Το αργό πετρέλαιο προσφέρει υψηλή ρευστότητα και εξαιρετικές ευκαιρίες κέρδους σε όλες σχεδόν τις συνθήκες της αγοράς λόγω της μοναδικής του θέσης στα οικονομικά και πολιτικά συστήματα του κόσμου. Επίσης, η αστάθεια του ενεργειακού τομέα αυξήθηκε απότομα τα τελευταία χρόνια, διασφαλίζοντας ισχυρές τάσεις που μπορούν να αποδώσουν σταθερές αποδόσεις για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές swing και μακροπρόθεσμες στρατηγικές χρονισμού.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά συχνά αποτυγχάνουν να επωφεληθούν πλήρως από τις διακυμάνσεις του αργού πετρελαίου επειδή δεν έχουν μάθει τα μοναδικά χαρακτηριστικά αυτών των αγορών ή επειδή αγνοούν τις κρυφές παγίδες που μπορούν να αποστερούν τα κέρδη. Επιπλέον, δεν δημιουργούνται εξίσου όλα τα χρηματοπιστωτικά μέσα με επίκεντρο την ενέργεια, με ένα υποσύνολο των εν λόγω τίτλων να έχει θετικά αποτελέσματα.

Ακολουθούν πέντε βήματα που απαιτούνται για την επίτευξη σταθερών κερδών από αυτές τις ταραγμένες αγορές. Τόσο οι επαγγελματίες όσο και οι αρχάριοι θα επωφεληθούν από τη μελέτη αυτών των οδηγών και την προσθήκη ροών εργασίας που μετρούν τις αλλαγές στα δομικά αυτά στοιχεία. Συγκεκριμένα, δώστε ιδιαίτερη προσοχή στα επίπεδα όγκου και στην τάση έντασης, προσπαθώντας πάντα να εντοπίσετε το σημερινό πλήθος και τη συναισθηματική του κατάσταση.

1. Μάθετε τι κινεί το αργό πετρέλαιο

Το αργό πετρέλαιο κινείται μέσω της αντίληψης της προσφοράς και της ζήτησης, επηρεασμένης από την παγκόσμια παραγωγή, καθώς και της παγκόσμιας οικονομικής ευημερίας. Η υπερπροσφορά και η συρρίκνωση της ζήτησης ενθαρρύνουν τους εμπόρους να πωλούν αγορές αργού πετρελαίου σε χαμηλά επίπεδα, ενώ η αυξανόμενη ζήτηση και η παρατεταμένη ή ομαλή παραγωγή ενθαρρύνουν τους εμπόρους να προσφέρουν αργό πετρέλαιο σε υψηλότερα επίπεδα.

Η στενή σύγκλιση μεταξύ των θετικών στοιχείων μπορεί να προκαλέσει ισχυρές ανοδικές τάσεις, όπως η άνοδος του αργού πετρελαίου στα 145 δολάρια. 81 ανά βαρέλι τον Απρίλιο του 2008, ενώ η στενή σύγκλιση μεταξύ των αρνητικών στοιχείων μπορεί να δημιουργήσει εξίσου ισχυρές καθοδικές τάσεις, όπως η κατάρρευση του Αυγούστου του 2015 στα 37 δολάρια. 75 ανά βαρέλι. Η τιμολογιακή δράση τείνει να δημιουργήσει στενές σειρές συναλλαγών όταν το αργό πετρέλαιο αντιδρά σε μικτές συνθήκες, με παρενέργειες που συχνά επιμένουν για χρόνια.

2. Κατανοήστε το πλήθος

Επαγγελματίες έμποροι και hedgers κυριαρχούν στις ενεργειακές προθεσμιακές αγορές, με τους φορείς της βιομηχανίας να παίρνουν θέσεις για να αντισταθμίσουν τη φυσική έκθεση ενώ τα hedge funds εικάζουν σε μακρά και βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση. Οι έμποροι λιανικής και οι επενδυτές ασκούν λιγότερη επιρροή από τις πιο συναισθηματικές αγορές, όπως τα πολύτιμα μέταλλα ή τα υψηλά αποθέματα βήτα ανάπτυξης.

Η επιρροή του λιανικού εμπορίου αυξάνεται όταν οι τιμές του αργού πετρελαίου αυξάνονται δραματικά, προσελκύοντας κεφάλαια από μικρούς παίκτες που εισέρχονται σε αυτές τις αγορές με τίτλους πρωτοσέλιων και τραπέζια που χτυπάνε, μιλούν κεφάλια. Τα επακόλουθα κύματα απληστίας και φόβου μπορούν να εντείνουν την υποκείμενη ορμή της τάσης, συμβάλλοντας σε ιστορικές κορύφες και καταρρεύσεις που εκτυπώνουν εξαιρετικά υψηλό όγκο.

3. Επιλέξτε μεταξύ Brent και WTI Crude Oil

Το εμπόριο αργού πετρελαίου γίνεται μέσω δύο κύριων αγορών, της Western Intermediate (WTI) και του Brent.Το WTI προέρχεται από τη λεκάνη του U. S. Permian και άλλες τοπικές πηγές, ενώ ο Brent έρχεται σε περισσότερες από δώδεκα πεδία στον Βόρειο Ατλαντικό. Αυτές οι ποικιλίες περιέχουν διαφορετική περιεκτικότητα σε θείο και βαρύτητα API, με χαμηλότερα επίπεδα WTI που συνήθως ονομάζονται ελαφρύ γλυκό αργό πετρέλαιο . Το Brent έχει γίνει ένας καλύτερος δείκτης παγκόσμιας τιμολόγησης τα τελευταία χρόνια, αν και η WTI διαπραγματεύεται πλέον περισσότερο στις παγκόσμιες αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μετά από δύο χρόνια ηγεσίας του όγκου του Brent.

Η τιμολόγηση μεταξύ αυτών των βαθμών παρέμεινε εντός μιας στενής ζώνης για χρόνια, αλλά ολοκληρώθηκε το 2010, όταν οι δύο αγορές αποκλίνονταν απότομα λόγω του ταχέως μεταβαλλόμενου περιβάλλοντος προσφοράς και ζήτησης. Η άνοδος της αμερικανικής παραγωγής πετρελαίου, η οποία προήλθε από την τεχνολογία σχιστολιθικών και σχιστολιθικών, έχει αυξήσει την παραγωγή ταυτόχρονα με τη γρήγορη μείωση της διάτρησης του Brent.

U. Ο νόμος S. που χρονολογείται από το αραβικό εμπάργκο πετρελαίου του 1970 έχει επιδεινώσει αυτή τη διαίρεση, απαγορεύοντας στις τοπικές εταιρείες πετρελαίου να πωλούν το απόθεμά τους στις υπερπόντιες αγορές. Αυτοί οι νόμοι ενδέχεται να αλλάξουν τα επόμενα χρόνια, ενδεχομένως να μειώσουν τη διαφορά μεταξύ WTI και Brent, αλλά άλλοι παράγοντες προσφοράς θα μπορούσαν να παρεμβαίνουν και να διατηρήσουν τη διαφορά στη θέση τους.

Πολλά από τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης NYMEX του Ομίλου της CME παρακολουθούν το δείκτη αναφοράς WTI, με την ένδειξη "CL" να προσελκύει σημαντικό ημερήσιο όγκο. Η πλειοψηφία των εμπόρων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να επικεντρωθεί αποκλειστικά σε αυτή τη σύμβαση και τα πολλά παράγωγά της. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) και οι συναλλαγματικές τράπεζες (ETN) προσφέρουν μετοχική πρόσβαση στο αργό πετρέλαιο, αλλά η μαθηματική κατασκευή τους δημιουργεί σημαντικούς περιορισμούς, λόγω του contango και της καθυστέρησης.

4. Διαβάστε το μακροπρόθεσμο διάγραμμα

Το αργό πετρέλαιο WTI αυξήθηκε μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, κορυφώνοντας στα 20 και μπήκε σε μια στενή ζώνη μέχρι το εμπάργκο του 1970 πυροδότησε ένα παραβολικό ράλι στα $ 120. Έφτασε στο τέλος της δεκαετίας και άρχισε μια βασανιστική πτώση, που έπεσε στην εφηβεία μπροστά στη νέα χιλιετία. Το αργό πετρέλαιο εισήλθε σε μια νέα ισχυρή ανοδική πορεία το 1999, φτάνοντας σε υψηλό όλων των εποχών στις 145. 61 τον Ιούλιο του 2008. Στη συνέχεια, έπεσε σε μαζική διαπραγμάτευση μεταξύ αυτού του επιπέδου και των άνω των 30 ετών, παραμένοντας εντός των ορίων του μέχρι το 2015. < 5. Επιλέξτε το Venue σας

Το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) διαπραγματεύεται πάνω από 10 εκατομμύρια συμβόλαια ανά μήνα, προσφέροντας εξαιρετική ρευστότητα. Ωστόσο, υπάρχει σχετικά υψηλός κίνδυνος λόγω της μονάδας σύμβασης 1000 βαρελιών και. 01 ανά κυλινδρική διακύμανση ελάχιστης τιμής. Υπάρχουν δεκάδες άλλα προϊόντα με βάση την ενέργεια που προσφέρονται μέσω της NYMEX, με τη μεγάλη πλειοψηφία να προσελκύει επαγγελματίες κερδοσκόπους, αλλά λίγους ιδιώτες επενδυτές ή επενδυτές.

Το αμερικανικό Ταμείο Πετρελαίου (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units11 .5 + 95% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) προσφέρει τον πιο δημοφιλή τρόπο για να παίξει αργό πετρέλαιο μέσω μετοχών, καταγράφοντας μέσο ημερήσιο όγκο άνω των 20 εκατομμυρίων μετοχών. Αυτή η ασφάλεια παρακολουθεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της WTI, αλλά είναι ευάλωτα σε contango, λόγω διαφορών μεταξύ συμβολαίου μπροστά και μακροπρόθεσμων συμβολαίων που μειώνουν το μέγεθος των επεκτάσεων τιμών. iPath S & P Εμπιστοσύνη ελαιολάδου Goldman Sachs ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14.08. 36 (Λήξη 07. 08. 36) σχετικά με το GS Crude Oil Ret Ser A6. 18 + 4. Το 39% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παρουσιάζει μια εναλλακτική λύση, με μέσο ημερήσιο όγκο άνω των 3 εκατομμυρίων μετοχών, αλλά είναι επίσης ευάλωτη σε παρόμοια αποτελέσματα αποδυνάμωσης του κέρδους. Οι εταιρείες πετρελαίου και τα τομεακά κεφάλαια προσφέρουν ποικίλες εκθέσεις στον κλάδο, με δραστηριότητες παραγωγής, εξερεύνησης και πετρελαιοειδών που παρουσιάζουν διαφορετικές τάσεις και ευκαιρίες. Ενώ η πλειοψηφία των εταιρειών παρακολουθούν τις γενικές τάσεις του αργού πετρελαίου, μπορούν να αποκλίνουν απότομα για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Αυτές οι αντίθετες μεταβολές συμβαίνουν συχνά όταν οι αγορές μετοχών παρουσιάζουν έντονη τάση, με συσπειρώσεις ή εξαγορές που προκαλούν συσχέτιση μεταξύ των αγορών, γεγονός που προάγει τη συμπεριφορά μεταξύ των διαφόρων τομέων.

Τα πέντε μεγαλύτερα αμερικανικά ταμεία πετρελαϊκών εταιρειών και ο μέσος ημερήσιος όγκος (Σεπτέμβριος 2015):

SPDR Ενεργειακή Επιλογή Τομέας ETF (XLE

• XLESel Sct En70 25 + 2. 29% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36.83 + 4. 19% 6 ) - 11, 735, 669 Δείκτες αγοράς Ελαιολάδου ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25, 93 + 4, 73% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Energy38,49 + 2,34% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49%
• Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) - 647, 095 -στην έκθεση του αργού πετρελαίου, με τις οικονομίες πολλών εθνών να επιβαρύνουν προσεκτικά τους ενεργειακούς τους πόρους. Το δολάριο ΗΠΑ (USD) διασχίζει το Κολομβιανό και το Μεξικάνικα πέσα, με τίτλους USD / COP και USD / MXN, παρακολουθούν το αργό πετρέλαιο εδώ και χρόνια, προσφέροντας στους κερδοσκόπους εξαιρετικά υγιή και εύκολα κλιμακούμενη πρόσβαση στις uptrends και downtrends. Οι αργές θέσεις αργού πετρελαίου απαιτούν την αγορά αυτών των σταυρών, ενώ οι διογκωμένες θέσεις απαιτούν την πώλησή τους σύντομα. Η κατώτατη γραμμή

Οι αγορές αργού πετρελαίου και ενέργειας είναι εξαιρετικά εξειδικευμένοι χώροι, απαιτώντας εξαιρετικά σύνολα δεξιοτήτων για τη δημιουργία σταθερών κερδών στην κερδοσκοπία. Οι παράγοντες της αγοράς που επιθυμούν να διαπραγματεύονται το μέλλον του αργού πετρελαίου και τα πολυάριθμα παράγωγά του πρέπει να μάθουν τι κινεί το εμπόρευμα, τη φύση του κυρίαρχου πλήθους, το μακροπρόθεσμο ιστορικό τιμών και τις φυσικές αποκλίσεις μεταξύ διαφορετικών βαθμών.