Με τις τιμές των χρυσών που διανέμονται αρκετά σκληρά τις τελευταίες εβδομάδες, οι επενδυτές στον χώρο των πολύτιμων μετάλλων έχουν κλονιστεί στον πυρήνα. Εξάλλου, μια από τις εκκλήσεις για επένδυση σε χρυσό υπήρξε το ασφαλές καθεστώς του. Ωστόσο, με τις οικονομικές συνθήκες που αρχίζουν να βελτιώνονται σε μεγάλο μέρος του κόσμου, οι επενδυτές έχουν ντάμπινγκ χρυσό σε φτυάρια και φόρτωση σε μετοχές. Ως εκ τούτου, τα δημοφιλή χρηματικά ποσά χρυσού, όπως τα μερίδια SPDR Gold (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85% δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 .

Η πτώση των τιμών του χρυσού επηρέασε και άλλα μέταλλα στην πολύτιμη κατηγορία. Για παράδειγμα, η πλατίνα ρίχνει περίπου 10% στην κορυφή της σε μόλις τρεις ημέρες.

Ωστόσο, τα πλεονεκτήματα της πλατίνας είναι πολύ διαφορετικά από το κίτρινο δίδυμο. Λειτουργώντας τόσο ως πολύτιμο όσο και ως βιομηχανικό μέταλλο, ο χρυσός του «πλούσιου» θα μπορούσε να είναι ένα καλύτερο αγαθό στο νέο οικονομικό περιβάλλον.

Αδυναμίες μεταξύ της ανερχόμενης ζήτησης

Παρά την πρόσφατη πτώση των τιμών, υπάρχουν πολλά να είναι αναδυόμενα όταν πρόκειται για αυξανόμενες τιμές πλατίνας. Εκτός από το πολύτιμο μέταλλο, τα μέταλλα της ομάδας πλατίνας (PGM) είναι περισσότερο βιομηχανικά από το να είναι απλώς μια αποθήκη αξίας. Τα PGM είναι ένα κρίσιμο συστατικό στοιχείο της αυτοκινητοβιομηχανίας, βρίσκοντας το δρόμο τους σε καταλυτικούς μετατροπείς για τον έλεγχο των εκπομπών. Επιπλέον, η πλατίνα χρησιμοποιείται σε μια ποικιλία βιομηχανιών υψηλής τεχνολογίας, όπως οθόνες LCD, μονάδες σκληρού δίσκου, μπαταρίες και ηλεκτρόδια. Εν τω μεταξύ, η πλατίνα εξακολουθεί να χρησιμοποιείται σε μεγάλο βαθμό ως πηγή κοσμημάτων και έχει κερδίσει την προβολή της ως μεταλλικό επενδυτικό - ακριβώς όπως ο χρυσός. Συνολικά, η ζήτηση για το μέταλλο πλατίνας συνεχίζει να αυξάνεται και στα δύο μέτωπα βιομηχανικών και πολύτιμων μετάλλων.

Ταυτόχρονα, οι παραδόσεις πλατίνας εξακολουθούν να μειώνονται.

Περίπου το 67% των προμηθειών της πλατίνας προέρχεται από τη Νότια Αφρική, ενώ η Ρωσία βρίσκεται στη δεύτερη θέση. Και τα δύο αυτά έθνη βλέπουν μεγάλα προβλήματα όταν πρόκειται για τα PGM. Πρώτον, μεγάλο μέρος των συνεισφορών της Ρωσίας στην αγορά πλατίνας προέρχεται από αποθέματα της εποχής του Ψυχρού Πολέμου. Ωστόσο, αυτά είναι σχεδόν κενά και η χώρα έχει ελάχιστα ή και καθόλου νέα ορυχεία που θα έρθουν σε απευθείας σύνδεση στο άμεσο μέλλον.

Στην περιοχή της Νότιας Αφρικής έχουν μολυνθεί από διάφορα ζητήματα παραγωγής - όπως η αύξηση του εξοπλισμού και το κόστος ενέργειας, οι υψηλοί φόροι και οι απεργίες των εργαζομένων. Σύμφωνα με τον Johnson Matthey, το περασμένο έτος δημιουργήθηκαν 5.8 εκατομμύρια ουγγιές πλατίνας. Η μείωση κατά 10% σε σχέση με την παραγωγή του 2011 κατηγορήθηκε ευθέως για τα συνεχιζόμενα δεινά της Νότιας Αφρικής.

Η αυξανόμενη ζήτηση στο πρόσωπο που πέφτει προμήθειες δημιουργεί υψηλότερη κατάσταση τιμών για τα μέταλλα της ομάδας πλατίνας.

Στοίχημα για το άλλο λευκό μέταλλο

Δεδομένων όλων των μακροπρόθεσμων καταλυτών βιομηχανικής ανάπτυξης σε λευκόχρυσο, μαζί με την άποψη των πολύτιμων μετάλλων, οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να επιλέξουν το χρυσό για τα χαρτοφυλάκιά τους. Η τρέχουσα χαμηλή τιμή σε σχέση με τους μελλοντικούς περιορισμούς στην προσφορά και τη ζήτηση θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως εξαιρετικός χρόνος για να προστεθεί το μέταλλο σε ένα χαρτοφυλάκιο. Οι μετοχές της ETFS Physical Platinum (NYSE: PPLT PPLTETFS Platinum89 .06 + 1.38% που δημιουργήθηκαν με Highstock 4. 2. 6 ) θα μπορούσαν να είναι ο καλύτερος τρόπος να το κάνετε ακριβώς αυτό. Όπως και οι προαναφερθείσες μετοχές του SPDR Gold, το ETF κατέχει τη φυσική χρυσό και επιτρέπει στους επενδυτές να παρακολουθούν άμεσα την τιμή του πλατίνα. Τα κεφάλαια της PPLT χρεώνουν 0. 60% των εξόδων και κάθεται πιο κοντά στο χαμηλότερο από το υψηλό των 52 εβδομάδων.

Επιπρόσθετα, τόσο το UBS E-TRACS Long Platinum ETN (NYSE: PTM PTMUBS Jersey Exchange Traded Access Secs 2008-14, 5. 18 σειράς -A- Link UBS Bloomberg CMCI Platinum TR9. % Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το Sprott Physical Platinum και το Palladium Trust (NYSE: SPPP SPPPSprott Ph Plat Trust Units8.94 + 0.79% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να στοιχηματίσετε απευθείας στην τιμή του μετάλλου. Ως κεφάλαιο κλειστού τύπου, η Sprott διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση 1,6% στην καθαρή αξία ενεργητικού. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν πλατίνα με ακόμη μεγαλύτερη έκπτωση.

Όπως και με το υπόλοιπο χώρο των πολύτιμων μετάλλων, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν πρόσθετη μόχλευση στοιχηματίζοντας τους ανθρακωρύχους του PGM. Το Stillwater Mining (NYSE: SWC) προσφέρει την ευκαιρία να συμμετάσχει στην ανάπτυξη του εγχώριου τομέα εξόρυξης της ομάδας των μετάλλων πλατίνας. Για ένα ευρύτερο στοίχημα, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ο πρώτος δείκτης ISE Global Platinum Index (Nasdaq: PLTM). Το ταμείο παρακολουθεί 19 διαφορετικούς ανθρακωρύχους, όπως γίγαντες όπως το Anglo American Platinum της Νότιας Αφρικής (OTCBB: AGPPY) και η Impala Platinum Holdings (OTCBB: IMPUY IMPUYImpala Plat Hldgs2.85 + 3.45% 6 ). Η PLTM χρεώνει το 0,70% των δαπανών, κάτι που είναι αρκετά φθηνό, δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος των μετοχών της είναι μετοχές αναδυόμενων αγορών. Ωστόσο, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι αρκετά λεπτό διαπραγματεύονται, οπότε είναι απαραίτητη η χρήση οριακών εντολών.

Η κατώτατη γραμμή

Η πρόσφατη πτώση στις τιμές του χρυσού επηρέασε και το υπόλοιπο χώρο των πολύτιμων μετάλλων. Ωστόσο, αντίθετα με τον χρυσό, η πλατίνα επωφελείται από τη μακροχρόνια βιομηχανική ζήτηση καθώς και από τις περιορισμένες προμήθειες. Για τους επενδυτές, το λευκό μέταλλο θα μπορούσε να είναι το καλύτερο στοίχισμά τους στον τομέα των πολύτιμων μετάλλων. Οι προηγούμενες επιλογές, μαζί με το iPath DJ-UBS Platinum ETN (NYSE: PGM), κάνουν τους ιδανικούς τρόπους για να παίξουν τα μακροπρόθεσμα οφέλη της πλατίνας.
Τη στιγμή της σύνταξης, η Aaron Levitt δεν κατείχε μετοχές σε καμία από τις εταιρείες που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.