Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα από το 2008 μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, αλλά η συναίνεση είναι ότι θα αυξηθούν. είναι απλώς θέμα πόσο και πότε.

Το μέσο επιτόκιο για 30ετή υποθήκη σταθερού επιτοκίου κυμάνθηκε μεταξύ μόλις 4% και 4% 5% για το μεγαλύτερο μέρος του 2014. Το Federal Home Loan Mortgage Corp. ή ο Freddie Mac, όπως συνήθως ονομάζεται, είναι η πρόβλεψη των επιτοκίων θα ανέλθει στο 5% στα τέλη του 2015. ( Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να ψωνίσετε για τιμές υποθηκών .)

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων καθορίζονται από διάφορους παράγοντες που συνδέονται με την οικονομία, τις αγορές χρεογράφων και την πολιτική της Federal Reserve.

Σχέση με ομόλογα δημοσίου

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου συνδέονται με τα επιτόκια των ομολόγων του Δημοσίου. Τα κρατικά ομόλογα εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου για την πληρωμή χρεών.

Το ποσοστό των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου των 30 ετών, για παράδειγμα, συνδέεται τυπικά με την απόδοση των 10ετών ομολόγων του Δημοσίου. Η απόδοση είναι το ποσοστό απόδοσης που εκφράζεται ως ποσοστό. Όταν η απόδοση αυξάνεται ή μειώνεται τόσο τα επιτόκια.

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM), εν τω μεταξύ, συνδέονται με το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων. Αυτός είναι ο ρυθμός με τον οποίο ένα θεσμικό αποθετήριο ή τράπεζα δανείζει κεφάλαια που διατηρούνται στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής μεταξύ τους μία μέρα στην άλλη. ( Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Υποθήκες: Σταθερό έναντι ρυθμιζόμενου επιτοκίου .)

Όταν η οικονομία πλήττει την Federal Reserve διατηρεί χαμηλά τα επιτόκια για να ενθαρρύνει το δανεισμό και την τόνωση των δαπανών μεταξύ των καταναλωτών. Αυτό συνέβη μετά την κατάρρευση των χρηματοπιστωτικών αγορών και των στεγαστικών αγορών και γιατί τα ποσοστά παρέμειναν στα ιστορικά χαμηλά επίπεδα.

Σε μια ασυνήθιστη κίνηση μετά την κατάρρευση των αγορών, η Federal Reserve ξεκίνησε ένα πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης (QE) στα τέλη του 2008. Σε μια προσπάθεια να τονώσει την οικονομία και τις αγορές κατοικίας άρχισε να αγοράζει ομόλογα του Δημοσίου και τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκες, γεγονός που βοήθησε σε χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

Η Fed έχει αγοράσει περισσότερα από 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα του Δημοσίου και τίτλους που έχουν στεγαστικό τίτλο από την έναρξη του προγράμματος.

Τα επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν αφού το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης των ομολόγων της Federal Reserve μειωθεί. Η Fed έχει δηλώσει ότι κατά πάσα πιθανότητα θα τελειώσει τον Οκτώβριο. ( Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τι θα συμβεί στην απόδοση του θησαυροφυλακίου με το Yellen και την κλίση; )

Ενίσχυση της οικονομίας

Άλλοι παράγοντες που συμβάλλουν στην αναμενόμενη αύξηση του ρυθμού περιλαμβάνουν την ενίσχυση της οικονομίας. Η οικονομική ανάπτυξη αναμένεται να ανέλθει στο 3,3% το 2015, σύμφωνα με τον Freddie Mac. Το ποσοστό ανεργίας μειώνεται επίσης και αναμένεται να συνεχίσει να το κάνει. Θυμηθείτε, όταν η οικονομία αγωνίζεται, τα επιτόκια παραμένουν χαμηλά για να τονώσουν την ανάπτυξη.( Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ποιο είναι το ποσοστό ανεργίας δεν μας λέει .)

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αναμένεται να αυξηθούν νωρίτερα. Αλλά η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής, με επικεφαλής τη Janet Yellen, εξισορροπεί - χωρίς να αυξάνει - τα επιτόκια πολύ νωρίς για να αποφευχθεί η βλάβη σε μια ακόμα λεπτή οικονομία και αγορά κατοικίας.

Η κατώτατη γραμμή Απαγόρευση μιας άλλης χρηματοοικονομικής και στεγαστικής αγοράς και εάν η οικονομία συνεχίσει να βελτιώνεται, αναμένεται να αυξηθούν τα επιτόκια κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2015. Αν μεταβούν στο εύρος 5%, θα είναι μέτρια αύξηση σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους. Τα ποσοστά θα παραμείνουν πολύ κάτω από τα περίπου 8. 5% τα 30ετή υποθήκες σταθερού επιτοκίου έχουν κατά μέσο όρο από το 1971 όταν ο Freddie Mac άρχισε να τα παρακολουθεί. Οι τιμές ήταν κατά μέσο όρο 6% στα έτη που προηγήθηκαν της ύφεσης. ( Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Βασικά στοιχεία για τα ενυπόθηκα δάνεια: Εισαγωγή

.)