράγοντες που πρέπει να σταθμίσουμε όταν καθορίζουμε ποια αγορά για το εμπόριο και ποια μέσα να χρησιμοποιήσετε.

ΔΕΙΤΕ: Οι χρήσεις και τα όρια της διαπερατότητας

Τιμή Volatility Vs. Volatility λογαριασμού
Η έννοια της μεταβλητότητας των τιμών έναντι της μεταβλητότητας του λογαριασμού επικεντρώνεται γύρω από τα δύο βασικά συναισθήματα που πρέπει να αντιμετωπίσουν οι έμποροι: ο φόβος και η απληστία. Αυτά τα συναισθήματα δρουν ως έλεγχοι και ισορροπίες για τον έμπορο. Αυτά τα δύο συναισθήματα πρέπει να είναι σε ισορροπία, προκειμένου να κρατήσει έναν έμπορο (και το χαρτοφυλάκιο του / της) σε καλό δρόμο. Συνήθως, βλέπουμε ότι οι έμποροι προσελκύονται από αστάθεια στις διακυμάνσεις των τιμών από τη δυνατότητα μεγάλων κερδών. με άλλα λόγια, αφήνουν την απληστία να ξεφύγει από το φόβο.

Ωστόσο, οι τεράστιες διακυμάνσεις των τιμών σε οποιαδήποτε αγορά τείνουν να είναι ανωμαλίες όπου η νοοτροπία του πλήθους έβγαλε την τιμή εκτός των βασικών στοιχείων. Όταν συμβεί αυτό, θα συμβεί ένα από τα δύο πράγματα: είτε τα βασικά στοιχεία θα αλλάξουν για να πληρούν τη νέα τιμή, είτε η τιμή θα επανέλθει σε συμφωνία με τα πραγματικά βασικά στοιχεία. Είτε έτσι είτε αλλιώς, οι τιμές συνήθως γίνονται ασταθείς όταν συμβεί αυτό. Εάν χρησιμοποιείτε οποιοδήποτε είδος τεχνικής ανάλυσης στην εμπορική σας συναλλαγή, ίσως ήδη γνωρίζετε ότι αυτό μπορεί να κάνει την ανάγνωση της αγοράς πολύ απογοητευτική. Αυτή η δραστηριότητα συχνά καθιστά δύσκολη την επίλυση της τεχνικής ανάλυσης.

Τιμή Μεταβλητότητα και Στάσεις

Οι λανθασμένες εναλλαγές τιμών καθιστούν δύσκολη την ανάλυση και την εμπορία της αγοράς. Ακόμα χειρότερο, καθιστά δύσκολο τον υπολογισμό και τον έλεγχο του κινδύνου. Αν μια αγορά κάνει ασταθείς ταλαντεύσεις επάνω, αφήνοντας κενά στο γράφημα, μπορεί εξίσου εύκολα να το κάνει αυτό στο αρνητικό. Ως εκ τούτου, δεν είναι μόνο δύσκολο να αποκτήσετε μια λαβή στην πραγματική δυναμική της αγοράς και τις κατευθύνσεις, ο κίνδυνος ότι η αγορά θα χάσει κάτω από την στάση σας είναι πολύ υψηλό. Αυτό είναι ένα σημαντικό σημείο για τις στάσεις. Μια στάση γίνεται μια εντολή αγοράς όταν η αγορά εμπορεύεται στο ή μέσω της τιμής σας. Για παράδειγμα, από την πλευρά πώλησης, μια στάση για την πώληση χρυσού στα 650 δολάρια θα εκτελεστεί στην επόμενη δυνατή παραγγελία, όταν η αγορά διαπραγματεύεται στα 650 ή λιγότερο. Εάν το επόμενο πιθανό εμπόριο από $ 650 είναι $ 649. 90, δεν έχετε να ανησυχήσετε πολύ. Αλλά τι συμβαίνει όταν η αγορά διαπραγματεύεται στα 650 δολάρια. 10 και στη συνέχεια τα κενά χαμηλότερα σε $ 645; Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα πρόβλημα για ορισμένους λογαριασμούς.

Οι πράσινες αγορές μπορεί να είναι επικίνδυνες για το εμπόριο από την άποψη της διαχείρισης κινδύνου, αλλά μπορεί επίσης να είναι δύσκολο να πραγματοποιηθούν συναλλαγές από μια κατεύθυνση.Υπάρχουν μερικά κλισέ που πρέπει να θυμάστε. Αυτό που είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τη διαπραγμάτευση της μακράς πλευράς είναι ότι οι αγορές τείνουν να πέφτουν γρηγορότερα από ό, τι ανεβαίνουν. Για παράδειγμα, εξετάστε τα αργυρά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κατά τη διάρκεια του 2006.

Το Αργυρό χτύπησε περίπου τέσσεριςμισι μήνες το 2006 (από τις 25 Ιανουαρίου 2006 έως τις 11 Μαΐου 2006) για να κάνει τη μετάβαση από $ 9. 50 ανά ουγγιά σε υψηλό των $ 15. 20. Μετά από αυτό το υψηλό, χρειάστηκε μόνο ένα μήνα και τέσσερις ημέρες για τη μετακόμιση προς την υποχώρηση, κάνοντας ένα χαμηλό των $ 9. 45 στις 14 Ιουνίου 2006. Τα αποθέματα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα νομίσματα είναι όλα επιρρεπή σε αυτήν την αρχή.

Πόσο επικίνδυνη είναι η διαπραγμάτευση συναλλάγματος; Εάν πρέπει να αποφευχθεί η αστάθεια των τιμών, ποια είναι η ευκαιρία να κερδίσουμε χρήματα; Σε πολλές περιπτώσεις, η κατάλληλα ελεγχόμενη μόχλευση μπορεί να είναι μια καλύτερη προσέγγιση από τη συμμετοχή σε ευμετάβλητες (και ακανόνιστες) αγορές. Παρόλο που πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι υψηλού κινδύνου, η κίνηση των τιμών στις υγρές προθεσμιακές αγορές είναι πολύ λιγότερο ασταθής από ό, τι θεωρείται ευρέως ότι είναι ασφαλέστερες επενδύσεις. Χρησιμοποιώντας μόχλευση, ένας έμπορος μπορεί να επιτύχει τις αποδόσεις που επιδιώκει, με μικρότερη μεταβλητότητα των τιμών.

Είναι ευρέως αποδεκτό ότι οι τιμές των βασικών εμπορευμάτων, σε σύγκριση με τα αποθέματα σε μη μοχλευμένη βάση, είναι πολύ λιγότερο ευμετάβλητες. Αντί της μεταβλητότητας που προήλθε από τις διακυμάνσεις των τιμών, η μεταβλητότητα θα βασιζόταν στο ποσό της μόχλευσης που χρησιμοποιήθηκε. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, ενώ υπάρχουν ελάχιστες απαιτήσεις περιθωρίου σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δεν υπάρχουν ανώτατα όρια. Για να μειώσετε τη μόχλευση και την αστάθεια λογαριασμού, χρησιμοποιήστε περισσότερα κεφάλαια στο περιθώριο που καταχωρήσατε. Αυτό όχι μόνο θα μειώσει την απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου, αλλά θα μειώσει επίσης τον κίνδυνο.

Ποιες αγορές πρέπει να ανταλλάξω; Η επιλογή της σωστής αγοράς στην οποία πρόκειται να πραγματοποιηθεί το εμπόριο συνεπάγεται πολλούς παράγοντες. Πολύ συχνά, οι αρχάριοι έμποροι αναρωτιούνται για τη γνώση για το εμπόριο ορισμένων αγορών. Με βάση τα ερωτήματά τους, είναι σαφές ότι η πρώτη τους απόφαση είναι συχνά να επιλέξουν μια αγορά για το εμπόριο, παρά άλλους παράγοντες όπως το πόσο κεφάλαιο θα λειτουργήσει ή ποιοι είναι οι παράγοντες κινδύνου. Ωστόσο, οι αποφάσεις σχετικά με το ποια είναι η αγορά προς το εμπόριο θα πρέπει στην πραγματικότητα να έρθουν στο τέλος της διαδικασίας σχεδιασμού.

Ένας πρωταρχικός λόγος για αυτό είναι ότι οι ταλαντώσεις της αγοράς που εμπορεύεστε πρέπει να ταιριάζουν όχι μόνο με τους στόχους κέρδους σας, αλλά και με την ανοχή σας σε κινδύνους. Αν ψάχνετε για το εμπόριο προκαθορισμένων αγορών χωρίς μια σταθερή αιτία για το λόγο, πρέπει να πετάξετε την ιδέα από το παράθυρο και να ξεκινήσετε το σχέδιό σας από το μηδέν. (Είναι πιθανό να καταλήξετε στην ίδια αγορά στο τέλος, αλλά θα πρέπει να τεκμηριώσετε τον λόγο σας για το εμπόριο των αγορών που εμπορεύεστε.)

Ξεκινήστε καθορίζοντας το ποσό του επιχειρηματικού κεφαλαίου που διαθέτετε. Θα χρειαστεί να καθορίσετε ποιο είδος συναλλαγών ταιριάζει όχι μόνο με την προσωπικότητά σας, αλλά και με τον χρόνο που διαθέτετε για το εμπόριο. Βεβαιωθείτε ότι έχετε αποφασίσει για το είδος των κερδών που στοχεύετε και για το ύψος του κινδύνου που είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε. Μόνο τότε θα είστε έτοιμοι να αναπτύξετε, να χτίσετε και / ή να τελειοποιήσετε το εμπορικό σας σχέδιο. Μόνο από το σημείο αυτό είναι λογικό να αρχίσουμε να αναλύουμε τις αγορές.Η κατώτατη γραμμή

Οι αγορές που επιλέγετε να ανταλλάξετε πρέπει να ταιριάζουν σε όλους τους παραπάνω παράγοντες. Οι πιθανές ταλαντεύσεις στην αγορά πρέπει να ταιριάζουν στον χρονικό ορίζοντα συναλλαγών σας και στις παραμέτρους κινδύνου σας. Ο στόχος κέρδους σας πρέπει να ταιριάζει και στην αγορά. Από εκεί, μπορείτε να προσαρμόσετε τη μόχλευση σας για να αυξήσετε τις πιθανές αποδόσεις του επενδυμένου περιθωρίου. Απλά θυμηθείτε ότι με αυξημένη μόχλευση έρχεται αυξημένος κίνδυνος.