Η πλατίνα είναι δύσκολο να αγοραστεί και να διατηρηθεί σωματικά. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που ειδικεύονται στο εμπόρευμα. Εκτός από το ότι είναι ένα σπάνιο πολύτιμο μέταλλο, υπάρχει μεγάλη ζήτηση επειδή χρησιμοποιείται σε ανταλλακτικά αυτοκινήτων και ηλεκτρικά κυκλώματα και έχει κάποιες ιατρικές χρήσεις. Φυσικά, το κόσμημα πλατίνας είναι επίσης δημοφιλές.

Η πλατίνα έχει σημειώσει πτώση των τιμών τα τελευταία χρόνια, αλλά πολλά γεγονότα ενδέχεται να ενισχύσουν την αξία του μετάλλου στο εγγύς μέλλον. Πολλά ορυχεία πλατίνας έχουν κλείσει και αυτό έχει περιορισμένη προσφορά. Εάν η ζήτηση εξακολουθεί να είναι ισχυρή, η ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης μπορεί να σημαίνει αύξηση της τιμής για το πολύτιμο μέταλλο. Επίσης, τα ασιατικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αποφάσισαν να αυξήσουν την αγορά πλατίνας για να μετριάσουν την αστάθεια στις αγορές μετοχών. (Δείτε επίσης: Αυτά τα διαγράμματα προτείνουν τώρα είναι η ώρα να αγοράσετε πλατίνα .)

Έχουμε επιλέξει τα τρία κορυφαία ETF πλατίνας βάσει των ετήσιων αποδόσεων μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2017. Ψάξαμε επίσης για μια ποικιλία προσεγγίσεων για επενδύσεις σε πλατίνα για να δώσουμε στους επενδυτές ευρύτερες επιλογές.

Σημείωση: Τα δεδομένα σχετικά με τα κεφάλαια έχουν ενημερωθεί από τις 27 Οκτωβρίου 2017.

1. ETFS Physical Platinum Μετοχές (PPLT PPLTETFS Platinum 88. 00-1. 19% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 )

Το PPLT είναι η ισχυρότερη επιλογή για να αποκτήσετε έκθεση στην τιμή της φυσικής πλατίνας. Η αγορά μετοχών σε αυτό το ETF δίνει στον επενδυτή σχεδόν την ίδια απόδοση με την πραγματική πλατίνα, μείον τα έξοδα του ταμείου. Σημειώστε ότι ο λόγος εξόδων είναι 0. 60%.

Οι επενδυτές τείνουν να χρησιμοποιούν το PPLT για να αποφύγουν την έκθεση στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων, ενώ κερδίζουν την έκθεση σε πλατίνα. Το ταμείο αγοράζει και διατηρεί μπάρες πλατίνας και τα αποθηκεύει σε θόλους. Δεν καταβάλλει μερίσματα, επειδή κατέχει μόνο χρυσάφι πλατίνας.

• Μέση τιμή. Ένταση από τις 6/2017: 51, 210
• Καθαρό ενεργητικό: $ 543, 962, 088
• Απόδοση μερίσματος: N / A
• Επιστροφή από τον Ιούνιο του 2017: 5. 16%
• YTD return as of 10/27/2017: 1. 26%
• Αναλογία δαπανών: 0. 60%

2. ETRACS CMCI Long Payinum Συνολική Επιστροφή ETN (PTM)

Το PTM είναι στην πραγματικότητα ένα σημείωμα που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETN) το οποίο δίνει στους επενδυτές έκθεση στις προθεσμιακές αγορές του μέταλλου. Προσπαθεί να μιμηθεί τον UBS Bloomberg CMCI Platinum Total Return Index. Οι προθεσμιακές συμβάσεις έχουν διάρκεια τριών μηνών. Η PTM κατέχει ένα καλάθι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με διαφορετικούς μήνες λήξης για τον μετριασμό του κινδύνου.

Το PTM δεν είναι πολύ ρευστό, επειδή διαπραγματεύεται περίπου 1, 500 μετοχές την ημέρα. Σημειώστε ότι ένα ΕΤΕ είναι ασφάλεια χρέους, οπότε όποιος ενδιαφέρεται για το συγκεκριμένο ταμείο θα πρέπει να εξετάσει την πιστοληπτική ικανότητα της οντότητας που εκδίδει το σημείωμα.

• Μέγ. όγκος από 6/2017: 1, 557
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία από την 6/2017: $ 19. 94 εκατομμύρια
• Απόδοση μερισμάτων: N / A
• Επιστροφή από τον Ιούνιο του 2017: 4. 86%
• YTD επιστροφή στις 10/27/2017: 1. 06%
• Αναλογία εξόδων: 0.65%

3. Υποκατάστημα iPath Bloomberg Platinum Συνολική Επιστροφή ETN (PGM)

Η PGM προσφέρει μια διαφορετική προσέγγιση στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας. Παρακολουθεί την συνολική απόδοση του δευτερεύοντος δείκτη Bloomberg Platinum. Ο δείκτης αυτός κατέχει συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για πλατίνα στον πλησιέστερο συμβατικό μήνα. Μπορεί επίσης να κρατήσει τους λογαριασμούς του Δημοσίου στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Ο χαμηλός μέσος όγκος δείχνει ότι το PGM δεν είναι πολύ υγρό.

• Μέγ. όγκος από 6/2017: 482
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία από την 6/2017: $ 6. 19 εκατομμύρια
• Απόδοση μερισμάτων: N / A
• Επιστροφή από τον Ιούνιο του 2017: 3. 78%
• YTD επιστροφή στις 10/27/2017: 0. 33%

Bottom Line

PGM και η PTM δεν δημιουργούν νέες μετοχές, κυρίως επειδή είναι ETN. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε υπερεκτίμηση αυτών των δύο οντοτήτων. Η δημιουργία νέων μετοχών τείνει να μειώσει την τιμή ενός ETF, αλλά δεδομένου ότι οι ETN σπάνια εκδίδουν νέες μετοχές, δεν υπάρχουν νέα στοιχεία για την αντιμετώπιση της αύξησης των τιμών των μετοχών. Ωστόσο, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την πλατίνα μπορούν να αγοράσουν υφιστάμενες μετοχές αυτών των δύο ETN.

Το PPLT είναι ένα πραγματικό ΕΙΕΕ με πολλά διαθέσιμα μερίδια. Είναι σαφές ότι οι ευκαιρίες εδώ είναι για εκείνους που πιστεύουν ότι η περιορισμένη προσφορά ενόψει της σταθερής ή αυξανόμενης ζήτησης θα αυξήσει την τιμή αυτού του προϊόντος. ( Οδηγός για αρχάριους για τα πολύτιμα μέταλλα

Η αγορά πλατίνας θα θεωρείται σίγουρα θεωρητική σε αυτό το σημείο, επομένως αυτό το ETF και τα ETN ενδέχεται να μην είναι κατάλληλα για το μεγαλύτερο μέρος της επένδυσης περιουσιακά στοιχεία που μπορεί να έχει ένας επενδυτής. Μια προσεκτική στρατηγική κατανομής, ωστόσο, θα μπορούσε να κάνει μια επένδυση σε πλατίνα λογικό κίνδυνο.