Οι επενδυτές που εισέρχονται στην αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων αντιμετωπίζουν συχνά μια μπερδεμένη σειρά πληροφοριών και φρασεολογία που τους αφήνει αβέβαιους για το πού να ξεκινήσουν. Οι ιστότοποι αμοιβαίων κεφαλαίων είναι γεμάτοι με πληροφορίες σχετικά με κεφάλαια μεγάλου κεφαλαίου, μικρούς κεφαλαιοποιητικούς πόρους, τομεακούς πόρους, άλφα, βήτα, κουτιά στυλ και άλλες εσωτερικές ιδέες.

Οι μεσίτες και οι χρηματοοικονομικοί σκοπεύουν να συστήσουν εύκολα έναν αριθμό κεφαλαίων και να χρηματοδοτήσουν οικογένειες για τους πελάτες τους, αλλά ορισμένες εταιρείες επενδύσεων έχουν πολύ καλύτερες επιδόσεις από άλλες. Πού μπορούν λοιπόν οι πελάτες να αποκτήσουν υγιείς, αμερόληπτες πληροφορίες σχετικά με ένα συγκεκριμένο ταμείο ή οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων; Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε.

-

SEE: Έκθεση Morningstar Fund

Οριστικός Πόρος Για δεκαετίες, η Morningstar θεωρείται ως η πρώτη πηγή πληροφοριών για αμοιβαία κεφάλαια στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Το πρώτο βιβλίο πηγών αμοιβαίων κεφαλαίων δημοσιεύθηκε το 1984 και ο πόρος αυτός έχει χρησιμοποιηθεί παγκοσμίως από εκατομμύρια επενδυτές και χιλιάδες οικονομικούς συμβούλους. Η Morningstar κατατάσσει, αξιολογεί και αναλύει χιλιάδες και χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια, τόσο φορτίο όσο και μη, καθώς και μετατρέψιμα υποψήφια κεφάλαια πρόσοδος. Ένα από τα σημαντικότερα εργαλεία που προσφέρει η Morningstar στους επενδυτές είναι το ενημερωτικό δελτίο ενός φύλλου. Αυτό το φύλλο είναι γεμάτο με σχετικές πληροφορίες για ένα δεδομένο ταμείο που επιτρέπει στους επενδυτές να αξιολογούν γρήγορα το δυναμικό τους. Μερικά από τα δεδομένα που περιλαμβάνονται σε αυτό το φύλλο περιλαμβάνουν:

Αυτό το κοινό εργαλείο ταξινομεί τα αμοιβαία κεφάλαια σε μία από τις εννέα διαφορετικές κατηγορίες, με ξεχωριστά σύνολα κατηγοριών για αμοιβαία κεφάλαια και κεφάλαια σταθερού εισοδήματος. Για παράδειγμα, ένα ταμείο αποθεμάτων θα μπορούσε να ταξινομηθεί ως ταμείο αύξησης μεγάλου κεφαλαιοποίησης ή ένα κεφάλαιο μικρής κεφαλαιοποίησης, ανάλογα με τους κεφαλαιοποιητικούς και επενδυτικούς στόχους του.

Τα ζωτικά στατιστικά στοιχεία Κάθε ενημερωτικό δελτίο απαριθμεί τα στοιχεία επικοινωνίας του ταμείου, την ημερομηνία έναρξης, τα συνολικά ενεργητικά υπό διαχείριση και τα ελάχιστα αρχικά και επόμενα ποσά αγοράς στο κάτω μέρος της σελίδας. εάν υπάρχει) για όλες τις κατηγορίες μετοχών. Όλα τα έξοδα διαχείρησης και 12b-1 συμπεριλαμβάνονται εδώ.

Ιστορικά Στοιχεία

Τα ενημερωτικά δελτία του Morningstar εμφανίζουν πάντοτε τη μέση ετήσια συνολική απόδοση του ταμείου για τους τελευταίους τρεις και έξι μήνες, ένα, τρία, πέντε και δέκα χρόνια, αρχή. Αυτοί οι αριθμοί εκτελούνται τόσο με όσο και χωρίς να υπολογίζονται οι σχετικές χρεώσεις πωλήσεων για όλες τις κατηγορίες μετοχών λιανικής πώλησης (και μάλιστα σε μερικές κατηγορίες μεριδίων θεσμικών). Αθροίζονται επίσης οι αθροιστικοί συνολικοί αριθμοί επιστροφής. Οι τριμηνιαίες επιστροφές εμφανίζονται για τα προηγούμενα πέντε χρόνια.

Αύξηση $ 10, 000 Κάθε αναφορά περιέχει ένα γράφημα που καταγράφει την αύξηση της αρχικής επένδυσης των $ 10,000 που έγινε κατά την έναρξη του ταμείου μέχρι σήμερα, παράγοντας όλα τα έξοδα πωλήσεων και άλλα έξοδα.

Αξιολογήσεις αστεριών και κατηγοριών Αυτές είναι συχνά οι πρώτοι δείκτες που εξετάζουν οι επενδυτές κατά την επιλογή ενός ταμείου. Η βαθμολογία αστεριών κατατάσσει τα κεφάλαια σύμφωνα με τις προηγούμενες επιδόσεις σε τέσσερις ευρείες κατηγορίες ενεργητικού, ενώ η αξιολόγηση κατηγορίας είναι μια πιο συγκεκριμένη σύγκριση των κονδυλίων εντός του ίδιου πλαισίου στυλ.

Σύνθεση και Συμμετοχές Αμοιβαίων Κεφαλαίων Περιλαμβάνεται λεπτομερώς μια ποσοστιαία κατανομή των μεμονωμένων συμμετοχών σε τίτλους εντός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου τόσο από την κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων όσο και από τον κλάδο. Κάθε ενημερωτικό δελτίο αναφέρει επίσης τα 10 κορυφαία κεφάλαια του αμοιβαίου κεφαλαίου ανά εταιρεία. Τα ομόλογα και άλλα κεφάλαια σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνουν επίσης την κατανομή της μέσης διάρκειας και της ληκτότητας των μεμονωμένων τίτλων που κατέχει το ταμείο.

Επενδυτικός στόχος Κάθε ενημερωτικό δελτίο εκτυπώνει τον αναφερόμενο επενδυτικό στόχο του ταμείου και τη γενική επενδυτική στρατηγική που θα χρησιμοποιηθεί για την επίτευξη αυτού του στόχου.

Το Morningstar's Take Το τμήμα αυτό του ενημερωτικού δελτίου παρέχει ένα σύντομο σχόλιο για το ταμείο και την απόδοση των διαχειριστών του χαρτοφυλακίου του και γενικά προσφέρει μια γνώμη για τις μελλοντικές επιδόσεις του ταμείου τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα.

Τεχνικά Στοιχεία Η Morningstar αναλύει έναν αριθμό τεχνικών δεικτών για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο, όπως το δείκτη Sharpe, το beta, το alpha και άλλες μαθηματικές ποσοτικοποιήσεις του κινδύνου, της μεταβλητότητας και της ανταμοιβής του ταμείου. Αυτά παρατίθενται πάντα σε ξεχωριστή ενότητα.

Επανεμφανίζεται Η Morningstar κυκλοφόρησε το 2005. Από τότε, η εταιρεία έχει εκσυγχρονίσει και επεκτείνει συνεχώς τη σουίτα προϊόντων και υπηρεσιών της. Οι υπηρεσίες της πλέον ξεπερνούν την απλή ανάλυση και περιλαμβάνουν εξελιγμένο λογισμικό διαχείρισης χρημάτων για χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές και υπηρεσίες ανάλυσης χαρτοφυλακίων ακτίνων Χ που επιτρέπουν στους σχεδιαστές και τους επενδυτές να δουν την πιθανή αλληλεπικάλυψη των χαρτοφυλακίων με τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια προσθέτοντας πρόσθετα εργαλεία στο οπλοστάσιο των επενδυτών.