Το ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87.98-1.21% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 δίνουν στους επενδυτές και τους εμπόρους έναν τρόπο να αποκτήσουν έκθεση σε φυσική πλατίνα με ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF). Προηγουμένως, ο μόνος τρόπος για να αγοράσετε ή να πωλήσετε πλατίνα ήταν μέσω των φυσικών εμπόρων ή μέσω των προθεσμιακών αγορών. Το μοντέλο PPLT βασίζεται στο SPDR Gold Trust, ένα ETF που δίνει στους επενδυτές έκθεση σε φυσικό χρυσό.

Η αγορά ταύρων σε βασικά προϊόντα από το 2000 έως το 2011 δημιούργησε ζήτηση για αυτά τα είδη επενδυτικών προϊόντων. Η ζήτηση για πλατίνα είναι πολύ χαμηλότερη από ό, τι για τον χρυσό και το ασήμι, με την πρωτογενή της ζήτηση να προέρχεται από τη βιομηχανία. Λόγω των μοναδικών της ιδιοτήτων, η πλατίνα έχει πολλές χρήσεις, όπως οι καταλυτικοί μετατροπείς για αυτοκίνητα, εργαστηριακός εξοπλισμός, ηλεκτρονικά, ηλεκτρόδια και οδοντιατρική. Τα τελευταία χρόνια, η πλατίνα έχει γίνει δημοφιλής στο κόσμημα. Επομένως, οι τιμές πλατίνας επηρεάζονται περισσότερο από την οικονομική και βιομηχανική ανάπτυξη και όχι από την οικονομική πολιτική, όπως ο χρυσός και ο ασήμι.

Το PPLT κατέχει πράγματι φυσική πλατίνα. Εάν οι επενδυτές αγοράσουν μετοχές στο PPLT, το ΕΙΕΕ προσθέτει στις φυσικές εκμεταλλεύσεις πλατίνας. Εάν οι επενδυτές πωλούν μετοχές PPLT, τότε πωλείται φυσική πλατίνα για την εξαγορά των μετοχών. Ορισμένοι επικρίνουν τη δομή αυτή συμβάλλοντας στην αστάθεια, η οποία μπορεί να είναι σημαντική στις απλές αγορές.

Χαρακτηριστικά

Το PPLT διαχειρίζεται η ETF Securities. Στόχος της είναι η τιμή του PPLT να παρακολουθεί την τιμή πλατίνας με βάση τις προθεσμιακές αγορές. Έχει πολύ χαμηλή αναλογία ετήσιων δαπανών 0,6%. Αυτό συγκρίνεται ευνοϊκά με άλλα ETF που παρακολουθούν φυσικά προϊόντα για χρυσό, ασήμι και παλλάδιο. Η PPLT ασχολείται με το χρηματιστήριο της NYSEARCA στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Πριν από το ντεμπούτο της PPLT, οι μικροεπενδυτές και τα κεφάλαια που ήταν βολικά ή bearish σε πλατίνα θα έπρεπε να αγοράζουν ή να πωλούν εταιρείες που εξήγαγαν πλατίνα. Πολλά θεσμικά όργανα έχουν κανονισμούς που τους εμποδίζουν να διαπραγματεύονται σε προθεσμιακές αγορές. Ωστόσο, πολλοί από αυτούς τους ανθρακωρύχους έχουν διαφοροποιήσει τις δραστηριότητές τους, καθιστώντας τους μια κακή εξουσιοδότηση για τις τιμές πλατίνας. Επιπλέον, άλλοι παράγοντες όπως η ταμειακή ροή, το κόστος και οι συνθήκες πίστωσης επηρεάζουν επίσης την τιμή μακροπρόθεσμα.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Το PPLT απευθύνεται σε επενδυτές και κερδοσκόπους ανάπτυξης. Η μεγαλύτερη βιομηχανική ζήτηση πλατίνας προέρχεται από αυτοκίνητα, ενώ οι πωλήσεις αυτοκινήτων συνδέονται στενά με την οικονομική ανάπτυξη. Για τους κερδοσκόπους, η πλατίνα καταγράφει μια προσφορά όταν οι επενδυτές ανησυχούν για τα πραγματικά επιτόκια και τις οικονομικές πολιτικές που μπορεί να είναι πληθωριστικές.

Και οι δύο αυτές συνθήκες ήταν παρούσες κατά την αγορά ταύρων πλατίνας από το 2001 έως το 2011, όταν η πλατίνα ανέβαινε από το χαμηλό των 400 δολαρίων ανά ουγκιά σε πάνω από $ 2,200 ανά ουγγιά.Ένα από τα καθοριστικά χαρακτηριστικά αυτής της περιόδου ήταν η αύξηση της αγοραστικής δύναμης για τη μεσαία τάξη στις αναδυόμενες αγορές. Αυτό οδήγησε σε αυξημένη ζήτηση πλατίνας καθώς πωλήθηκαν περισσότερα αυτοκίνητα. Την ίδια στιγμή, τα μακροπρόθεσμα επιτόκια ήταν χαμηλά παρά τις αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις, τροφοδοτώντας την κερδοσκοπική συνιστώσα της ζήτησης πλατίνας.

Όπως και τα περισσότερα εμπορεύματα, η πλατίνα ακολουθεί κύκλους άνθησης και αποτυχίας, γεγονός που οδηγεί σε ακραίες τάσεις. Ένας ισχυρός καταλύτης πίσω από την αγορά ταύρων πλατίνας ήταν οι σφιχτοί όροι προσφοράς το 2001 μετά από περισσότερες από δύο δεκαετίες χαμηλών τιμών πλατίνας. Κατά το διάστημα αυτό, οι επενδύσεις στην παραγωγή πλατίνας ήταν χαμηλές. πολλές χώρες είχαν συσσωρεύσει τεράστια αποθέματα. Όταν η ζήτηση αυξήθηκε, η τιμή εξερράγη εξαιτίας αυτών των συνθηκών εφοδιασμού.

Κατά την αγορά ταύρων η προσφορά άρχισε να αυξάνεται καθώς όλα τα είδη παραγωγής έγιναν βιώσιμα καθώς αυξήθηκε η τιμή. Αυτή η αύξηση της προσφοράς και η μείωση της ζήτησης λόγω της επιβράδυνσης της οικονομίας κατέληξε στην αγορά του ταύρου σε πλατίνα, καθώς μειώθηκε περισσότερο από 50% από το 2011 έως το 2015. Επιπλέον, η κερδοσκοπική προσφορά εξαφανίστηκε καθώς οι χρηματοοικονομικές συνθήκες βελτιώθηκαν και ο πληθωρισμός έπεσε.

Υπάρχει σημαντικός κίνδυνος και ανταμοιβή για την πλατίνα. Οι επενδυτές θα πρέπει να επιδιώξουν να καθορίσουν τους οικονομικούς όρους, τα πραγματικά επιτόκια, την παγκόσμια ανάπτυξη και τις συνθήκες εφοδιασμού για να καθορίσουν τη θέση της πλατίνας στον κύκλο. Αυτή η κατανόηση μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να διαχειριστούν τον κίνδυνο και να προσδιορίσουν εύλογους στόχους κέρδους
Αυτό το ETF είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν την έκθεση σε φυσική πλατίνα, επειδή θέλουν ένα κατάστημα πλούτου ή πιστεύουν ότι η ζήτηση πλατίνας θα αυξηθεί.