Επειδή το 401 (k) σας παρέχει σταθερά έσοδα μετά την ολοκλήρωση των κερδών σας, είναι σημαντικό να εξασφαλίσετε ότι επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια που θα παρέχουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη με προσεκτικά διαχειριζόμενους κινδύνους.

Φυσικά, δεν δημιουργούνται όλα τα σχέδια 401 (k) ίσα. Ορισμένοι διαθέτουν ιδιαίτερα ανεπαρκείς επενδυτικές επιλογές, ενώ άλλοι προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα αμοιβαίων κεφαλαίων για να ανταποκριθούν στις ποικίλες ανάγκες. Ανεξάρτητα από τους περιορισμούς του συγκεκριμένου σχεδίου σας, υπάρχουν ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια για να αποφευχθεί με κάθε κόστος. Οι επιθετικά διαχειριζόμενοι πόροι υψηλής απόδοσης, οι πόροι με περιττές χρεωστικές δαπάνες και τα πολλά ομόλογα είναι όλες οι κακές επιλογές για τον λογαριασμό σας συνταξιοδότησης. Ακόμα και τα νεώτερα, πιο καυτά ταμεία στην αγορά είναι πιθανό να είναι ακατάλληλες επιλογές, καθώς τα περισσότερα αστέρια αδυνατούν να παράγουν τόσο υψηλές αποδόσεις με συνέπεια.

Ακαθάριστα Κεφάλαια Δείκτη

Τα κεφάλαια του Δείκτη θεωρούνται ευρέως ότι αποτελούν μερικές από τις ασφαλέστερες και πιο σταθερές μακροπρόθεσμες επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται. Επειδή προσφέρουν υψηλούς βαθμούς ποικιλομορφίας και συνήθως δημιουργούν θετικές αποδόσεις μακροπρόθεσμα, τα κεφάλαια δεικτών αποτελούν μια εξαιρετική επιλογή για επενδύσεις 401 (k). Ωστόσο, δεν δημιουργούνται ίσα όλα τα κεφάλαια δεικτών. Ακόμη και μεταξύ των κονδυλίων που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη, οι λόγοι δαπανών ποικίλλουν ευρέως.

Ο λόγος εξόδων για ένα ταμείο δείκτη γενικά θα πρέπει να είναι περίπου 0,2%, αν όχι χαμηλότερος. Πολλά γνωστά αμοιβαία κεφάλαια έχουν δείκτες δαπανών που υπερβαίνουν κατά πολύ αυτό το σημείο αναφοράς. Το Μεγάλο-Δυτικό S & P 500 Index Fund έχει δείκτη δαπανών 0,6%, για παράδειγμα. Παρόλο που αυτό είναι βεβαίως υψηλότερο από ό, τι δικαιολογείται, φαίνεται εντελώς προσιτό δίπλα στο δείκτη του κρατικού δείκτη αγροκτημάτων S & P 500 του δείκτη 1. 44%.

Παρά το γεγονός ότι τα χρηματιστηριακά ταμεία, εξ ορισμού, απλώς επενδύουν στους ίδιους τίτλους με ένα δεδομένο δείκτη, πολλοί συνεχίζουν να χρεώνουν υπερβολικές αμοιβές. Δεδομένου ότι η επιτυχία ή η αποτυχία ενός ταμείου δείκτη είναι εγγενώς συνδεδεμένη με την απόδοση του δείκτη και όχι με την ικανότητα ή ένστικτο του διαχειριστή του, η πληρωμή υψηλών αμοιβών για ένα ταμείο είναι ένα σίγουρο τρόπο για να αποστραγγίσετε το 401 (k).

Ταμεία υψηλής απόδοσης

Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν φήμη για ασφαλείς επενδύσεις, αυτό δεν συμβαίνει πάντοτε. Στην πραγματικότητα, ορισμένοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων είναι εντελώς επικίνδυνοι. Τα πιο επικίνδυνα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα λεγόμενα κεφάλαια υψηλής απόδοσης, επειδή χρησιμοποιούν επιθετικές στρατηγικές διαχείρισης που φαίνονται να επιλέγουν μετοχές για να κερδίσουν την αγορά. Εναλλακτικά, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης επενδύουν σε ομόλογα εξαιρετικά χαμηλής ποιότητας, που ονομάζονται junk bonds, για να επωφεληθούν από την εξαιρετική αστάθεια τους. Το κεφάλαιο και το εισόδημα του Fidelity είναι ένα από τα κορυφαία ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του U. S. News.

Μπορεί να είναι δυνατή η παραγωγή πολλών χρημάτων σε ένα επικίνδυνο ταμείο υψηλών αποδόσεων, αλλά δεν είναι κατάλληλα για τη μακροπρόθεσμη στρατηγική που συνήθως συνιστάται για επενδύσεις 401 (k).Τόσο μετοχικά όσο και χρεωστικά κεφάλαια υψηλής απόδοσης παράγουν πολλές εμπορικές δραστηριότητες, γεγονός που προκαλεί μεγαλύτερο αριθμό διανομών. Ενώ τα κέρδη αυτά είναι φορολογικά προστατευμένα στα 401 (k) σας, κάθε διανομή μειώνει την αξία της υπόλοιπης επένδυσής σας. Ένα ενεργό στυλ διαχείρισης σημαίνει επίσης υψηλότερο λόγο δαπανών, ο οποίος μπορεί να φτάσει σε σημαντικό μέρος των αποδόσεων ενός ταμείου. Επιπλέον, ο ασταθής χαρακτήρας αυτών των κεφαλαίων σημαίνει ότι παίρνετε έναν πολύ μεγαλύτερο βαθμό κινδύνου από ό, τι είναι συνήθως επιθυμητό σε ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.

Επικαλύψεις επενδύσεων

Η διαφοροποίηση είναι το κλειδί για το επενδυτικό παιχνίδι. Αυτός είναι ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τόσο δημοφιλή. Βεβαιωθείτε ότι τα αμοιβαία κεφάλαια που επιλέγετε δεν καταλήγουν αφήνοντας το χαρτοφυλάκιό σας οτιδήποτε αλλά διαφορετικό.

Μπορεί να είναι δύσκολο να παρακολουθείτε ποια κεφάλαια κατέχουν τις αξίες, ειδικά εάν επιλέγετε να επενδύσετε σε ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία με υψηλό κύκλο εργασιών. Ωστόσο, εάν επενδύσετε σε κεφάλαια με ταυτόσημες ή σχεδόν πανομοιότυπες συμμετοχές, σας λείπει το σημείο διαφοροποίησης. Επιλέγοντας πολύ παρόμοια κεφάλαια, περιορίζετε την ικανότητά σας να επενδύετε και να ωφεληθείτε από άλλους τομείς ή αγορές. Οι επικαλυπτόμενες επενδύσεις σας εμποδίζουν επίσης να αντισταθμίζετε επαρκώς τα στοιχήματά σας.

Αυτή η ιδέα ισχύει τόσο για μικρές όσο και για μεγάλες κλίμακες. Η επένδυση σε διάφορα αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν τον ίδιο δείκτη καταλήγει να σας κοστίζει εάν ο δείκτης δεν λειτουργεί σωστά. Από μια ευρύτερη προοπτική, αν επενδύσετε μόνο στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου και στην αμερικανική οικονομία, έχετε ρυθμίσει το χαρτοφυλάκιο σας για ένα ξυλοδαρμό. Διαφοροποιήστε τον κίνδυνο σας εξισορροπώντας τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη σας με κεφάλαια ενεργητικότερης διαχείρισης ή αύξησης κεφαλαίων με αυξημένη ενεργητικότητα ή με την ανακούφιση των αμερικανικών επενδύσεών σας με κονδύλια που ειδικεύονται σε εξωτερικό χρέος και ίδια κεφάλαια.

Ταμεία ομολόγων

Τα ομόλογα είναι μια άλλη δύσκολη περιοχή για τους επενδυτές 401 (k). Ενώ αγοράζετε μεμονωμένα ομόλογα και κρατώντας τα μέχρι τη λήξη τους είναι μια σχετικά ασφαλής επενδυτική στρατηγική, τα αμοιβαία κεφάλαια δεν λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο. Όταν αγοράζετε μετοχές σε ένα ταμείο ομολόγων, δεν έχετε κανέναν έλεγχο για το πώς και πότε το ταμείο πουλάει τις συμμετοχές του. Επιπλέον, η εξόφληση μετοχών από άλλους επενδυτές μπορεί να αναγκάσει το ταμείο να ρευστοποιήσει τις εκμεταλλεύσεις με ζημία.

Εάν επιλέξετε να επενδύσετε σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, επιλέξτε ένα ταμείο που χρησιμοποιεί μια μακροπρόθεσμη στρατηγική και διατηρεί μια μεγάλη ποικιλία χρεωστικών τίτλων μέχρι τη λήξη τους για να επιτύχει την καταβολή τόκων κάθε χρόνο. Αν και οι αποδόσεις σας είναι πιθανό να είναι μέτριες στην καλύτερη περίπτωση, ο κίνδυνος για κεφάλαια είναι χαμηλός. Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια που πωλούν τίτλους πριν από τη λήξη τους είναι πολύ πιο επιρρεπή στον κίνδυνο επιτοκίου, ακόμη και αν επενδύουν σε υψηλού βαθμού χρέος.

Όπως και τα αποθέματα, η αγοραία αξία των ομολόγων κυμαίνεται βάσει πολλών παραγόντων. Η μεταβολή των επιτοκίων έχει τον μεγαλύτερο αντίκτυπο. Με τα επιτόκια που κυμαίνονται γύρω στο 0% για τόσο πολύ καιρό μετά τη συντριβή του 2008, οι αναλυτές προετοιμάζονται για την επερχόμενη αύξηση των επιτοκίων το 2016 και ενδεχομένως πέραν αυτού. Δεδομένων των σημερινών προοπτικών για την αγορά ομολόγων, δεν είναι συνετό να αρχίσουμε να επενδύουμε σε ταμεία βραχυπρόθεσμων ομολόγων, τουλάχιστον μέχρι να αυξηθούν τα επιτόκια.

Trendy Funds

Υπάρχει μια σχεδόν απεριόριστη προσφορά επενδυτικών συμβουλών στο Διαδίκτυο, που στοχεύει κυρίως στο να σας ενημερώσει ποιες επενδύσεις θα σας κάνουν να πλουτίσετε γρήγορα. Παρόλο που μπορεί να είναι δελεαστικό να πηδήξουμε στην ιστορία επιτυχίας του αμοιβαίου αμοιβαίου κεφαλαίου, η ιστορία έχει δείξει ότι τα περισσότερα ταμεία σούπερ σταρ δεν είναι σε θέση να στηρίξουν τις επιδόσεις τους.

Στην πραγματικότητα, σύμφωνα με την πιο πρόσφατη έκθεση Persistence από τους δείκτες Dow Jones της S & P, μόλις το 28% των 682 εγχώριων μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων που αντιπροσώπευαν το 25% των εκτελεστών το Μάρτιο του 2013 κατάφεραν να παραμείνουν στην πρώτη τεταρτημόρια χρόνια μετά. Κατά τη διάρκεια μιας πενταετούς περιόδου, κανένα από τα μεγάλα, μεσαία ή μικρού μεγέθους κεφάλαια που παρουσίασαν το καλύτερο αποτέλεσμα το 2010 κατάφερε να παραμείνει στο κορυφαίο 25%. Ακόμη χειρότερα, πάνω από το 21% αυτών των κεφαλαίων που βρίσκονταν στο ανώτατο τεταρτημόριο είχαν μεταφερθεί στο κάτω τεταρτημόριο πέντε χρόνια αργότερα.

Οι διευθυντές των αμοιβαίων κεφαλαίων σούπερ σταρ συχνά κατακλύζονται με περισσότερα δολάρια από τους μετόχους, από ό, τι μπορούν να βρουν νόμιμες επενδύσεις, τελικά οδηγώντας σε ανεπιτυχείς αποδόσεις κάτω από το δρόμο. Εάν είστε αρκετά τυχεροί να επενδύσετε σε ένα ταμείο που συνεχίζει να έχει λίγα χρόνια πανό, τόσο πολύ προς το καλύτερο. Το να κυνηγούν χρήματα που έχουν ήδη πάρει το χρόνο τους στον ήλιο, ωστόσο, είναι ένα χαμένο στοίχημα, στατιστικά μιλώντας.