Η βελτιωμένη τεχνολογία και οι νέες ανακαλύψεις επέτρεψαν στις επιχειρήσεις εξόρυξης και εξερεύνησης να αντλούν μεγαλύτερες ποσότητες πρώτων υλών από τη γη πιο γρήγορα και αποτελεσματικά από ποτέ. Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου κατά την περίοδο 2004-2008 προσέλκυσε επίσης την προσοχή πολλών απρόθυμων επενδυτών, αλλά μερικοί δεν έχουν τα προσόντα να επενδύσουν σε συμφέροντα εργασίας, συνεργάτες γεώτρησης ή άλλες επιχειρήσεις υψηλού κινδύνου και δεν έχουν τα απαιτούμενα κεφάλαια για την αγορά δικαιωμάτων.

Τα κεφάλαια των φυσικών πόρων παρέχουν διαφοροποιημένη έκθεση σε μεγάλο τμήμα της οικονομίας και συχνά με μικρότερο κίνδυνο για τους επενδυτές από τα προγράμματα άμεσης συμμετοχής. Το άρθρο αυτό θα εξετάσει τη φύση και τη σύνθεση αυτών των κεφαλαίων, καθώς και το είδος του επενδυτή για τον οποίο είναι κατάλληλα. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στο Προσαρμογή της Αντοχής Κινδύνου .)

Τι είναι το Ταμείο Φυσικών Πόρων;
Τα κεφάλαια φυσικών πόρων είναι ταμεία που επενδύουν στα αποθέματα εταιρειών που αναπτύσσουν, εξευγενίζουν και επεξεργάζονται πρώτες ύλες οποιουδήποτε είδους. Αν και αυτό αφορά πρωτίστως τις εταιρείες ενέργειας και ορυκτών καυσίμων, περιλαμβάνει επίσης την ξυλεία και τη δασοκομία, τις εναλλακτικές πηγές ενέργειας, καθώς και άλλα μεταλλεύματα και μεταλλεύματα. Εταιρείες που παρέχουν τεχνολογία, εξοπλισμό και άλλα σχετικά αγαθά και υπηρεσίες μπορούν να συμπεριληφθούν και εδώ.

Μερικές φορές ο τομέας αυτός περιλαμβάνει πολύτιμα μέταλλα, παρόλο που έχουν επίσης τη δική τους ταξινόμηση. Η συντριπτική πλειονότητα των ταμείων φυσικών πόρων τείνουν επίσης να επενδύουν σχεδόν αποκλειστικά σε μετοχές, είτε σε εγχώριο είτε σε παγκόσμιο επίπεδο. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια εμπίπτουν στην κατηγορία ανάπτυξης στο κιβώτιο στυλ Morningstar, αν και υπάρχουν και αξίες και μεικτά κεφάλαια. Στο πλαίσιο αυτών των παραμέτρων υπάρχουν διαθέσιμα κεφάλαια όλων των σειρών κεφαλαιοποίησης. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Κατασκευάστε ένα χαρτοφυλάκιο μοντέλων με την επένδυση στυλ .)

Ιστορικές επιδόσεις
Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας, τα ταμεία φυσικών πόρων τείνουν να ακολουθούν τις δικές τους κυκλικές διαδρομές και έχουν σχετικά χαμηλή συσχέτιση με τη συνολική αγορά. Η απόδοση των πόρων των φυσικών πόρων επηρεάζεται περισσότερο από τις μεγάλες ανακαλύψεις των κοιτασμάτων οποιουδήποτε είδους ορυκτών ή καυσίμων που αναζητούνται. Ο τομέας αυτός ενισχύθηκε στη δεκαετία του 2000 από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου και την αύξηση των τιμών του χρυσού και άλλων μετάλλων.

Σύμφωνα με το FundAlarm, ο τομέας φυσικών πόρων ήταν ο τομέας με τις καλύτερες επιδόσεις των οκτώ κατηγοριών ειδικότητας της Morningstar σε πενταετή περίοδο που λήγει το 2008. Η μέση ετήσια συνολική απόδοση του τομέα φυσικών πόρων για την πενταετή περίοδο που λήγει τον Ιούλιο 31, 2008, ήταν ένα επιβλητικό 27%.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των Ταμείων Φυσικών Πόρων
Οι περισσότεροι αναλυτές ενέργειας συμφωνούν ότι το 2004 αντιπροσωπεύει την αρχή μιας μακράς μακράς περιόδου ανάπτυξης στην πετρελαϊκή βιομηχανία.Η εκρηκτική βιομηχανική ανάπτυξη στις χώρες της Κίνας και του Ειρηνικού έχει συμβάλει στην αύξηση της ζήτησης πετρελαίου, την οποία ο κόσμος έπρεπε να αντιμετωπίσει από ορισμένες απόψεις. Αυτή η αύξηση της ζήτησης έρχεται και σε μια εποχή που ορισμένα από τα παραδοσιακά μεγάλα πετρελαϊκά πεδία στη Σαουδική Αραβία και σε άλλες χώρες της Μέσης Ανατολής πλησιάζουν την εξάντληση. Ιστορικά, η παγκόσμια ζήτηση για πετρέλαιο έχει διπλασιαστεί περίπου κάθε 10 χρόνια, και αυτό το σχέδιο δείχνει λίγα σημάδια επιβράδυνσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το Πετρέλαιο αιχμής: Προβλήματα και δυνατότητες .)

Σημαντικές βελτιώσεις στην τεχνολογία γεώτρησης έχουν επίσης μειώσει τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις των παραδοσιακών γεωτρήσεων. Νέοι αισθητήρες σεισμικής απεικόνισης μπορούν να εντοπίσουν όπου το πετρέλαιο βρίσκεται υπόγεια με πολύ μεγαλύτερη ακρίβεια από ό, τι ήταν δυνατό πριν από μια δεκαετία. Στη δεκαετία του 1970, μεγάλες επιχειρήσεις γεώτρησης απαιτούσαν να τεμαχιστούν τεράστιες τρύπες στη γη για να είναι επιτυχείς, αλλά μόνο ένα μικρό κλάσμα της ίδιας ποσότητας εδάφους πρέπει τώρα να διαταραχθεί για να επιτευχθούν τα ίδια αποτελέσματα.

Ποιος πρέπει να επενδύσει σε ένα Ταμείο Φυσικών Πόρων;
Οι επενδυτές που επιδιώκουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη εκτός των κύριων αγορών θα πρέπει να εξετάσουν τα κονδύλια των φυσικών πόρων. Εκείνοι που θέλουν επαγγελματική διαχείριση και διαφοροποίηση σε αυτόν τον τομέα θα εξετάσουν αυτά τα κεφάλαια ως κύρια οχήματα.

Η κατώτατη γραμμή
Τα αμοιβαία κεφάλαια των φυσικών πόρων προσφέρουν στους επενδυτές μια ακόμη οδό μακροπρόθεσμης ανάπτυξης εκτός των ευρύτερων αγορών. Παρόλο που οι επιδόσεις το 2009 και μετά ενδέχεται να είναι πιο συγκρατημένες από ό, τι στις προηγούμενες δεκαετίες, αυτά τα κεφάλαια είναι πιθανό να παρουσιάσουν σταθερά κέρδη με την πάροδο του χρόνου.