Οι Landmark Partners κατατάσσονται στις κορυφαίες ιδιωτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ως επενδυτής κεφαλαίων, οι Landmark Partners δεν λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο ή προσφέρουν το ίδιο είδος προϊόντων με τους άλλους διαχειριστές επενδύσεων. Αντ 'αυτού, η Landmark είναι μια εξειδικευμένη εταιρεία που στοχεύει σε έναν πολύ συγκεντρωμένο αριθμό επενδυτών για να αγοράσει ένα στενό φάσμα περιουσιακών στοιχείων.

Εταιρικές ανακεφαλαιώσεις

Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1989 από τον Standley Alfeld. Ο Alfeld εργάστηκε ως διευθύνων σύμβουλος και πρόεδρος μόλις πριν από το θάνατό του το 2005. Η εταιρεία ξεκίνησε στο Κοννέκτικατ και παραμένει η έδρα της, αν και διαθέτει γραφεία στη Βοστώνη, τη Νέα Υόρκη και το Λονδίνο. Η εταιρεία είναι πρωτοπόρος στις επενδύσεις δευτεροβάθμιων κεφαλαίων, προσφέροντας ρευστότητα σε άλλες εταιρείες ή επενδυτές που εμπλέκονται σε κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, mezzanine, εξαγορές ιδιωτικών μετοχών και εταιρίες περιορισμένης ευθύνης σε ακίνητα.

Οι τυποποιημένες επενδύσεις διακρατούνται για περίοδο τριών έως πέντε ετών. Η δευτερογενής αγορά είναι γεμάτη από trusts επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), κοινοπραξίες, συγχωνευμένα κεφάλαια και ιδιωτικά ταμεία ακινήτων, και αυτό είναι όπου το Landmark Partners επιλέγει να επικεντρωθεί.

Η έφεση του Landmark συνδέεται με την υπερ-διαφοροποιημένη κατοχή του, τους μικρότερους επενδυτικούς κύκλους, τη δέουσα επιμέλεια και την καλύτερη τιμολόγηση αγοράς. Οι επενδυτές σε Landmark Partners συνειδητοποιούν την επιπλέον ρευστότητα μέσω μιας επιλογής πώλησης των τόκων πριν από τη λήξη τους.

Εκτελεστικό Προσωπικό και Επενδυτική Ομάδα

Οι Συνεργάτες Landmark διαιρούν τη μεγάλη επενδυτική ομάδα σε δύο ομάδες: τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα ακίνητα. Η 24μελή ομάδα ιδιωτικών κεφαλαίων διευθύνεται από τους Francisco L. Borges και Tm Haviland. Ο Borges είναι πρόεδρος, διευθύνων σύμβουλος και διευθύνων σύμβουλος στο Landmark. Διετέλεσε διευθύνων σύμβουλος της ασφαλιστικής εταιρείας χρηματοοικονομικών εγγυήσεων της GE Capital. Ο Μπόργκς κάθεται στο διοικητικό συμβούλιο του Κρατικού Ραδιοφωνικού Δικτύου του Κοννέκτικατ. Ο Haviland είναι πρόεδρος και COO στο Landmark και χρονολογεί τη θητεία του το 1985, πριν από την πρώτη του απόκτηση και πριν από την αναδιοργάνωση της σύγχρονης εταιρείας το 1989.

Η ομάδα ακινήτων, με επικεφαλής τον Borges και Haviland, έχει μόνο 19 μέλη και περιλαμβάνει πολλά άλλα crossovers από την ομάδα ιδιωτικών επενδυτών. Άλλοι βασικοί παράγοντες είναι ο Antoinette C. Lazarus, επικεφαλής της υπηρεσίας συμμόρφωσης στο Landmark και πρώην αντιπρόεδρος της Prudential Financial. και τον Geoffrey G. Mullen, διευθύνοντα σύμβουλο και πρώην επικεφαλής της θεσμικής επιχειρηματικής δραστηριότητας της Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Κατηγορίες ενεργητικού

Η ενιαία ευρεία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που καλύπτεται από τους Landmark Partners είναι ακίνητη περιουσία, αν και η εστίασή της είναι πιο εξειδικευμένη. Οι δευτερεύουσες επενδύσεις σε ακίνητα συχνά καλύπτουν ομάδες ακινήτων, τεράστια εμπορικά κτίρια, βιομηχανικά πάρκα και δημόσιες εκτάσεις.Το Landmark επιδιώκει σε μεγάλο βαθμό αυτές τις επενδύσεις επενδύοντας σε άλλες συναλλαγές.

Ένα τέτοιο παράδειγμα είναι το 15ο ταμείο της Landmark, το Landmark Equity Partners XV, το οποίο έκλεισε τον Ιανουάριο του 2015 μετά την προσέλκυση $ 3. 25 δισ. Από μεγάλους επενδυτές. Οι επικεφαλής επενδυτές περιλάμβαναν τα συνταξιοδοτικά ταμεία του Κοννέκτικατ και τα ταμεία αξιοπιστίας, το συνταξιοδοτικό σύστημα των εκπαιδευτικών του Κεντάκυ και το σύστημα συνταξιοδότησης των πυροσβεστών της Λουιζιάνας.

Το Landmark προτιμά να εργάζεται στις Ηνωμένες Πολιτείες, αν και χειρίζεται ξένα κεφάλαια μέσω των γραφείων του Λονδίνου. Οι επενδυτές εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών τείνουν να προέρχονται από το Ηνωμένο Βασίλειο, την ηπειρωτική Ευρώπη, την Ασία και τις επιλεγμένες χώρες στη Μέση Ανατολή.

Επενδυτικά Προϊόντα και Υπηρεσίες

Μεταξύ του 1989 και του 2016, οι Landmark Partners σχημάτισαν 29 κεφάλαια με συνδυασμένη κεφαλαιοποίηση άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων που καλύπτουν περίπου 15, 600 υποκείμενες επενδύσεις. Το 1996, το Landmark έγινε ο πρώτος επενδυτής δευτερογενούς αγοράς για να σχηματίσει ένα ναυλωμένο ταμείο για ακίνητα για την αγορά ενός χαρτοφυλακίου συγχωνευμένων ταμείων από έναν θεσμικό επενδυτή. Οι προσφορές θεσμικών επενδύσεων απευθύνονται συνήθως σε δημόσιες και εταιρικές συντάξεις, σε ασφαλιστικές εταιρείες και σε άλλους διαχειριστές επενδύσεων.

Το ταμείο επενδύσεων του Landmark χρησιμοποιεί μία από τις δύο στρατηγικές. Η πρώτη ονομάζεται στρατηγική "επόμενης γενιάς", με έμφαση στα μικρότερα, ξεχωριστά κεφάλαια και στους συμμετέχοντες για πρώτη φορά. Η δεύτερη είναι μια στρατηγική "ευκαιρία", η οποία στοχεύει σε μεγαλύτερους χορηγούς αμοιβαίων κεφαλαίων.