Το 2005, οι τότε αδελφοί Lazard Brothers, ηλικίας 157 ετών, τερμάτισαν την ιδιωτική τους κυριότητα και έγιναν δημόσιοι μέσω του χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης χρησιμοποιώντας το ticker LAZ. Μετά από περισσότερο από μια δεκαετία, όπως η Lazard Ltd., η LAZ, από τον Μάρτιο του 2016, έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, περισσότερες από δύο δεκάδες παγκόσμια γραφεία και ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών προϊόντων.

Επισκόπηση

Η Lazard Asset Management είναι μια συμβουλευτική εταιρεία που εδρεύει στη Νέα Ορλεάνη. Η προέλευσή του χρονολογείται από το 1848 όταν τρεις αδελφοί εγκατέλειψαν τη Λωρραίνη της Γαλλίας και άνοιξαν μια επιχείρηση εμπορευματοκιβωτίων. Κατά τον επόμενο αιώνα, οι δραστηριότητες της Lazard θα μετακινηθούν στο Σαν Φρανσίσκο, τη Νέα Υόρκη, τη Γαλλία και τέλος στο Λονδίνο.

Τα τρία κέντρα στην Αγγλία, τη Γαλλία και τις Ηνωμένες Πολιτείες έγιναν γνωστά ως τα "τρία σπίτια του Lazard". Οι υπηρεσίες διαχείρισης χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων ενσωματώθηκαν στη δεκαετία του 1950 και εδρεύονταν στο Λονδίνο.

Την 31η Δεκεμβρίου 2015, η Lazard Asset Management έφτασε τα $ 167. 8 δισεκατ. Του συνόλου των ενεργητικών υπό διαχείριση (AUM). Στα στοιχεία αυτά δεν περιλαμβάνονται τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζεται η Lazard Frères Gestion (θυγατρική στη Γαλλία) και ορισμένες άλλες επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της ευρύτερης εταιρείας Lazard Ltd.

Η εστίαση των πελατών της Lazard είναι φυσικά πολύ παγκόσμια και απασχολεί αναλυτές στις περισσότερες μεγάλες οικονομικές περιοχές, όπως το Λονδίνο, το Χονγκ Κονγκ και τη Νέα Υόρκη. Με την είσοδο στο 2016, τα γραφεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Lazard ήταν ανοικτά σε 25 πόλεις σε 15 χώρες.

Στελέχη και Επενδυτική Ομάδα

Ο Kenneth M. Jabobs λειτουργεί ως Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος της Lazard Ltd. Έχει διατελέσει κάθε θέση από το 2009, αφού κατέχει τον τίτλο του γενικού διευθυντή από το 1991. Εκτός του Lazard, ο Jacobs το διοικητικό συμβούλιο του Πανεπιστημίου του Σικάγου και το ίδρυμα Brookings.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Lazard Asset Management και αντιπρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου είναι ο Ashish Bhutani, πρώην επικεφαλής του τμήματος σταθερού εισοδήματος του Solomon Brothers. Το Μπουτάνι ήταν επικεφαλής νέων προϊόντων και στρατηγικού σχεδιασμού πριν αναλάβει το μανδύα του Διευθύνοντος Συμβούλου. Ο Bill Smith είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος της Lazard Asset Management στο Λονδίνο, ο κύριος κόμβος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Τα υπόλοιπα επενδυτικά και ηγετικά στελέχη της Lazard Asset Management διαχωρίζονται ανάλογα με τη γεωγραφική περιοχή και την έμφαση στο ενεργητικό. Η ομάδα Debt Emerging Markets, για παράδειγμα, απασχολεί πέντε διαφορετικούς διαχειριστές χαρτοφυλακίου, πέντε επικεφαλής αναλυτές και περίπου δώδεκα άλλους ειδικούς χαρτοφυλακίου.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο Ronald Temple χρησιμεύει ως επικεφαλής των εγχώριων μετοχικών κεφαλαίων και είναι επίσης επικεφαλής των προϊόντων πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων. Εντάχθηκε στο Lazard το 2001 και εργάστηκε στο Deustche Bank.

Κλειστές κατηγορίες ενεργητικού και προϊόντα που προσφέρονται

Η επίσημη ανάλυση του χαρτοφυλακίου διαχείρισης κινδύνων Lazard Asset περιλαμβάνει 10 ξεχωριστές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.Οι έξι μεγάλες μετοχικές κατηγορίες είναι όλες καθορισμένες γεωγραφικά: παγκόσμια ισότητα, διεθνείς μη ΗΠΑ. μετοχές, μετοχές αναδυόμενων αγορών, ευρωπαϊκές μετοχές, μετοχικό κεφάλαιο Ασίας-Ειρηνικού και εγχώρια ίδια κεφάλαια.

Οι ομάδες έρευνας και διαχείρισης χαρτοφυλακίου της Lazard κατασκεύαζουν μια μοναδική επενδυτική στρατηγική για καθεμία από τις 10 κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, αν και οι περισσότεροι διατηρούν μεγάλη έμφαση στις επιστροφές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο και στη θεμελιώδη, τοπική έρευνα αγοράς.

Η Lazard Asset Management προσφέρει δεκάδες αμοιβαία κεφάλαια (ανοικτά και κλειστά) μαζί με μια σειρά συνταξιοδότησης. Σε όλες τις παγκόσμιες δραστηριότητές της, η Lazard συμβουλεύει τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου, τους επενδυτές ιδιωτικών κεφαλαίων και τους επιχειρηματικούς επενδυτές. Οι επενδυτές και οι διαχειριστές κεφαλαίων μπορούν να έχουν πρόσβαση στη βαθιά βιβλιοθήκη της Lazard για τις έρευνες, τις προοπτικές και τις λευκές εφημερίδες.

Το Morningstar απαριθμεί 27 κεφάλαια Lazard. Επτά από αυτές επικεντρώνονται στις αναδυόμενες αγορές και ένα όγδοο με τίτλο Lazard Developing Markets Equity. Δώδεκα άλλα ταμεία επικεντρώνονται είτε διεθνώς είτε σε παγκόσμιο επίπεδο. Οκτώ κονδύλια απευθύνονται στις Ηνωμένες Πολιτείες, χωρίζονται μεταξύ των διαφόρων κεφαλαιοποιήσεων της αγοράς, των στρατηγικών εισοδήματος και μιας επιλογής ιδίων κεφαλαίων.

Οι κλάσεις μη ύπαρξης διαχωρίζονται σε σταθερό εισόδημα, πολλαπλά περιουσιακά στοιχεία, ισορροπημένα και εναλλακτικά. Η πλατφόρμα Lazard Alternative Investments λειτουργεί ως ένας σημαντικός βοηθός για τα παραδοσιακά επενδυτικά τραπεζικά και χρηματοοικονομικά συμβουλευτικά φτερά της Lazard Lt. Μέσω αυτής της πλατφόρμας, η Lazard προσφέρει στρατηγικές πολλαπλών διαχειριστών, αντισταθμιστικά πιστωτικά προϊόντα, στρατηγικές μακροπρόθεσμης / μικρής κεφαλαιακής επάρκειας και μια σειρά προϊόντων αναδυόμενων αγορών. Από τις 31 Δεκεμβρίου 2014, η εναλλακτική πλατφόρμα διέθετε 7 δολάρια. 9 δισεκατομμύρια σε στοιχεία ενεργητικού.