Ακολουθούν μερικά απλά μαθηματικά που πρέπει να ληφθούν υπόψη: Εάν αγοράζετε 1, 000 μετοχές της ανταλλαγής διαπραγμάτευσης σημείων (ETN) VelocityShares 3x μακράς διάρκειας αργού πετρελαίου (UWTI UWTICS Nassau Underlying Tracker 2016-09 02. 32 για το S & P GSCI Crd Oil ER0.000. 00% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) στα $ 2 και ανέκαμψε στα $ 600 (όπου διαπραγματεύτηκε πριν από περίπου τέσσερα χρόνια), τότε θα κάνει $ 598, 000. Δεν είναι κακό για $ 2, 000 επένδυση. Τα κακά νέα είναι ότι αυτό δεν θα συμβεί σε κανένα σημείο στο εγγύς μέλλον, ακόμη και με αντίστροφη διαίρεση.

Η κατάσταση του πετρελαίου είναι ακριβώς όπως κάθε άλλη αγορά αρκούδων. Μεγάλες ιστορίες θα βγουν και θα αυξήσουν τις ελπίδες των μεγάλων, ή των επενδυτών που συνεχίζουν να προσπαθούν να καλέσουν κάτω. Αυτές οι ιστορίες θα οδηγήσουν σε αιχμές σε συναφείς μετοχές και σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), αλλά όλα είναι νεκρά γεράκια γάτας. Μετά από μια βραχυπρόθεσμη ακίδα, το πετρέλαιο θα ξαναβρεθεί ξανά. Με την υπερπροσφορά (και την προσφορά περισσότερων προμηθειών μέσω του Ιράν) και την πτώση της ζήτησης, δεν υπάρχει βιώσιμος καταλύτης για το πετρέλαιο. Είμαστε κολλημένοι στα αρχικά στάδια ενός παγκόσμιου αποπληθωριστικού περιβάλλοντος και αυτό το μάθημα δεν μπορεί να αντιστραφεί. Η μόνη ελπίδα για τους επενδυτές που έχουν περάσει από το πετρέλαιο είναι η μεγαλύτερη παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει στην έξοδο από τις θέσεις πετρελαίου για μειωμένες απώλειες ή ίσως ακόμη και κέρδος για καταξιωμένους εμπόρους. Το πρόβλημα είναι ότι εάν οι κεντρικές τράπεζες επεμβαίνουν για μια ακόμη φορά, θα προσθέσουν μόνο τα υπερβολικά επίπεδα χρέους που βρίσκονται σε όλο τον κόσμο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα κορυφαία ETF πετρελαίου και αερίου για το 2016 .

Αν θέλετε να κερδίσετε χρήματα για τα ETF πετρελαίου, τότε θα χρειαστείτε άψογο χρονοδιάγραμμα. Ενώ οι επόμενες ημέρες διαπραγμάτευσης έχουν τη δυνατότητα να ευνοούν τα μακροχρόνια, τα έξυπνα χρήματα θα χτίζουν αργά τις μικρές θέσεις τους. Ανεξάρτητα από το ποια πλευρά βρίσκεστε, παρακάτω είναι μερικές μακρές και σύντομες επιλογές ETF πετρελαίου.

Long ETFs

Ας αρχίσουμε με το UWTI. Μετά από όλα, είναι πάντα πιθανό ότι η ανάλυσή μου είναι λανθασμένη. Και ακόμα κι αν η UWTI δεν παράγει ένα θαύμα χτυπώντας $ 600, πολλοί άνθρωποι δεν θα διαμαρτυρηθούν για μια κίνηση σε $ 10, $ 5 ή ακόμα και $ 4. Και αν η τρέχουσα βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει άθικτη, τότε οι δύο τελευταίοι στόχοι είναι δυνατοί. Αυτό δεν είναι μια πρόβλεψη. Δεν έχω καμία ιδέα αν οι στόχοι αυτοί θα επιτευχθούν. Έχω μια πολύ διαφορετική προσέγγιση, η οποία είναι η επένδυση / το εμπόριο με την τάση. Με αυτόν τον τρόπο, επιτρέπει σε κάποιον να προσθέσει σε θέσεις στις κάτω ημέρες χωρίς να ανησυχεί. Προσπάθεια να καλέσετε τη διάρκεια μιας νεκράς αναπηρίας γάτας είναι πολύ υψηλός κίνδυνος. Το καλό για την UWTI είναι ότι είναι εξαιρετικά ρευστό, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 44 εκατομμυρίων κατά τους τελευταίους τρεις μήνες. Από την άλλη πλευρά, έχει βυθιστεί στο 99,5% από την ίδρυσή της και έχει βυθιστεί στο 92,18% τον περασμένο χρόνο. Ο λόγος 1. 35% είναι πολύ υψηλός, αλλά επειδή είναι περισσότερο ένα εμπορικό όχημα, αυτό δεν αποτελεί μείζονα παράγοντα.Αν επιλέξετε να εμπορεύεστε το UWTI, κάντε ακριβώς αυτό. Ποτέ μην επενδύετε σε αυτό. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Το UWTI δεν μπορεί να μεταβεί στο μηδέν: Εδώ είναι γιατί .)

-

Εάν θέλετε να πάτε πολύς χρόνος για το πετρέλαιο με λίγο μικρότερο κίνδυνο, θεωρήστε το Crude Oil ProShares Ultra Bloomberg (UCO UCOPrShrs Trust II21.60 + 5.99% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), το οποίο είναι ένα ETF 2 μοχλών. Ωστόσο, έχει υποτιμήσει το 98,2% από την έναρξή του, καθώς και το 76,0% το προηγούμενο έτος. Ένας μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών περίπου 8 εκατ. Το καθιστά υγρό. Έρχεται με αναλογία δαπανών 0.99%, αλλά για άλλη μια φορά, αυτό πρέπει πάντα να θεωρείται ως μέσο συναλλαγών και ποτέ δεν αποτελεί επένδυση.

Για πιο συντηρητικούς επενδυτές, το πετρέλαιο των Ηνωμένων Πολιτειών (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11, 51 + 2, 95% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 Τέξας Ενδιάμεση. Είναι εξαιρετικά ρευστό, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 37 εκατομμυρίων. Από την άλλη πλευρά, έχει υποτιμήσει το 86,93% από την έναρξή του, καθώς και το 46,06% τον περασμένο χρόνο. Αυτό είναι λιγότερο κακό από τα άλλα μακρά ETF πετρελαίου. Το USO έρχεται με αναλογία 0,72%. Εάν πιστεύετε ότι το πετρέλαιο θα κινηθεί υψηλότερα ακόμα δεν θέλετε να αντιμετωπίσετε την εξαιρετική αστάθεια, τότε αυτό θα είναι μια από τις καλύτερες επιλογές σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 10 ETFs 1099)

ETF Short Oil

VelocityShares 3x Inverted Crude Oil ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inversed 9. 2. 32 Σχετικά με το S & P GSCI Ο δείκτης αργού πετρελαίου ER0. 000. 00% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι το αντίθετο του UWTI. Παρά την αναλογία δαπανών 1,35% και 3 φορές το αντίστροφο ETF, έχει εκτιμήσει 549,20% από την ίδρυσή του καθώς και 74,8% το προηγούμενο έτος. Ο όγκος δεν είναι σχεδόν τόσο υψηλός όσο ο UWTI, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 1 εκατ. Ευρώ. Η τιμή των 310 δολαρίων θα μπορούσε να τρομάξει ορισμένους εμπόρους, αλλά αν συγκρίνετε το DWTI με άλλα 3x αντίστροφα ελαιοτριβεία που σχετίζονται με το πετρέλαιο, θα διαπιστώσετε ότι έχει ξεπεράσει τα ποσοστά τους. Μια υψηλή τιμή δεν πρέπει να τρομάζει τους εμπόρους μακριά. Απλώς έχουν μεγαλύτερες κινήσεις τιμών. Ενώ η DWTI μπορεί να κάνει για ορισμένες εξαιρετικές συναλλαγές και οι μακροπρόθεσμες επιδόσεις έχουν βγει από αυτόν τον κόσμο, η κατοχή για μεγάλη απόσταση θα εξακολουθεί να παρουσιάζει υψηλό κίνδυνο. Σκεφτείτε σοβαρά τη χρήση του DWTI μόνο για συναλλαγές, όχι για επενδύσεις. Και όταν εμπορεύεστε, συνιστάται να κατατάξετε σε μια θέση σε αντίθεση με την αγορά χύμα.

Θυμάστε το UCO από τα παραπάνω; Το ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είναι το αντίθετο. Έχει πολύ χαμηλότερο ημερήσιο όγκο διαπραγμάτευσης σε περίπου 600, 000, αλλά αυτό είναι ακόμα αρκετή ρευστότητα για έναν έμπορο. Ο λόγος δαπανών 0,98% είναι υψηλός, αλλά για μια ακόμη φορά, αυτό πρέπει να θεωρηθεί ως μέσο διαπραγμάτευσης, όχι ως επένδυση. Η SCO έχει εκτιμήσει το 36,8% από την έναρξή της, καθώς και το 75,27% τον περασμένο χρόνο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Top 4 Inverse Commodities ETF .)

Αν θέλετε να πετύχετε πιο συντηρητικό τρόπο, μπορείτε να το κάνετε μέσω του DB Short Oil ETN (SZO). Το ETF δεν προσφέρει σχεδόν καμία ρευστότητα με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 3,627.Τα καλά νέα είναι ότι έχει εκτιμήσει 339. 28% από την έναρξή του, καθώς και 58,3% το περασμένο έτος.

Η κατώτατη γραμμή

UWTI δεν επιστρέφει στα $ 600. Αυτό είναι ένα όνειρο σωλήνα. Τούτου λεχθέντος, η UWTI θα μπορούσε να οδηγήσει τους εμπόρους σε ένα σημαντικό βραχυπρόθεσμο κέρδος. Το πρόβλημα είναι ότι κάνοντας αυτό το εμπόριο, θα πάμε ενάντια στην τάση, πράγμα που σημαίνει ότι το χρονοδιάγραμμα θα πρέπει να είναι άψογο. Είναι υψηλού κινδύνου / υψηλής ανταμοιβής. Ενώ η DWTI δεν θα είναι τόσο ελκυστική για τους εμπόρους λόγω της διαφοράς των τιμών, είναι πιθανότερο να αποφέρει οφέλη για τους εμπόρους οι οποίοι υπολογίζουν κατά μέσο όρο τον μέσο όρο των δολαρίων με συντηρητικό τρόπο. Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στις UWTI, UCO, USO, DWTI ή SZO. Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στις UWTI, UCO, USO, DWTI ή SZO.